BE Semiconductor « Terug naar discussie overzicht

quote:

'belegger'' schreef op 25 juli 2022 23:07:

[...]In 2018 ging de koers vanaf de top 65% naar beneden en we staan nu 45% onder de top.

65+45 = 110
ik 2018 deed het aandeel iets van 42+ als top. We staan er dus niet 45% onder.

Een koers van €35-40 is dan zeker mogelijk en als we op dezelfde manier uit zouden bodemen als in 2018 kom ik ergens op €31-32.
De bodem in 2018 was 15,82.

Maar de koers van vandaag blijft niet eeuwig op het bord staan en de bodem ook niet.
??

(......)

Her en der wordt veel geschreeuwd met oneliners en daar blijft het dan bij. Dat ervaar ik zelf soms als vermoeiend.
Eens

Jij omschrijft het een stuk genuanceerder en je geeft iets van een onderbouwing. Dat hoeft niet altijd met (uitgebreide) berekeningen. Zelf zit ik long (zeker niet all-in) en als we weer onder de €40 gaan vind ik het ook prima.

quote:

Ikke schreef op 26 juli 2022 11:08:

Stel je hebt nog enige cash aan de zijlijn staan. Voor welke chipper zouden jullie gaan? Besi, Asml of Asmi of geen van de drie en ergens anders in beleggen?

quote:

Ikke schreef op 26 juli 2022 11:08:

Stel je hebt nog enige cash aan de zijlijn staan. Voor welke chipper zouden jullie gaan? Besi, Asml of Asmi of geen van de drie en ergens anders in beleggen?

quote:

ressiva schreef op 26 juli 2022 12:48:

In 2 dagen tijd weer het hele dividend verspeeld!l Bah!

quote:

*voetnoot schreef op 26 juli 2022 11:43:

[...]
ASML als onbetwiste topper met een hele lange horizon
ASMI met recente cijfers en het feit dat deze het meest heeft ingeleverd dit jaar op nr.2
Besi met in het achterhoofd dat we komend kwartaal 20-30% minder gaan presteren op nr.3
Maar alle 3 in mijn porto en zeker ook koopwaardig. Een beetje spreiden onder onze chippers kan geen kwaad.
Hier nog steeds groot vertrouwen in onze chippers, groet
@*voetnoot

quote:

andre68 schreef op 26 juli 2022 13:09:

[...]In 3 maanden 10 jaar dividend eraf

quote:

'belegger'' schreef op 23 juli 2022 14:54:

Bij Besi zie ik voor 2021 een nettowinst van €282 miljoen en comprehensive income van €304 miljoen. Dáár gaat het dividend vanaf, dus niet van de nettowinst. Vervolgens lopen de converteerbare obligatie er tussendoor net als de aandeleninkoop, personeelsbeloning in aandelen en nog wat klein fiscaal geneuzel. Maar dit gaat misschien wat ver.
(...)

quote:

marique schreef op 26 juli 2022 15:39:

Raadsel: hoe kan het eigen vermogen groeien als de netto winst bijna volledig wordt uitgekeerd aan dividend.
Daarover meer in een volgende posting.

quote:

marique schreef op 26 juli 2022 10:41:

Het lijkt mij nutteloos om de recente koersdaling sinds januari te vergelijken met die van na maart '18. Andere tijd, andere oorzaken, andere omstandigheden.

quote:

marique schreef op 26 juli 2022 15:39:

[...]
Ik heb de jaarrapporten weer eens bekeken en heb nu wat meer kijk op de financiering met convertibles.
Eerst iets over de pay out ratio.

'Consolidated Statement of Changes in Equity'
Voor de toewijzing van Comprehensive income maakt Besi onderscheid tussen 'Retainend earnings' en 'Other reserves'. Voor het jaar 2021 wordt aldus € 304,9 mln opgedeeld in € 282,4 respectievelijk € 22,4 mln. Andere jaren dezelfde aanpak die erop neerkomt dat 'Retainend earings' vrijwel gelijk is aan de gerapporteerde nettowinst ('Net income').

Blijft de vraag of je de pay out ratio moet berekenen van 'Retainend earnings' of van 'Comprehensive income. Naar mijn idee van 'Retainend earnings' omdat de post 'Other income' niet vrij beschikbaar is voor aandeelhouders (o.a. 'Legal reserve'). Vanaf 2016 gezien, het jaar van de eerste convertible, kom ik zodoende toch uit op een zeer hoge pay out ratio van gemiddeld 97%.

Raadsel: hoe kan het eigen vermogen groeien als de netto winst bijna volledig wordt uitgekeerd aan dividend.
Daarover meer in een volgende posting.