StoplossBurner schreef op 1 augustus 2024 09:27:
Alleen een wensdenk scenario dat in het turnaround plan is gegoten zou Ebusco theoretisch nog kunnen redden (een plan wat too little, too late is). En dan nog zullen de rentelasten als een molensteen om het bedrijf hangen en veel van de eventueel behaalde marges afsnoepen. In de huidige situatie ga je zelfs in een bijzonder bullish scenario hooguit 2,- zien, met een veel grotere kans dat het naar 0 gaat. De 1,30 waar we gister op zaten vond ik dan ook nog hoog en de markt ook inmiddels.
Verbaas mij wel dat bij veel mensen nu pas de ogen is geopend? Al vaker geroepen, maar het voorspellen van de koersontwikkeling was relatief eenvoudig af te leiden aan de busaflever cijfers die gedeeltelijk openbaar zijn en die TheTruth hier ook geregeld postte uit de betaalde bron. Elke keer kon je ruim voor de cijfers al zien dat de productie aantallen die in het vooruitzicht waren gesteld niet gehaald werden en de koers dus uiteindelijk gewoon zou dalen. Zie ook het productietopic hier op IEX. Ook de liquide geldproblemen zijn hier de laatste pak en beet 8 maanden al velen malen besproken tussen het koers roepen door.
Verder genoeg geschreven over de strategie; te veel willen (allerlei markten bedienen, allerlei typen bussen, overal op inschrijven etc.) en dat terwijl je nog lang geen volwassen productielijn en toevoerlijn hebt is vragen om problemen en zal ongetwijfeld tussen veel frictie tussen uitvoerend en management hebben geleidt. Voor investeerders / potentiele aandeelhouders is het natuurlijk aantrekkelijk een flink gevuld orderboek te hebben. Hoe dat dan gerealiseerd wordt door de laag onder het management zien we dan wel weer zal men gedacht hebben. Daarbij is het zelf willen opzetten van een complete productielijn, het punt dat ik vanaf het begin heb gemaakt, is een historische fout geweest. Dat kan alleen met extreem diepe zakken, je veel ervaring en kunde in huis haalt en jezelf voldoende tijd gunt. Aan alle voorwaarden is niet voldaan.
De IPO van 23,- was vrij idioot als je het fundamenteel berekend, maar niet vreemd; alles met EV ging toen de lucht in gebaseerd op FOMO. In die zin was de koers dan weer niet vreemd. Het was alleen al vanaf de meet af aan geprijsd voor perfectie, waarvan iedereen met een automotive achtergrond al kon bevroeden dat dat niet de realiteit ging zijn.