Bart Meerdink schreef op 19 november 2024 13:17:
[...]
Er wordt flink verkocht, €10,16 -3,78% bij bovengemiddelde omzet.
Kendrion heeft niet de traditie dat doelstellingen of verwachtingen ook waargemaakt worden.
In dat geval moet je zelf maar proberen uit te vogelen wat realistisch is.
Als een aandeel een lange termijn, zware, underperformer is dan moet er een duidelijke reden zijn waarom een turnaround aanstaande is. Het afstoten van automotive zie ik fundamenteel geen echt verschil maken.
Bij mij weegt het sterke trackrecord van het Addvalue fund zwaar, maar dat is voor een groot deel op de chippers BESI en ASMI gebaseerd. De rest bestaat helaas uit overwegend underperformers, zeker de laatste jaren. Daaronder is Kendrion één van de zwakst presterende posities.
In het maandbericht over sept'24 gaan ze uitgebreider in op Kendrion. Ze vinden Kendrion ondergewaardeerd, met de beurswaarde onder het eigen vermogen. Maar ja, de analyse vermeldt: "Als onze sommetjes voor 2027 uitkomen (middenprik doelstellingen management)". Tja.
Ik zit te dubben of Kendrion op deze koers koopwaardig geworden is.