TIE « Terug naar discussie overzicht

Daar is ie dan Versie 2

44 Posts, Pagina: « 1 2 3 | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 13 augustus 2004 18:17

Goed onderbouwd verhaal, Ik had al 10K, maar ga maandag bijkopen.
Groeten,
Elgar

[verwijderd] 14 augustus 2004 19:27

quote:
nhp22 schreef:
Houd eens op met het sproeien van je verbale diaree. Kom met een onderbouwd verhaal. Dan praten we verder.

Volgens mij heb ik in verschillende posts al een redelijke onderbouwing van mijn mening gegeven. Maar vooruit, omdat je het zo aardig vraagt:

1. Als ik het goed lees, verwacht je dat de omzet dit jaar gelijk blijft en volgende jaar met 25% stijgt. In H1 is de omzet met 30% gedaald, de markt is sindsdien nauwelijks verbeterd, dus is het onwaarschijnlijk dat de omzet in 2004 op peil blijft. Voor 2005 verwacht je 25% omzetgroei. Omdat Tie´s autonome omzetgroei sinds de beursnotering geen kwartaal ooit in de buurt van 25% geweest, zelfs niet tijdens de internethausse, geloof ik niet dat dit kan. Ikzelf zou uitgaan van 20% omzetdaling in 2004 en 5-10% stijging in 2005.

2. Je veronderstelt dat zelfs bij een sterke omzetstijging de kosten slechts in beperkte mate toenemen. Ik betwijfel dat. Ten eerste is Tie op dit moment een Anorexia-patiënt: geen CFO, geen advertentiekosten, weinig R&D, stop op investeringen, etc. Dit is op middellange termijn niet lang vol te houden, helemaal niet bij groei. Ten tweede heeft Raman in het verleden weinig kostendiscipline getoond, wat weinig vertrouwen in de toekomst geeft. Een recent voorbeeld is de salarisverhoging die hij zichzelf (ok, formeel de RvC) heeft toegekend. Daarboven nog een keer ruim eur 60,000 aan opties, vind ik gezien de situatie een slecht signaal.

3. Ik denk dat eur 0,06-0,08 een redelijke WPA-schatting voor 2005 is. Je komt dan uit op een relatief lage KW-verhouding, wat niet automatisch betekent dat Tie ook ondergewaardeerd is. Er zijn weinig beursfondsen waar minder risico’s aan kleven dan aan Tie. Niet alleen heb je zeer weinig zicht op het resultaat, dat de komende jaren werkelijk alle kanten op kan gaan, ook ontbreekt het aan een heldere strategie en toekomstvisie. Een doelstelling van eur 100m omzet over 5 jaar, 12 keer de huidige omzet, klinkt lachwekkend en getuigt van hoogmoed als je bedenkt dat Tie net zelf zijn hoofd boven water kan houden.

Maar ieder zijn mening natuurlijk. Realiseer je alleen wel dat veel beleggers een stuk sceptischer zijn wat Tie betreft dan op dit forum. Hoef je je niet elke keer af te vragen waar dat aanbod steeds vandaan komt.

[verwijderd] 15 augustus 2004 15:15

RE: nhp22

wat een verschrikkelijk inspanning van je.
prachtig en duidelijk stuk.
verteld gewoon de waarheid en geen pietpraat met vetgedrukt en uitroeptekens.
ik schaf maandag of dinsdag 15,5k aan.
stap wel weer uit op 0,56 in deze slechte economie maar elk kwartaal kijk ik het weer aan.
als ik wat meer geld heb laat ik eens 15k staan.

[verwijderd] 2 september 2004 21:28

quote:
Cram schreef:
Vergeet niet dat TIE in de nabije toekomst meer geld (kan) gaat verdienen door de transactiekosten per bericht, per kB of misschien zelfs per orderregel in rekening te brengen. Hoe groter de "Community" (aangesloten leveranciers en klanten) des te meer transactieberichten er via de DC's (Distribution Centres) zullen verlopen. Een klein herstel van de wereldeconomie kan dan grote veranderingen brengen in de koers van dit superaandeel.

M.vr.gr.

Dennis

En het netwerk van Tie is alleen maar gegroeid sindsdien

mvgr

44 Posts, Pagina: « 1 2 3 | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	7 feb 2025 16:44
Koers	2,340
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	2,340
Laag	2,320
Volume	22.878
Volume gemiddeld	14.696
Volume gisteren	3.258

TITAN nieuws

25 dec	ER Capital meldt belang in Titan NV
23 dec	Update: Lege beurshuls Titan vindt ko...	1
28 nov	Titan keert dividend uit
01 nov	Titan bereikt akkoord over claim SPS
16 sep	Lege huls Titan krijgt claim van SPS
15 mei	Titan nog steeds open voor inbreng ni...
sep '23	TIE Kinetix rondt verkoop van activit...
aug '23	Omzet TIE Kinetix in de lift
jul '23	TIE Kinetix verkoopt alle activiteite...
jul '23	Komen meldt kleiner belang in TIE

Meer ››