PostNL « Terug naar discussie overzicht

PostNL Maart 2016

930 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 ... 43 44 45 46 47 » | Laatste

Omlaag ↓

prinszicht 9 maart 2016 09:04

quote:
Jeliazkov schreef op 8 maart 2016 23:23:
[...]

Mooi. Reageer ook ff op het vergelijk met de Belgen. Factor 0,4 KW. Top CEO.

[verwijderd] 9 maart 2016 09:14

Zit er al voor een gedeelte in van voor de splitsing TNT/POSTNL. Is dat korte termijn of lang? Je weet het maar nooit hier op dit forum.

Helaas duurt de omslag een jaar of 10. Het is jammer maar ik zou voor de altijd anders denkende hier willen dat de koers terug gaat naar 2,50 en vervolgens hier een jaar of 10 blijft staan. En dan mag je weer commentaar geven!

Herna heeft schijt aan de aandeelhouder en wat roept de aandeelhouder, ze is goed bezig.

[verwijderd] 9 maart 2016 09:46

quote:
"Don't Worry, Be Happy" schreef op 8 maart 2016 19:20:
[...]

Zie bijlage,

Had jij op dit bedrijf, op deze mensen, 10.000 euro durven zetten?

helaas had ik die tijd nog geen geld om dat te kunnen doen, begin jaren tachtig zat ik nog in de schoolbanken en was toen nog een "Arme student" :)
Had je in 1983 10K aandelen MSFT gekocht dan was je in 1995 multimillionaire geweest ook hier bij dit fonds had je geduld moeten hebben

Cerburus 9 maart 2016 09:46

enige nuance zoals zo vaak.

--- In drie maanden 20 procent er bij terwijl veel andere bedrijven hard naar beneden zijn gegaan in deze periode"

Leuk dat je er op zo'n korte periode naar kijkt, ik denk dat je even het beeld van maanden om moet zetten naar 'jaren' dan zie je een mooie trend. Enfin dat weet je wel, je kiest ervoor om het uit z'n verband te trekken om naar de afgelopen 3 maanden te kijken.

---- PostNL heeft nooit gezegd dat er dividend over 2016 uitgekeerd gaat worden.
Correct, de verwachting is echter wel gewekt. sterker nog intern werd de er de afgelopen jaren keihard op gestuurd om dit in 2016 mogelijk te maken. Het niet realiseren van deze datum wordt door velen gezien als falen.

Toekomstbeeld 9 maart 2016 10:02

Zie eigenlijk ook niet zo waarom Herna het zo slecht doet.
Ze komt soms wel wat meisjesachtig / verlegen over tijdens haar TV presentaties. Heeft altijd een ietwat verdedigende uitstraling in haar lichaamstaal (leunt vaak iets achterover, kijkt vaak wat achterdochtig naar de interviewer wat een gevoel van twijfel aangeeft). Dat is absoluut voor verbetering vatbaar.

Verder is de enorme afwaardering vh eigen vermogen in 2011 (of 2012?) agv de pensioenwaarderingen een totaal onverwacht na-effect geweest vd afsplitsing PostNL-TNT dat ervoor gezorgd heeft dat er al jaren geen dividend uitgekeerd kan worden. Dat effect zorgt er al jaren voor dat het aandeel tov peers laag gewaardeerd. Veel professionele partijen zoals bv pensioenfondsen mogen overigens ook niet in bedrijven beleggen die geen dividend uitkeren. Dat drukt de koers ook nog eens extra.

Verder vind ik dat ze er goed aan heeft gedaan om:
1. niet te gaan navelstaren en alleen te focussen op post maar ook de turn-around te maken naar pakket bezorging (ze heeft niet gewacht maar is gelijk aan de slag gegaan hiermee!)

2. Afscheid te nemen van de UK activiteiten (met de huidige Brexit discussies en dientengevolge lager pond was het verlies alleen maar verder gegroeid en was een positief EV alleen maar verder weg geweest!!)

Zodra het negatieve eigen vermogen is opgelost zal de waardering optrekken en daarom is hetgeen vraag of de koers gaat stijgen maar is vraag wanneer.....!

Goed gedaan Herna, ga zo door!

DWB Happy 9 maart 2016 10:37

Goedemorgen Vrienden van Postnl.

Helemaal mee eens, Herna heeft het verschrikkelijk goed gedaan, ze mocht geen dividend uitkeren, dat is ook min of meer ook haar geluk geweest, ze heeft zodoende alle middelen
gehad om van postnl weer een solide waardevol bedrijf te kunnen maken.

Dat ze misschien minder goed overkomt is van ondergeschikt belang, het gaat erom
hoe ze presteert.

Ik vind het knap, als je zover kunt komen in het leven, en geloof mij maar als
ze de kwaliteiten niet zou hebben dan was ze nooit zover gekomen, niks voor niks
in het leven.

Ik verwacht dat Herna nog wel eens de titel gaat krijgen voor zakenvrouw van het jaar.

Wbt het aandeel, de grootste stijger vandaag in de AMX :)
Dit op een normaal gezond volume!

[verwijderd] 9 maart 2016 11:09

Het blijft een van de slechtst presterende fondsen in Amsterdam, het blijft tevens een van de slechtst presterende fondsen in vergelijking met de andere beursgenoteerde postbedrijven in Europa.
Het fonds blijft nu al jarenlang belaagd worden door shortende partijen en als je kijkt naar de problematiek van 5 jaar geleden rondom PostNL dan is die nu nog steeds aanwezig, er is onvoldoende gebeurd om daar structureel een oplossing voor te forceren.
De e-commerce tak van het bedrijf dobbert na al die jaren nog maar een beetje in het rond, is stuurloos, zo lijkt het althans vanuit de non communicatie uit het bedrijf, idem eigenlijk voor de onderdelen in Italie en Duitsland.
Het moderne van PostNL zit o.a. in de postsorteerautomatisering, maar om dat op het conto van de huidige CEO te schrijven gaat me wel erg ver.
Een goede CEO zal er alles aan doen om alle stakeholders tevreden te stellen en ik begrijp ook wel dat er soms wat prioriteiten zijn, waardoor gedurende een bepaalde periode accenten verlegd zijn, maar 5 jaar lang achter elkaar lak hebben aan je vaste aandeelhouders gaat mij te ver vandaar dat ik Herna Verhagen een ruime onvoldoende geef.

Toekomstbeeld 9 maart 2016 11:18

Misschien eventjes een belangrijke ratio ter vergelijking:

Een belangrijke ratio die m.i. de gezondheid vd kernactiviteiten weergeeft.... Hier zit geen vervuiling in van bv belastingen en interest in.

Return on Sales:
Deutsche Post: EBIT 2,411 mio / Omzet 59,230 mio = 4.1%
PostNL: EBIT 340 mio / Omzet 3,461 mio = 9.8%

Op een veel kleinere omzet toch een factor 2.39 beter scoren op de normale bedrijfsuitoefening.
Maw het rendement ligt bij PostNL dus maar liefst 2.39 hoger dan bij Deutsche Post.

Tis wa! 9 maart 2016 11:33

Wanneer er geen nieuwe ontwikkelingen c.q. nieuws komt, blijft de koers van dit aandeel als een blok liggen.

[verwijderd] 9 maart 2016 12:13

Juist als die factoren zo hoog scoren t.o.v. de peerbedrijven zou je toch verwachten dat de andere factoren die er ook toe doen zoals K/W verhouding ook een beetje beter zouden zijn als de peerbedrijven.
In feite versterk je met je redenatie mijn standpunt dat de lange termijn aandeelhouder in de kou is gezet en daar wat betreft de CEO ook nog wel enige tijd mag blijven.
En dat het bedrijf gezond is, wordt ook denk ik niet in twijfel getrokken.
Herna heeft veel goede mensen om haar heen en op zich is dat weer wel een kunst. Applaus voor dat gegeven..

Spes 9 maart 2016 12:17

Waarom in de kou gezet? Je belang is inderdaad minder lang maar als je er voor de lange termijn inzit bespaart dit je weer 1,2% vermogensbelasting. Op ten duur weet je dat PostNL de €6 gaat opzoeken.

DWB Happy 9 maart 2016 12:34

quote:
leergierige schreef op 9 maart 2016 11:33:
Wanneer er geen nieuwe ontwikkelingen c.q. nieuws komt, blijft de koers van dit aandeel als een blok liggen.

Hallo, wat een statement, is dat niet bij de meeste aandelen het geval?

Er zit nog genoeg fantasie in dit aandeel, en er komen nog genoeg triggers dit jaar
om de koers te laten klimmen richting de 5 euro!

Toekomstbeeld 9 maart 2016 12:43

@williedevile:
Zie mijn eerdere posting hierover. De huidige koers/winst verhouding is slechter omdat koersen o.a. bepaald worden door dividend.
De peers betalen dividend en daarmee is het verschil in koers/winst ook verklaard (peers hebben niet die problematiek gehad dat na de afsplitsing een totaal onverwachte 1-malige last tlv het EV genomen moest worden van 1.4 miljard euro!).
Zodra er dividend betaald wordt zal de koers/winst verhouding omhoog schieten (waarschijnlijk al in aanloop daar naar toe) en gelijk trekken aan de peers. Misschien zelfs outperformen omdat de operationele prestaties van PostNL beter zijn dan van bv Deutsche Post.

[verwijderd] 9 maart 2016 12:48

quote:
Toekomstbeeld schreef op 9 maart 2016 11:18:
Misschien eventjes een belangrijke ratio ter vergelijking:

Een belangrijke ratio die m.i. de gezondheid vd kernactiviteiten weergeeft.... Hier zit geen vervuiling in van bv belastingen en interest in.

Return on Sales:
Deutsche Post: EBIT 2,411 mio / Omzet 59,230 mio = 4.1%
PostNL: EBIT 340 mio / Omzet 3,461 mio = 9.8%

Op een veel kleinere omzet toch een factor 2.39 beter scoren op de normale bedrijfsuitoefening.
Maw het rendement ligt bij PostNL dus maar liefst 2.39 hoger dan bij Deutsche Post.

Inderdaad opmerkelijk!

Deutsche Post heeft een ondernemingswaarde ('EV') (eigen vermogen plus net debt) van ca. EUR30mrd. De EV/EBIT2015 multiple van Deutsche Post is dus ca. 12,5 X

Plak dit eens op PostNL. 12,5 X EBIT2015 van ca. EUR300mln geeft een ondernemingswaarde van EUR3,75mrd

Aangezien de huidige net debt van PostNL van ca. EUR550mln na de verkoop van 14,7% in TNT (twv EUR643mln) omslaat in een positief kassaldo kun je deze gemakshalve buiten beschouwing houden. De gehele berekende ondernemingswaarde van EUR3,75mrd kun je dan delen door de ca. 440mln uitstaande aandelen en dan kom je op een berekende waarde van ca. EUR8,5 per aandeel PostNL.

DWB Happy 9 maart 2016 12:50

quote:
Toekomstbeeld schreef op 9 maart 2016 12:43:
@williedevile:
Zie mijn eerdere posting hierover. De huidige koers/winst verhouding is slechter omdat koersen o.a. bepaald worden door dividend.
De peers betalen dividend en daarmee is het verschil in koers/winst ook verklaard (peers hebben niet die problematiek gehad dat na de afsplitsing een totaal onverwachte 1-malige last tlv het EV genomen moest worden van 1.4 miljard euro!).
Zodra er dividend betaald wordt zal de koers/winst verhouding omhoog schieten (waarschijnlijk al in aanloop daar naar toe) en gelijk trekken aan de peers. Misschien zelfs outperformen omdat de operationele prestaties van PostNL beter zijn dan van bv Deutsche Post.

Abtje.

Precies!
"Zodra er dividend betaald wordt zal de koers/winst verhouding omhoog schieten (waarschijnlijk al in aanloop daar naar toe) en gelijk trekken aan de peers."

Koers loopt altijd vooruit op hetgeen er komen gaat, dus inderdaad koers gaat
richting de dividendwaarde stijgen voor de tijd dat er daadwerkelijk uitgekeerd gaat worden.

DWB Happy 9 maart 2016 12:55

quote:
Strijkijzer schreef op 9 maart 2016 12:48:
[...]
Inderdaad opmerkelijk!

Deutsche Post heeft een ondernemingswaarde ('EV') (eigen vermogen plus net debt) van ca. EUR30mrd. De EV/EBIT2015 multiple van Deutsche Post is dus ca. 12,5 X

Plak dit eens op PostNL. 12,5 X EBIT2015 van ca. EUR300mln geeft een ondernemingswaarde van EUR3,75mrd

Aangezien de huidige net debt van PostNL van ca. EUR550mln na de verkoop van 14,7% in TNT (twv EUR643mln) omslaat in een positief kassaldo kun je deze gemakshalve buiten beschouwing houden. De gehele berekende ondernemingswaarde van EUR3,75mrd kun je dan delen door de ca. 440mln uitstaande aandelen en dan kom je op een berekende waarde van ca. EUR8,5 per aandeel PostNL.

Schreef ik dit al niet veel eerder, waarde aandeel bij hervatting dividend betalingen
in 2017<>2019 tussen de 8 en 10 euro!

Eindelijk komen we ergens, de meeste hier beginnen nu pas de echte onderwaardering hier te begrijpen, en waarom postnl nu een koopje is voor een DHL of Royalmail.

Johny de mol, had dit allang uitgerekend vorig jaar:)

DWB Happy 9 maart 2016 13:04

Vandaag dus weer een aanval op de 3,60 euro!

Ik vermoed dat we daar vandaag met een zeer hoog volume doorheen gaan schieten!

let op dit is de negende dag op een rij dat we rond de 3,59<>3,60 staan!

[verwijderd] 9 maart 2016 13:09

quote:
UGAZ schreef op 9 maart 2016 13:06:
Alles wat er gisteren afging, is er nu weer bij.
Wat is het verschil?
Ik hoop ook dat de koers nu definitief door de € 3,60 gaat.

En hij is er doorheen

police 9 maart 2016 13:10

is de 3,60 "handelaar" ziek vandaag!

GMMRG 9 maart 2016 13:10

quote:
pieter1960 schreef op 9 maart 2016 13:09:
[...]

En hij is er doorheen

Maar nog niet definitief

930 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 ... 43 44 45 46 47 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	10 feb 2025 17:05
Koers	1,025
Verschil	-0,012 (-1,16%)
Hoog	1,040
Laag	1,017
Volume	667.345
Volume gemiddeld	1.531.689
Volume gisteren	1.414.173

PostNL nieuws

26 jan	Chippers beleven moeilijke week op Da...
20 jan	Slotcall: AEX zet rally voort, Trump ...
20 jan	Degroof verlaagt koersdoel PostNL
20 jan	Beursblik: PostNL mist outlook	1
20 jan	Beleggers kijken de kat uit de boom o...	3
20 jan	Winstwaarschuwing van PostNL	1
17 dec	PostNL presenteert nieuwe CFO
03 dec	Update: Euronext Amsterdam optimistis...
26 nov	DNB floot Pensioenfonds PostNL terug	1
12 nov	Beursblik: UBS verlaagt koersdoel PostNL

Meer ››