domin8tor schreef op 24 oktober 2023 20:40:
Ja, ik dacht, dit is wel weer een mooi moment. Maar goed, vanaf de 8,5 euro naar 6,20 nu was natuurlijk continue een all time low.
Ik zit met een simpel bierfiltje berekening in mijn hoofd. Ze gaan naar 120k modules bij volledige benutting van de fabriek. De verkoopprijs per module is 3k. Dat betekent bij volledig opgeschaalde fabriek een omzet kunnen draaien van 360mln. Brutowinstmarge ligt op 58%. Gaan we uit van een nettowinst marge van 10% dan haal je 36mln nettowinst (huidige marketcap is 310mln). Dus de P/E < 10. Er is geen schuld (op dit moment) en dat maakt dat je deze berekening vrij makkelijk kunt doorrekenen.
Nettowinstmarge van 20%, als ze dat halen, tja, dan zijn we spekkoper.
En de grootste vraag is dus, gaan ze die fabriek kunnen neerzetten, geschikt voor 120k modules, met de huidige cashpositie. Die is erg tricky. Maar als ze nog 50mln nodig zijn, dan moeten ze nog 9mln aandelen uitgeven, en dat is een verwatering van 18% en dat valt nu nog reuze mee.
Mijn GAK ligt ook nog steeds boven de 10 euro hoor, maar vanaf deze koersen vind ik het weer verantwoord om gestaffeld extra in te leggen (dat was ook al de gedachte door niet zo'n enorme startpositie in te nemen). Helaas kunnen we geen puts schrijven op NXFIL ;)