DeWalt schreef op 2 december 2021 10:31:
DeWalt berekent koersdoel EUR5,50 voor PostNLkoersdoel obv ~6,7x EBITDA21en 7,2% dividendrendement 2021 Corona heeft digitale acceptatie 2-3 jaar naar voren gehaald en de volumes blijven hoger post Corona weten we nu. De verhoogde outlook 21 naar 280-310 EBIT moet geen probleem zijn nu met NL op slot vanaf 17u. Ik (en met mij meerdere analisten) verwacht 310mln EBIT in 2021 en ~460mln EBITDA21. Met een voorzichtige inschatting van de Net Debt op 225mln en straks 515mln aandelen kom je dan op een EV/EBITDA21 momenteel van ~4,66x en 40 cent dividend in 2021.
Hoog dividendrendement, onderwaardering PostNL tov sectorgenoten. Mogelijke consolidatie fantasie met grootaandeelhouder Kretinsky die opbouwd in PostNL (20,12% nu) en al 19,02% in Royal Mail heeft. Of een UPS wat een meer dan dubbele waardering heeft (>16x ebitda20) en geen goede b2c positie in Benelux heeft.
Ik verwacht dat PostNL de komende jaren nog verder gaat groeien als Benelux pakketbedrijf. De posttak zal daartegen als value worden gemanaged en maximaal 9% rendement mogen maken samen met Sandd (en de 9% wordt gehaald weten we).Ergo een niet duur bedrijf wat meegroeit met e-commerce volumes en een mooi dividendrendement heeft.
Risicovrij?Nee beleggen is nooit risicovrij. Er kan altijd wat onverwachts gebeuren, echter bij geld op de spaarrekening weet u zeker dat het u geld kost met negatieve rentes, inflatie en box3 heffing. Ook nooit al u eieren in 1 mandje leggen, spreiden is heel belangrijk.Achtergrondinformatie PostNLBelangrijke data www.postnl.nl/over-postnl/beleggers/- 21 februari 2022 Q4-20 cijfers
Dividendinformatie PostNLBij instapkoers van EUR3,73 per aandeel MINIMAAL 30 cent dividend (~8%) verwacht de komende 2 jaar. CFO PostNL heeft bij Q2 cijfers PostNL gezegd dat er 40 cent komt in 2021 (~10,7%).
Interimdividend elk jaar (1/3 deel dividend het jaar ervoor) eind augustus. Slotdividend eind april.
Koersdoelen analistenOverzicht vind je hier
www.postnl.nl/en/about-postnl/investo...Dividend overzicht in NLHier een overzicht van NL beursfondsen
rendementmetdividend.nl/ wel zelf corrigeren voor al betaald interimdividend svp om de vergelijking eerlijk te houden.
Grotere aandeelhouders in PostNLLink naar AFM register
www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...- Kretinsky/Vesa Equity Investment heeft >20%
- John de Mol heeft >3%
- Vele andere partijen hebben ook belangen, zie hiervoor Morningstar overzicht (tab institutions)
www.morningstar.com/stocks/xmun/tntc/...Royal MailEngels forum mbt Royal Mail
uk.advfn.com/stock-market/london/roya...- Daar ook aandacht voor Kretinsky
- GLS wil binnen 5 jaar verdubbelen in omzet door focus op internationaal en met B2C
otp.tools.investis.com/Utilities/PDFD...- Focus countries en acquisities moeten groot deel upside behalen (pagina 24)
www.royalmailgroup.com/media/11417/gl...Wilt u de koers van dichtbij volgen dan is Marketviewer een tip (ticker PNL invullen)
marketviewer.equiduct.com/ De voorbeurskoers checkt u bij Euronext
live.euronext.com/nl/product/equities... Disclaimer: Schrijver heeft een long positie in PostNL