BE Semiconductor « Terug naar discussie overzicht

quote:

JansenH5 schreef op 26 maart 2015 14:31:

BE Semiconductor Industries NV
Prijs op 26 maar 2015 is 28.88

De prijs lijkt normaal op iets boven de 15 K/W, vanuit cash flow zeker.
Financieel gezond. Er zijn mooie winstmarges en er is inkomstengroei.
Efficiency is aan het verbeteren. Concurrentie lijkt zeer ver weg.
Wat wil je nog meer?
Dit is het beste aandeel dat ik in Amsterdam zie, en ik kom op een kopen onder 54 euro. Dat is bijna tweemaal de huidige koers!
De reden om niet een te groot deel van mijn portefeuille hiermee te vullen is dat ik weinig inzicht heb in de werkvloer. Als het fout gaat gaat het goed fout, zoals bij alle technicals is de liquiditeitswaarde slechts 30%. Maar we verbeelden ons dat we dat kunnen zien aankomen door de getallen in de gaten te houden, als het al ooit zover komt, nietwaar?

quote:

JansenH5 schreef op 26 maart 2015 14:31:

BE Semiconductor Industries NV
Prijs op 26 maar 2015 is 28.88

De prijs lijkt normaal op iets boven de 15 K/W, vanuit cash flow zeker.
Financieel gezond. Er zijn mooie winstmarges en er is inkomstengroei.
Efficiency is aan het verbeteren. Concurrentie lijkt zeer ver weg.
Wat wil je nog meer?
Dit is het beste aandeel dat ik in Amsterdam zie, en ik kom op een kopen onder 54 euro. Dat is bijna tweemaal de huidige koers!
De reden om niet een te groot deel van mijn portefeuille hiermee te vullen is dat ik weinig inzicht heb in de werkvloer. Als het fout gaat gaat het goed fout, zoals bij alle technicals is de liquiditeitswaarde slechts 30%. Maar we verbeelden ons dat we dat kunnen zien aankomen door de getallen in de gaten te houden, als het al ooit zover komt, nietwaar?

quote:

Pokerface schreef op 27 maart 2015 12:13:

54 euro? Ik zie het niet gebeuren in 2015 of 2016. Misschien 2017 als de economie lekker blijft draaien.

quote:

JansenH5 schreef op 28 maart 2015 12:33:

Wat vinden jullie van de "beloning" van het management?
Meneer Blickmann alleen al trekt ca. vier miljoen uit dit bedrijf in 2014, ongeveer 1 procent van de omzet. Free cash flow is 58 miljoen.

quote:

gerrit 69 schreef op 28 maart 2015 12:47:

[...]

Dit is mijn grootste ergernis als belegger.
Het grote graaien gaat wel degelijk ten koste van aandeelhouderswaarde, die er mede voor gezorgd hebben dat het bedrijf zich kan ontplooien.
Dat word in de top steeds meer vergeten.
Nu gaat het met BESI erg goed, maar ik kan ook voorbeelden opnoemen zoals bij AMG en KPN onder Scheepbouwer, dat de top zich rijkelijk ieder jaar beloonde, terwijl de prestaties uitbleven en de aandelen koers niet vooruit te branden was.
Het eind is zoek met de huidige overwaardering in de top, terwijl de werkvloer afgescheept word met een kleine loon compensatie of zelfs loon in kunnen leveren in sommige gevallen.

quote:

effegenoeg schreef op 28 maart 2015 15:37:

[...]

Ik kan me er niet aan ergeren aangaande de beloning van de ceo.
Een beetje belegger kijkt naar het product en de vraag plus de daar aan verbonden outlook.
Het is meer van de koningin haar aow misgunnen.
Kom kom beste beleggers..........hier valt een land of bedrijf niet mee om.

quote:

gerrit 69 schreef op 28 maart 2015 12:47:

[...]

Dit is mijn grootste ergernis als belegger.
Het grote graaien gaat wel degelijk ten koste van aandeelhouderswaarde, die er mede voor gezorgd hebben dat het bedrijf zich kan ontplooien.
Dat word in de top steeds meer vergeten.
Nu gaat het met BESI erg goed, maar ik kan ook voorbeelden opnoemen zoals bij AMG en KPN onder Scheepbouwer, dat de top zich rijkelijk ieder jaar beloonde, terwijl de prestaties uitbleven en de aandelen koers niet vooruit te branden was.
Het eind is zoek met de huidige overwaardering in de top, terwijl de werkvloer afgescheept word met een kleine loon compensatie of zelfs loon in kunnen leveren in sommige gevallen.

quote:

JansenH5 schreef op 28 maart 2015 12:33:

Wat vinden jullie van de "beloning" van het management?
Meneer Blickmann alleen al trekt ca. vier miljoen uit dit bedrijf in 2014, ongeveer 1 procent van de omzet. Free cash flow is 58 miljoen.

quote:

p1woord schreef op 30 maart 2015 10:26:

Geef het bestuur opties en 3 jaar verkopen is veel beter 4 miljoen is te veel ,dan gaan ze naast hun schoenen lopen