Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

perp's van Bawag

135 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 8 maart 2012 21:17

quote:
Rex schreef op 8 maart 2012 18:56:
[...]
Ik heb nog nix gezien van RZB maar je bericht is bemoedigend.
heb ze voor 100% ingenomen? Dat was hier een beetje de vraag volgens mij.

Ja. Ik ben al mijn stukken kwijt. Gelukkig, want zoals zo vaak daalde de koers na expiratie van het bod.

roeier 8 maart 2012 21:56

Aangezien de afwikkeling van de tender offer van BAWAG nog steeds niet heeft plaats gevonden maar eens een mail gestuurd naar de tender agent LUCID

Bijgaand info die ik vanavond ontving van LUCID

Goedenavond,

ABN AMRO heeft directe accounts bij Clearstream Banking Frankfurt en heeft de cash op 6 Maart ontvangen, wij hebben een bevestiging van Clearstream Frankfurt dat alle cash betaald is.

Mocht het zo zijn dat ABN Amro er bij blijft dat ze geen cash hebben dan zijn er 2 mogelijkheden:

1) Op de een of andere manier is de interne organisatie binnen ABN AMRO weg en kunnen ze de cash niet vinden

2) Deze instructie is gedaan door een andere account binnen ABN AMRO en komt hierdoor binnen via Clearstream Luxemburg of Euroclear, Belgie. Mocht dit zo zijn dan is het alleen in het geval van Euroclear mogelijk dat er een vertraging is omdat er dan nog meerdere "schijven" zijn waar de cash doorheen moet.

In ieder geval is er geen enkele twijfel omtrent het feit dat de cash betaald is door de Issuer, de enige vertraging kan komen door verschillende subcustodians.

Met vriendelijke groet,

Paul Kamminga

Associate

Lucid Issuer Services Limited

www.lucid-is.com

jrxs4all 9 maart 2012 17:14

Iemand al wat gehoord ?

Hier is nog steeds niet binnen,

JR

roeier 12 maart 2012 16:35

Ook van mijn bank nog geen storting ontvangen.
Gaat wel erg lang duren.

jrxs4all 12 maart 2012 17:13

Hier ook nog steeds niets en morgen zijn we al een week verder dan de settlement date.

Ik zal maar eens gaan bellen,

JR

fausto1 12 maart 2012 19:40

Bij IB heb ik vandaag 17,50 per aandeel ontvangen. De rente dus nog niet.

REX 12 maart 2012 20:01

quote:
fausto1 schreef:
Bij IB heb ik vandaag 17,50 per aandeel ontvangen. De rente dus nog niet.

ABN zegt het BAWAG geld binnen te hebben en gaat (morgen?) boeken.
RZB is payd in full...katching! Dat was een leuke deal.

Whats next?

Portisch 13 maart 2012 09:22

zo, ze zijn eindelijk weg.
Bij Binck is de zaak afgewikkeld echter zonder betaling van rente.
Nu maar eens kijken of ze weer teruggekocht kunnen worden op een wat lager niveau.

[verwijderd] 13 maart 2012 09:30

quote:
Rex schreef op 12 maart 2012 20:01:
[...]

Whats next?

Münchener Rückversicherung

Tender offer lower tier 2
XS0166965797
Bod 106%

roeier 13 maart 2012 11:34

quote:
Portisch schreef op 13 maart 2012 09:22:
zo, ze zijn eindelijk weg.
Bij Binck is de zaak afgewikkeld echter zonder betaling van rente.
Nu maar eens kijken of ze weer teruggekocht kunnen worden op een wat lager niveau.

ABN-Amro heeft inmiddels ook geboekt incl. dividend en met valutadatum 6 maart

[verwijderd] 28 oktober 2013 19:02

Sie suchen eine Möglichkeit, durch regelmäßige und profitable Zinszahlungen den Wert Ihrer Veranlagung langfristig zu steigern? Mit nachrangigen* Anleihen der BAWAG P.S.K. haben sie dazu die Möglichkeit.

6,5% BAWAG P.S.K. nachrangige* Obligation 2013-2023/16
fixe Nominalverzinsung von 6,5% p.a.
10 Jahre Laufzeit
monatliche Zinszahlungen
Factsheet inkl. spezielle Risikohinweise für nachrangige Schuldverschreibungen der BAWAG P.S.K., endgültige Konditionen und Emissionsbedingungen
BAWAG P.S.K. nachrangige* Fix-Variabel Obligation 2013-2021/17
Jahr 1 bis 4: fixe Nominalverzinsung von 5,25% p.a.
Jahr 5 bis 8: variable Nominalverzinsung, 3 Monats-EURIBOR + 350 Basispunkte p.a.
8 Jahre Laufzeit
vierteljährliche Zinszahlungen
Factsheet inkl. spezielle Risikohinweise für nachrangige Schuldverschreibungen der BAWAG P.S.K., endgültige Konditionen und Emissionsbedingungen

Bawag geeft weer 2 relatief kleine achtergestelde kapitaalobligaties uit per 4 november 2013.
Zo op het eerste gezicht lijkt "onze" 7,125% aantrekkelijker op 21,75%, maar die is dan wel weer echt perpetual.

modaaltje 30 oktober 2013 11:33

"onze "Bawag ,keert de 12e weer uit ( de 5e of de 6e nov toekenning.

[verwijderd] 30 oktober 2013 21:40

Bij mijn weten heeft onze Bawag (de 7,125% non cum.pref) recent nog uitgekeerd.

Uit het prospectus:

6,000,000 Perpetual Non-cumulative Non-voting Fixed Rate Preference Shares with a liquidation preference of
e25 each (the ``Preference Shares'') are proposed to be issued by BAWAG Capital Finance (Jersey) II Limited (the
``Issuer'') on 27 June 2002 (the ``Closing Date''). The holders of the Preference Shares will have the bene®t of a support
agreement entered into between the Issuer and Bank fuÈ r Arbeit und Wirtschaft Aktiengesellschaft (``BAWAG''), as
further described in ``Support Agreement'' herein. The Preference Shares will entitle holders to receive (subject to the
limitations described in ``Description of the Preference Shares'') non-cumulative preferential cash dividends accruing
from the date of issue and payable quarterly in arrear on 27 September, 27 December, 27 March and 27 June in each
year (each a ``Dividend Date'') at a rate of 7.125 per cent. per annum commencing on 27 September 2002.

Volgende kwartaaluitkering op 27 dec.

Moneypenny 30 oktober 2013 23:07

Modaaltje bedoelt BA denk ik.

modaaltje 31 oktober 2013 09:58

quote:
IPerp schreef op 30 oktober 2013 23:07:
Modaaltje bedoelt BA denk ik.

inderdaad, modaaltje was even in de war.

[verwijderd] 13 november 2013 17:38

P r e s s e i n f o r m a t i o n
Wien, 13. November 2013

BAWAG P.S.K. – weitere wesentliche Schritte in der Umsetzung des
Strategieplans

Die konsequente Umsetzung der Kapitalpläne und der Abbau von nicht zum
Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten haben zu einer deutlichen Stärkung des
Gesamtkapitals geführt und tragen nun auch zur Erreichung einer CET I-Quote von
über 9%1
bei, die zum Jahresende 2013 angepeilt wird.

Im Privatkundengeschäft konnten durch hochwertige Produkte und Services für alle
Kunden in Österreich weitere Meilensteine im Rahmen des Multikanalansatzes gesetzt
werden.

Die BAWAG P.S.K. kann heute Erfreuliches in der weiteren Umsetzung ihres strategischen
Zieles berichten – nämlich zur führenden Privatkundenbank Österreichs zu werden, das starke
inländische Firmenkundengeschäft der Bank zu unterstützen und die bereits sehr gute
Kapitalausstattung weiter zu verbessern.

Im Oktober hat die BAWAG P.S.K. bei institutionellen Investoren 300 Mio. EUR Basel-III
konformes Tier 2-Kapital platziert, um ihr Gesamtkapitalniveau weiter zu stärken und
proaktiv alle künftigen und heute schon bekannten Anforderungen für Tier 2-Kapital zu
erfüllen. Weiters hat die BAWAG P.S.K. im Oktober das starke Marktumfeld dazu genutzt,
den Verkauf des auslaufenden strukturierten Kreditportfolios zu finalisieren und erreichte
damit unter Berücksichtigung früherer Verkäufe im laufenden Jahr sowohl eine Verbesserung
des CET I-Kapitals im Gegenwert von rund 175 Mio. EUR als auch einen materiellen Gewinn
für die Bank im Jahr 2013.

„Diese – gemeinsam mit anderen und auch noch derzeit laufenden – Kapitalmaßnahmen
tragen wesentlich dazu bei, in absehbarer Zeit ein hohes Gesamt- wie auch Kernkapitalniveau
zu erreichen, das den Anforderungen des zur Gänze anzuwendenden Basel III-Regelwerks
entspricht,“ sagt Byron Haynes, Vorstandsvorsitzender der BAWAG P.S.K. „Auf Basis der
aktuellen Prognose würde daraus für die BAWAG P.S.K. eine CET I-Quote von zumindest 9%
per Jahresende 2013 resultieren, die kapitalmäßig vollständig Basel III-kompatibel ist.“

Stapelaar 13 november 2013 18:09

Maar hier blijft het dan toch lastig te beoordelen in hoeverre de ECB straks bij de doorlichting van BAWAG rekening gaat houden met de vordering op Stadt Linz.
Als je de soliditeit van een bank in een crisisscenario wilt beoordelen dan kan je die vordering denk ik toch niet als volwaardig meetellen, hoe sterk de juridische positie ook wordt ingeschat.

Stapelaar 13 november 2013 18:12

Wat de handel in de pref betreft valt me de laatste tijd op dat er grote verkopers aktief zijn en dat daartegenover ook kopers dit weer met grote orders gemakkelijk opnemen. Ben benieuwd aan welke kant van het boekje de volumes het eerst gaan opdrogen......

Hoover 13 november 2013 18:28

Ze zeggen dus eigelijk dat ze tenminste 9% CET onder Basel 3 kunnen rapporteren. Dat lijkt mij op zich wel goed.
Vorige week was er een gerucht dat Cerberus zich wilde terugtrekken als aandeelhouder. Dit werd weer ontkent door IR.
Mbt de City of Linz, als je de vordering ziet waar Linz op inzet (400mm+) dan heb je het wel over een balance sheet event. (en geen p/l event). Anyway , ik vertrouw enigzins op Moody's die de claim van Linz als een minor event classificeerd (managable). Je kint dat rapport op de website vinden. Overigens houdt de T2 het goed (103.65 bid).

jrxs4all 14 november 2013 10:42

quote:
Stapelaar schreef op 13 november 2013 18:09:
Maar hier blijft het dan toch lastig te beoordelen in hoeverre de ECB straks bij de doorlichting van BAWAG rekening gaat houden met de vordering op Stadt Linz.
Als je de soliditeit van een bank in een crisisscenario wilt beoordelen dan kan je die vordering denk ik toch niet als volwaardig meetellen, hoe sterk de juridische positie ook wordt ingeschat.

Linz eist 24 miljoen van Bawag en Bawag eist 418 miljoen van Linz.

Maar dat wil niet zeggen dat die vordering voor 418 miljoen in de boeken staat. Als je het jaarverslag over 2012 tussen de regels leest, staat er volgens mij dat dat niet zo is. In ieder geval staat er met zoveel woorden dat ze over het bedrag in verband met de lopende rechtszaak geen uitspraken doen.

Ik weet ook niet of Bawag zelf tegenpartij was in die swap of alleen een tussenpersoon die provisies opstreek. Volgens mij wordt de waarde van dat soort swaps periodiek afgerekend, na zo'n afrekening kan de swap in principe worden gesloten of een nieuwe tegenpartij gezocht.

Het lijkt me erg onwaarschijnlijk dat Bawag een eventuele eigen schade heeft laten oplopen tot 418 miljoen, volgens mij moet je het grootste deel van die vordering zien als vergoeding wegens contractbreuk. En dan zet je natuurlijk niet te laag in, vooral ook om de tegenpartij te stimuleren om een onderlinge regeling te treffen.

Gezien de laatste ontwikkelingen lijken ze in Linz aardig nerveus te worden:

tinyurl.com/ps6cr5t

diepresse.com/home/wirtschaft/economi...

Ik heb zo'n gevoel dat Bawag er niet bij inschiet als er inderdaad een onderlinge regeling komt.

135 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 924,10 -1,03 -0,11% 07 feb


Germany40^	21.738,40	-0,75%
BEL 20	4.337,66	+0,00%
Europe50^	5.319,41	-0,11%
US30^	44.342,20	0,00%
Nasd100^	21.508,40	0,00%
US500^	6.029,92	0,00%
Japan225^	38.404,40	0,00%
Gold spot	2.860,78	0,00%
EUR/USD	1,0327	0,00%
WTI	70,95	0,00%