Nedfield « Terug naar discussie overzicht

Nico van Geest tipt Tulip.

21 Posts, Pagina: 1 2 » | Laatste
[verwijderd]
0
Uit IEX Magazine, jaargang 4 nr. 6.

door Nico van Geest.

"Wie van de drie.

Mijn favoriete smallcapstockpicks hebben alledrie een aandelensplitsing achter de rug dit jaar. Dat is dan ook de enige overeenkomst."

Hij tipt vervolgens TKH group, Tulip computers en Kenrion.

Opmerking:
Inhoud van artikel ken ik (nog) niet (moet je voor betalen).
Pitmans
0
Ik heb wel de papieren versie, niet aan te raden om voor 2 kolommetjes €2,50 te gaan betalen. Korte samenvatting :

Positieve verandering naar peripherals naast computers, deze hebben een hogere omloopsnelheid.
Gelijkblijvende winst en koers de laatste jaren en ook met de emissies is het na die van de earnout van het Devilbestuur begin dit jaar wel afgelopen.
Overname van het goedlopende Devil is positief, de verwachte omzet van €380miljoen kan gehaald worden, aangezien er over H1 al €171miljoen behaald is.

Verder positief :
- werkkapitaal en langlopende lening borgen financiële slagkracht
- €3miljoen winst op verkoop deel Ego
- vordering op Commodore en BanglaDesh
- mogelijk afstoten van klainschalige activiteiten (consultancy en training)
- RBG heeft door liquidatie een veel kleinere inspraak

Risico's :
- geen sterke merken. Conceptronic heeft niet dezelfde merkkracht als bijv Logitech of Philips.
- overname Devil moet slagen, anders moet er flink op afgeschreven worden. Succesfactor is synergie, Devil moet hét verkoopkanaal voor Conceptronic worden.

Transparantie en investor relations kan nog altijd beter, maar Tulip heeft koerspotentieel
[verwijderd]
0
Is dit van voor of na de commodore-aankoop intentie door Tulip ?

Ik vraag me af of Tulip wel eens geen andere keuze heeft dan Commodore terug te kopen.
Ze hebben een forse vordering en als je de Commodore verliezen (cf de "balans" op hun website ) optelt bij de vorderingen, kom je aarig in de buurt van het bedrag dat Tulip bereid is te betalen voor Commodore.
Afgaande op de karige gegevens i.v.m. Commodore, kan je stellen dat ze er financieel niet goed voor staan.
Ik heb in ieder geval mijn twijfels over de echte reden van deze toch wel zeer rare wending.
Pitmans
0
Dit is van vóór.

Ik zie alleen niet waarom ze een dergelijk bedrag zouden bieden alleen maar om hun belangen veilig te stellen.
Uiteraard kom je er bij een bedrijf met zo'n kleine free float niet met een bonusje op de beurskoers, maar als het echt zo slecht gaat, weten de insiders/grootaandeelhouders echt wel meer en kiezen zij bij een lager bod ook wel eieren voor hun geld.

Er is een partij die in CDRL zit en op deze manier geholpen moet worden. Ik kan alleen niet uitvinden welke prive-investeerders in CDRL zitten (voor 48%).

De business is in ieder geval vrij aardig complementair, behalve dat rare aanbieden van legale muziekdownloads van Yeahronimo en dat was volgens mij juist waar het bij CDRL om moest gaan draaien. Een paar weken geleden hebben diverse partijen aangekondigd om Apple iTunes te gaan beconcurreren, maar daar heb ik geen Y of C bij gehoord. En deze markt is te groot om als klein bedrijf te kunnen opereren. Als ergens verlies zit, is het daar.

Als CDRL eerst dat onderdeel loost, is de overname zo rond. Maar dat zal toch echt tegen een veel lagere prijs moeten.
[verwijderd]
0
Ik vrees dat Tulip op een andere manier bij de verkoop van de "merknaam" Commodore, de verplichting heeft bij het niet kunnen nakomen van de financiele afspraken, de zaak terug te nemen.
Er spookt nog zoiets door mijn hoofd. Ik dacht zoiets gelezen te hebben jaren terug.
Tevens zie ik ook geen enkele reden om het gigantische aankoopbedrag te funderen. Ik heb het voorgevoel dat er eind deze maand zal gemeld worden dat het ofwel deze transactie is, ofwel dat Tulip naar zijn centen fluiten mag.
Wat die grote onbekende aandeelhouder betreft: het zou best wel een groot Tulip aandeelhouder kunnen zijn.
El Blanco
0

Het zou inderdaad kunnen dat er destijds zo'n terugkoopclausule in het verkoopcontract stond. Zoiets komt vaker voor.
Volgens hardnekkige geruchten is er ook zo'n terugkoopclausule gemaakt m.b.t. de aankoop door Spyker Cars van het F1 raceteam in 2006. Spyker Cars moest voor een bepaalde datum een deelbetaling doen aan Midland Group. Zo niet, dan zou Midland Group het raceteam voor 1 dollar kunnen terugkopen.

Maar zoals 'hpoirot' het stelt, snap ik het niet.

Tulip verkoopt Commodore voor EUR 24 mln. De nieuwe eigenaren van Commodore betalen niet. Vervolgens moet Tulip de zaak terugkopen voor EUR 60 mln., meer dan het dubbele! Dit is toch de omgekeerde wereld? Dit zou betekenen dat wangedrag (niet betalen) beloond zou worden! Als verkopende partij zou je toch nooit akkoord gaan met zo'n clausule?
[verwijderd]
0
phillar en Dual zijn overgenomen door CIC. Omzet en winst van deze twee ondernemingen zijn nog niet in de cijfers van CIC opgenomen. Het is dus niet het oude commodore wat ze dan terug moeten kopen maar een compleet verstelde jas met waarschijnlijk een zakje voor je mobiele telefoon. Kan iemand info over deze firma's vinden ? www.phillar.org
[verwijderd]
0
hierbij info : het mag duidelijk wezen. Commodore op basis van de jaarcijfers eind 2006, is totaal niet datgene waar Tulip nu een bod op uitbrengt. Tevens : DUAL is een aloude gevestigde merknaam
Dit zou weleens het ontstaan kunnen zijn van een TULIP met serieuze multinational allures

PHILLAR INTERNATIONAL BV
See our Company ProfileAbout Us
Phillar electronics b. V. Founded in 1981, is a global producer for home and mobile entertainment and it and it related products, logistics management and other value-added services. We serve in every european country our products to resellers, retailers and distributors. Phillars extensive service offering training and technical support, an good after sales concept as well as a full range of home and business electronic hardware solutions

Phillars mission
Phillar's mission is to maximize shareholder value by providing the high-quality core services that our customers and vendor partners need to cost-effectively sell, deploy and support world-class technology solutions.

Phillars business values
Integrity
The foundation of our business is integrity. All interactions with customers, vendors, suppliers, shareholders and fellow employees are conducted with integrity and mutual respect.

Employees
Our employees make the difference! We invest in the development of our employees and provide a professional, challenging and rewarding environment.

Partners
Strategic business partnerships with customers, vendors and suppliers produce benefits for all our business partners. We conduct our business in a manner which supports our business partners.

Who we sell to
Phillar sells to qualified distributors, resellers and retailers.

Major product lines
Phillar provides its customers with leading products from today's top manufacturers and publishers in the following categories:
- consumer home or mobile entertainment electronics
- business to business electronics
- electronic gadgets
- it related products

Phillar represents its own manufactures(jointventures) or the industry's developing of manufactures with phillars own modelling possibilities, as well as up-and-coming vendors with a promising future in our industry.

Locations
Phillars core business is european wide management of electronic and it hardware products. The company and its subsidiaries operate 5 fulfilment centres in Europe and Asia.

Basic Information
Authenticated and Verified.
Click here for more third-party Authenticated and Verified information about this company.
Company Name: PHILLAR INTERNATIONAL BV
Business Type: Manufacturer
Product/Service: Consumer , MP3, MP4, pmp, LCD TV, LCD monitor, home entertainment, gadgets
Company Address: P.O. Box 2745, Amersfoort, Utrecht, Netherlands
Brand(s): Phillar, Pennon, Dual & Nordmende
No. of Total Employees: Above 1000 People

Ownership & Capital
Year Established: 1971
Legal Representative/Business Owner: Mr. Gabor Guillaume De Vree

Trade & Market
Main Markets: North America, South America, Western Europe, Eastern Europe, Eastern Asia, Southeast Asia, Mid East, Africa, Oceania
Main Customer(s): Wholesalers, Distibutors, Retailers etc..
Total Annual Sales Volume: US$10 Million - US$50 Million

Factory Information
QA/QC: Third Parties
No. of R&D Staff: 11 - 20 People

Contact Us
PHILLAR INTERNATIONAL BV [View Company Details] [Netherlands]

Address: P.O. Box 2745, Amersfoort, Utrecht, Netherlands Leave me a message View Contact Details nfo - groeten
[verwijderd]
0
Alleen jammer dat Phillar haar jaarrekening pas heeft gedeponeerd tot 2004. Zo kom je dus niet veel verdere
Pitmans
0
Frans,

Weet jij wie er als prive-investeerders in CIC zitten ?

De oprichters heb ik nog wel gevoel bij, maar in de oprichtingsfiling bij de SEC is een verdeling 46% oprichters, 48% prive en 6% free float aangegeven en er is verder niks te vinden van afstoten van belangen (dat hoeft niet gemeld te zijn, want OTC-regulations)
Pitmans
0
Herstelnootje : er is wel iets te vinden van wijzigingen in de aandelenverhoudingen, niet bij de SEC maar op de website van CIC :

Shareholders
• Founders & Management 58%
• Private Investors 36%
• Public Investors 6%
www.commodorecorp.com/corporate/inves...

Vreemd overigens dat er over de overname van Phillar en Dual geen financiële gegevens zijn te vinden. Op deze manier is helemaal onduidelijk wat Tulip eigenlijk overneemt.
Als deze overnames met convertibles zijn voldaan (en dat lijkt me gezien de balans 2006 de enige mogelijkheid), dan zou de prijs per aandeel die Tulip betaalt nog wel eens wat lager kunnen zijn dan in de PB's tot nu toe is berekend.

Vraag blijft alleen of het dat ook werkelijk waard is (inclusief de schulden, zie opm hpoirot)

Bovenstaande feiten betekenen dus ook dat er bij de aandelenruil 1:10 weer een aantal grote aandeelhouders Tulip bijkomt.
[verwijderd]
0
Een aanvulling (van iemand die het overigens ook niet weet)

Op 31/12/2006 stonder en circa 55 miljoen aandelen Commodore uit.

Nu staan er 81 miljoen aandelen Commodore uit.

De 'logische' conclusie zou dan zijn dat de overname met aandelen is betaald en het aantal aandelen komt toevallig overeen met de 36% private investors.

Wie toegang heeft tot de sec fillings van Commodore zou overigens meer te weten moeten kunnen komen over de overname (en omzet/winstcijfers)
Pitmans
0
quote:

interfaas schreef:

De 'logische' conclusie zou dan zijn dat de overname met aandelen is betaald en het aantal aandelen komt toevallig overeen met de 36% private investors.
Dat lijkt me idd toeval, want door een toename van het aantal aandelen zou het percentage free float verminderd moeten zijn naar 3% (2,5/81), en dat staat nog gewoon op 6%

Via edgar is op Commodore niks te vinden bij de SEC, maar pinksheets.com heeft de filings wel en alweer toevallig, ze hebben afgelopen vrijdag kwartaalcijfers gepubliceerd
www.pinksheets.com/otciq/ajax/showFin...

83mio shares outstanding, operating loss over Q1 bijna $2mio, verlies na belasting $3mio.
Wel een forse toename sales, over H2 06/07 was dat $2,6mio, over Q1 07/08 is het plotseling $22,7mio.
Dual en Phillar dragen dus aardig bij in de omzet, maar de marge is flink verlaagd.
En natuurlijk wat meer schuld op de balans..

(Cijfers H2 06/07 : www.pinksheets.com/otciq/ajax/showFin...

[verwijderd]
0
Pitmans,

goed werk

maar nu heb je het eerste halfjaar 2006/7 en het eerste kwartaal 2007/2008 (dat loopt van 1 juli tot 30 september 2007)

Kun je ons ook verblijden met het tweede halfjaar 2006/2007 (dat dus loopt van 1 januari 2007 tot 30 juni 2007)
Pitmans
0
Helaas, zelfs op de website niet te vinden. Ik ging ervan uit dat dit cijfers van opeenvolgende periodes waren, maar dus waar
quote:

Pitmans schreef:

H2 2006/07
moest dat dus eigenlijk H1 2006/07 zijn.

Wel nog een interessante bespreking van de jaarcijfers 05/06 gevonden. Daarin staat dat Yeahronimo juist geen speerpunt meer is in de strategie (to be dissolved). De overblijvende business is dus apparatuur die z'n content ophaalt uit de website van Commodoreworld.
Daar zit dus wel synergie met Tulip-business in.
www.commodorecorp.com/repository/docu...
[verwijderd]
0
Opnieuw goed werk Pitmans,

Ik zie een verwachte winst over heel 2007 (zal wel het gebroken bokejaar 2007/2008 zijn, en het is een voorspelling) van 5 miljoen.

Als ik de omzet prognose (80 miljoen op jaarbasis ) vergelijk met de realisatie in het eerste kwartaal (ruim 20 miljoen) dan zit men daarmee in ieder geval op schema.

[verwijderd]
0
gegevens over DUAL FRANCE zijn te vinden op
SOCIETE.COM - details onder betaling
link : societe.com/societe/dual-france-34348...

de activité514F - Commerce de gros d'appareils électroménagers et de radio télévisionSiège social4 Rue du Tanin - 67380 LINGOLSHEIMSIRET34348455600042Forme juridique Société à responsabilité limitéeCapital social 750.000,00 EUROImmatriculation 27-01-1988NationalitéFrance Achat de document - cliquez ici DÉCISION DE JUSTICE Depuis le 11-08-2003 Plan de continuation / redressement Achat de document - cliquez icivoir les détails DIRIGEANT(S) Co-GérantM. DE VREE Gabor voir les détails DÉPÔT LÉGAL 12-03-2007 Changement de date de cloture12-03-2007 Statuts mis à jour12-03-2007 PV d'Assemblée12-03-2007 Acte sous seing privé22-01-2007 PV d'Assemblée22-01-2007 Nomination/démission des organes de gestion22-01-2007 Acte sous seing privé14-12-2006 Nomination/démission des organes de gestion14-12-2006 PV d'Assemblée14-12-2006 Acte sous seing privé14-12-2006 Statuts mis à jour14-12-2006 Changement de gérant14-12-2006 Cession de parts06-03-2006 Acte sous seing privé06-03-2006 PV d'Assemblée
groeten

21 Posts, Pagina: 1 2 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

 AEX
924,10  -1,03  -0,11%  07 feb
 Germany40^ 21.738,40 -0,22%
 BEL 20 4.337,66 +0,00%
 Europe50^ 5.319,41 -0,11%
 US30^ 44.342,20 0,00%
 Nasd100^ 21.508,40 0,00%
 US500^ 6.029,92 0,00%
 Japan225^ 38.404,40 0,00%
 Gold spot 2.860,78 0,00%
 EUR/USD 1,0327 -0,55%
 WTI 70,95 +0,58%
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer

Stijgers

THEON INTERNAT +8,28%
AMG Critical ... +3,34%
Aperam +2,47%
UMG +2,27%
AZERION +1,83%

Dalers

EBUSCO HOLDING -4,60%
ALLFUNDS GROUP -3,49%
TomTom -2,57%
BESI -2,41%
IMCD -2,38%

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront