Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 30 juli 2020 08:30:

[...]

Dat klopt niet.

Er wordt door Mathijs achteloos gesteld: "We verwachten dat de NAV na verkoop zeker boven de €20 per aandeel zal blijven."

Met andere woorden, worst case mag je 9,60 per aandeel van die NAV afhalen vanwege verkoop ver beneden de reeds zwaar op afgeschreven boekwaarde.

En dat klinkt niet goed.

quote:

NewPos schreef op 29 juli 2020 23:04:

[...]

Ik ben op vakantie en heb maar beperkt toegang tot media. Ik kan het bewuste interview ook niet vinden. Kan iemand aangeven hoe ik dit te pakken kan krijgen?

quote:

NLvalue schreef op 30 juli 2020 09:25:

[...]

Staat achter de IEX paywall - is van het bekende oppervlakkige premium niveau. In een notendop.

- mijn strategie is fantastisch , hoeven we intern maar een klein beetje aan te sleutelen
- wij zien nu ook - jaren na dhr Spanjer, dat de markt richting woningen verschuift. We zijn te arm en te laat om daarvan te profiteren, dus gaat Amvest daarmee aan de haal. In NL liggen de mooie kansen België niet zo.
- ik spreek mijn grootaandeelhouder regelmatig - luister naar hem, maar vind niet dat ik moet doen wat hij zegt. Ik luister selectief naar TTW, en vind 400k besparing op Schiphol HQ een goed idee.
- ok, ik weet dan wel dat de beurskoers €20 was op 1/1, en dat mijn bonus daarvan afhangt. Maar eigenlijk is dat niet fair -en zou ik mijn volledige bonus moeten krijgen als in ieder geval de NAV boven de 20 weet te houden.
- vrij brede interesse voor de Fr portefeuille - geen zin om me te verlagen tot gedoe met financiële partijen

Verder vindt IEX het niet nodig om de diepte in te gaan op de financiering issues die Moody’s aanstipt, noch de huur/dubieuze debiteuren. Maar bij IEX vinden ze URW ook een strong buy , want de business in de UK is dan wel aan t imploderen - maar dat is maar 5% van de huur - dus niet erg. En - het gaat heel goed in Fr, want de huur Gaat maar 6% achteruit (nee.. die staat op de balans als debiteuren.. volgens URW mag je daar geen voorziening dubieuze debiteuren op plakken - volgens WHA wel..)

quote:

NLvalue schreef op 30 juli 2020 11:05:

Anyway.. na het lezen van de 100 pagina’s van URW, ben ik een stuk enthousiaster over de WHA cijfers dan ervoor.

Je hoeft tenminste niet 98 pagina’s door te werken om erachter te komen dat de resultaten slecht zijn - het is hier vrij helder waar de issues zitten - en wat Storm daaraan zou moeten doen.

En - met het ego van vastgoed CEO’s naar nieuwe hoogten na de uitspraken van Taco (“ vH moet z’n grote mond houden - ik presteer het minst k*t van allemaal, dus terug in je hok, vuige miljardair...” ), zit de stemming in Zwitserland er vast goed in...

Niet echt de Rotterdamse mentaliteit lijkt me - mensen die miljoenensalarissen willen krijgen omdat ze als aanvoerder van Ijsselmeervogels 3 geen enkele wedstrijd gewonnen hebben - maar de rest meer verloren heeft dan jij hebt..

quote:

NLvalue schreef op 30 juli 2020 09:25:

[...]

Staat achter de IEX paywall - is van het bekende oppervlakkige premium niveau. In een notendop.

- mijn strategie is fantastisch , hoeven we intern maar een klein beetje aan te sleutelen
- wij zien nu ook - jaren na dhr Spanjer, dat de markt richting woningen verschuift. We zijn te arm en te laat om daarvan te profiteren, dus gaat Amvest daarmee aan de haal. In NL liggen de mooie kansen België niet zo.
- ik spreek mijn grootaandeelhouder regelmatig - luister naar hem, maar vind niet dat ik moet doen wat hij zegt. Ik luister selectief naar TTW, en vind 400k besparing op Schiphol HQ een goed idee.
- ok, ik weet dan wel dat de beurskoers €20 was op 1/1, en dat mijn bonus daarvan afhangt. Maar eigenlijk is dat niet fair -en zou ik mijn volledige bonus moeten krijgen als in ieder geval de NAV boven de 20 weet te houden.
- vrij brede interesse voor de Fr portefeuille - geen zin om me te verlagen tot gedoe met financiële partijen

Verder vindt IEX het niet nodig om de diepte in te gaan op de financiering issues die Moody’s aanstipt, noch de huur/dubieuze debiteuren. Maar bij IEX vinden ze URW ook een strong buy , want de business in de UK is dan wel aan t imploderen - maar dat is maar 5% van de huur - dus niet erg. En - het gaat heel goed in Fr, want de huur Gaat maar 6% achteruit (nee.. die staat op de balans als debiteuren.. volgens URW mag je daar geen voorziening dubieuze debiteuren op plakken - volgens WHA wel..)

quote:

Dukaat schreef op 30 juli 2020 12:14:

Ik ben wel geschrokken van het artikel met Storm. Wat een nonchalante uitspraken en geen enkel gevoel voor het creeren van waarde voor de aandeelhouder.
"Lekker met cijfertjes bezig zijn" is volgens mij niet echt met je poten in de modder en dichtbij de klanten. 's Avonds een paar centra zelf boenen en schoonmaken samen met je management team en praten met de winkeliers zelf en niet met de directie van hun moederbedrijven is meer met je poten in de modder.
Als je dan alleen met de "cijfertjes" en de "strategie" bezig bent dan is het toch van de zotte dat je frankrijk verkoopt en niet in staat bent om de LTV te laten dalen.
Horeca en leisure niet kunnen aantrekken vanwege de huidige situatie is een slap excuus om niets te hoeven doen. Dan ben je gewoon lui. Velen zullen zich wel willen vestigen in een omgeving met hoge footfall. Is een kwestie van onderhandelen; de ondernemer in het begin tegemoet te komen en delen in de winst als het beter gaat.
Originele concepten aantrekken die klanten naar de centra trekken en wegblijven van de grote jongens die je overall ziet en die geen extra publiek aantrekken en keihard onderhandelen.
Verplaatsen hoofdkantoor is wel een goede zaak en 400 k is 400 k en inderdaad een hoop geld.
Heb meer en meer begrip voor de acties van TTW en verwacht ( hoop ? ) dat van Herk slappe gedoe ook niet veel langer aanziet.
Een dalende NAV van huidig 28 naar "zeker boven de 20" ? Is dit koersgevoelige informatie ? Lijkt mij gevalletje Musk die zegt dat Tesla te laag staat.
Kan me niet aan het gevoel ontrekken dat er een strategie van Dhr. Storm is om het aandeel naar beneden te praten zodat tegenvallende verkopen ( lees ver onder boekwaarde ) als een succes naar buiten gebracht worden.

disclaimer : sta zelf 30 k in de min met 3000 stuks dus heb ook wel wat te zeuren

quote:

MFCons schreef op 30 juli 2020 11:12:

[...]

Dat is in een competitie niet mogelijk natuurlijk. Als iemand verliest, dan wint ook iemand.

quote:

Buyandhold2020 schreef op 30 juli 2020 12:41:

Nadat NLvalue middels een optieconstructie hier uitgelegd heeft hoe het verlies te dempen, heb ik veel van de verliezen kunnen voorkomen/dempen (tot ongeveer EUR 10,80-11,50 beurskoers).
Het management begint me ook steeds meer tegen te staan, vooral omdat er plannen liggen waarbij door het werk TTW en co. steeds meer duidelijk wordt dat die plannen kant noch wal raken.
Zelf kijk ik het nog even aan en anders ga ik, geheel tegen mijn eigen natuur in, verkopen en overstappen naar een ander fonds met het laatste stuk inleg dat nog over is bij WHV. Want dit hele gebeuren gaat nergens meer over en leidt ook op langere termijn niet tot waarde creatie voor ons als aandeelhouder.

Blijft de vraag, naar welk fonds stap je dan over? Deze vraag begint zo langzamerhand bij mij op te komen dankzij WHV en WHV-management dus vandaar dat ik vind dat het genoeg raakvlak heeft om in dit topic te plaatsen (weet niet hoe jullie hier over denken). Ik zit al stevig in ECP en iets minder in URW (snap de financieringsstructuren niet helemaal). Zelf denk ik dan aan anglosaxische fondsen zoals bijvoorbeeld Preferred Apartment Communities of Realty Income, waarbij het dividend een veel heiliger huisje is (want dat is de reden dat ik een deel van mijn porto in olies en vastgoed heb zitten). Hebben jullie al over de overstap-vraag nagedacht en zo ja, wat is jullie idee hierbij?

PS bedankt TTW groep voor het verder openen van mijn ogen. Toen de koers definitief onder de EUR 20 kwam ben ik dankzij NLvalue en anderen al op het idee gebracht om mezelf tegen koersval te beschermen middels opties, maar jullie hebben me duidelijk gemaakt dat het niet incidenteel of tijdelijk is maar dat er sprake is van langdurige neergang.

quote:

NLvalue schreef op 30 juli 2020 13:28:

[...]

Persoonlijk zie ik er nog wel > €20 aan waarde uitkomen (combi van div, opties en koers) - heb geen directe haast om af te bouwen. Overstappen naar ander retail vastgoed zou ik niet doen - die zitten in de drup - maar gaan de regen nog zien. Amerikaans retail vastgoed zie ik totaal niet zitten - die retail industrie is structureel verrot. Daarboven op komt de daling van USD . Leuk dat Amzn nog steeds op 3000 staat - in Euro’s ben je daar alweer 500 van kwijt...

Daarnaast - als je je zorgen maakt over het WHA leiderschap - moet je je afvragen of de kwaliteit van het management hoog genoeg is elders. De president commissaris hier , is dat ook bij JETakeaway. Als hij hier veel te ver achter de strategische en financieringsissues aan huppelt - welk vertrouwen heb je dan in dat JET een succes gaat maken door het overnemen van een speler die overal marktaandeel verliest ? In een markt die gedomineerd wordt door (technologisch) veel sterkere concurrenten? Ook zo’n idee als LC dat op papier er vast heel goed uitziet.

( idem punt voor Sligro, Accell, enz).

Misschien een wat cynische blik - maar t gekloot bij WHA zorgt ervoor dat mijn beleggingsbeslissingen wel een stuk beter zijn geworden

quote:

Marcel H. schreef op 30 juli 2020 15:26:

[...]

20 euro en hoger komt misschien op de borden in 2026.

quote:

candide schreef op 31 juli 2020 10:57:

Sorry : TTW
Ga nu maar over op Spinoza: “ niet bespotten,niet betreuren,niet veroordelen,maar begrijpen”
Oneindig oefenend...