BP kijkt naar miljarden terugkopen voor het vierde kwartaal
Door Alex Kimani - 02 november 2022, 15:30 CDT
De Britse olie- en gasgigant BP Plc. (NYSE: BP) heeft plannen aangekondigd om voor $ 2,5 miljard aan aandelen terug te kopen na een indrukwekkend derde kwartaal. BP leverde sterke Q3-resultaten die de marktverwachtingen ver overtroffen, inclusief een aangepast netto-inkomen van $ 8,15 miljard dat de analistenconsensus van $ 6,1 miljard overtrof. De robuuste winsten zijn bijna 5 miljard meer dan de winst van het bedrijf van $ 3,3 miljard een jaar geleden.
BP heeft een hoge energievolatiliteit te danken aan de indrukwekkende inkomsten, die de winstbijdrage van de grote handelseenheid van de oliegigant hebben geholpen. De gecorrigeerde winst in het derde kwartaal voor de eenheid gas en koolstofarme energie bedroeg $ 6,24 miljard, meer dan het dubbele van de winst van $ 3 miljard die het bedrijf in het tweede kwartaal maakte.
Analisten bij Jefferies denken nu dat BP aandelen zal inkopen tegen een nog hogere clip dan het heeft aangekondigd. De analisten merken op dat BP dit jaar consequent beter is geweest dan de Europese concurrenten Shell (NYSE: SHEL) en TotalEnergies (NYSE: TTE) bij het veroveren van de krappere LNG-markt.
"We denken dat BP in staat zal zijn om de komende vier kwartalen terug te kopen op 11 miljard dollar, waardoor het rendement op de aandeelhoudersvergoeding van BP op het hoogste niveau in de sector (12%),", aldus analisten van Jeffries.
Maar BP is niet de enige. Supermajors in de olie- en gassector liggen op koers om hun aandelen dit jaar op bijna recordniveaus terug te kopen, dankzij de stijgende olie- en gasprijzen die hen helpen om enorme winsten te behalen en het rendement voor beleggers te verhogen. Volgens gegevens van Bernstein Research zijn de zeven supermajors klaar om dit jaar $ 38 miljard aan aandeelhouders terug te geven via terugkoopprogramma's, waarbij investeringsbank RBC Capital Markets het totale cijfer nog hoger stelt, op $ 41 miljard.
In 2014, toen olie voor meer dan $ 100 per vat werd verhandeld, zagen we slechts $ 21 miljard aan terugkopen. Het cijfer van dit jaar overtreft gemakkelijk het aantal van 2008.
Maar hier is nog iets interessants: de investeringsuitgaven en productie van Big Oil zijn grotendeels gelijk gebleven.
Uit gegevens van de Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) blijkt dat grote oliemaatschappijen zowel de kapitaaluitgaven als de productie voor het tweede kwartaal grotendeels hebben teruggeschroefd. Een EIA-onderzoek van 53 openbare Amerikaanse gas- en oliemaatschappijen, die verantwoordelijk zijn voor ongeveer 34% van de binnenlandse productie, toonde een daling van 5% in de kapitaaluitgaven in het tweede kwartaal ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Q1 dit jaar.