lmr schreef op 20 december 2018 08:28:
Bij de huidige koers wordt de waarde van de complete pijplijn op ongeveer 4 miljard geschat. Cash ongeveer 1,25 miljard.
Als Gilead een bod uitbrengt kunnen ze de winst op filgotinib verkopen beduidend verhogen.
Inmiddels zou Gilead al wel inzicht moeten hebben in de 24 of 26 weeks data van Finch 1 en 3.
Daarnaast wordt als het goed is de lancering van abbvies medicijn bekend gemaakt ofwel uitgesteld. Wat gebeurt er indien er daar toch dingen vertraagt worden? Krijgen we dan direct een overname bod omdat de peaksales hoger liggen dan verwacht. Gilead heeft het recht om te spelen met de verkoopstrategie (prijs) wat geeft het hen voor een extra ruimte om de markt over te nemen indien de geen royalty betalingen meer hoeven te doen. Daarnaast hebben ze inzicht in de voortgang van de Manta studie, als hier schot in de zaak zit is het bij positieve tussenresultaten zo goed als zeker dat filgotinib in 2020 al naar de markt kan.
Al met al een spannende tijd. Voor beleggers in Galapagos is het vertrouwen op de pijplijn. Indien te markt de koers niet op waarde schat ligt er een grote partij met veel cash op de loer die veel voordelen kan halen uit een overname.