Draka Holding « Terug naar discussie overzicht

Draka kondigt aandelenuitgifte aan

11 Posts

Omlaag ↓

voda 1 oktober 2009 18:00

Draka kondigt aandelenuitgifte aan
Draka: opbrengst vr versterking fin pos, verdere oper maatregelen

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

voda 1 oktober 2009 18:08

NOT FOR PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN THE UNITED STATES, CANADA, JAPAN OR AUSTRALIA.
–Press release–
Amsterdam, 1 October 2009
DRAKA ANNOUNCES OFFERING OF NEW ORDINARY SHARES
PROCEEDS TO BE USED FOR STRENGTHENING OF FINANCIAL POSITION AND FURTHER OPERATIONAL RESTRUCTURING MEASURES
• Draka Holding N.V. (“Draka” or the “Company”) today announces its intention to raise approximately € 100 million through the issue of up to 8,119,370 new ordinary Shares (the “Shares”), representing up to 19.99% of the Company’s issued ordinary share capital.
• Up to 4,057,654 Shares, representing 9.99% of the Company's issued ordinary share capital will be offered (the “Offering”) to eligible institutional and other qualified investors through an accelerated bookbuild offering, on a non pre-emptive basis.
• In addition, Draka’s large shareholder, Flint Beheer B.V. ("Flint"), has committed to buy 4,061,716 Shares at the same terms and conditions that will be established through the Offering.
• Around € 75 million will be used to strengthen the Company’s financial position, enabling Draka to take advantage of future growth opportunities.
• The remaining proceeds of € 25 million of the proceeds will be used for additional restructuring measures to lower the cost base. Measures include the intended closure of a factory in Ystad (Sweden), further downscaling of the automotive cable production activities and various efficiency measures in the Communications Group. In addition to the already announced expected cost savings of € 50 million, these measures are currently expected to result in savings of approximately € 10 million in 2010.
• Draka entered into a € 50 million standby arrangement for the securitization of accounts receivable.
Commenting on the announced share issue, Frank Dorjee, CFO of Draka Holding N.V., said: ‘In the first half of 2009 we have made substantial progress in further reducing Draka’s cost levels and strengthening its balance sheet ratios by generating a strong cash flow of almost € 75 million. Nonetheless, we have decided to further improve our capital base. We will use part of the proceeds to pursue additional optimisation measures, which we have identified within our ongoing Triple S cost savings programme. In addition, the issuance reinforces our financial position preparing ourselves for future growth. We believe that our current and future shareholders will reap the benefits of these initiatives.’
The Issuance
Draka intends to issue in the aggregate up to 8,119,370 Shares (approximately € 100 million) through a combination of the Offering and a private placement to large shareholder Flint. Draka will issue up to 9.99% of the Company’s issued share capital or 4,057,654 Shares in connection with the accelerated bookbuild to eligible institutional and other qualified investors. The Shares issued in connection with the Offering will be admitted to listing on NYSE Euronext Amsterdam following such issuance. The Offering will start Friday 2 October 2009 at 8:00 am CET.
An extraordinary general meeting of shareholders to be held on 22 October 2009 will be convened to, inter alia, approve the private placement of 4,061,716 Shares to Flint and to approve the issue of preference shares to the two holders of Draka’s preference shares that currently hold more than 5%
NOT FOR PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN THE UNITED STATES, CANADA, JAPAN OR
AUSTRALIA.
2
of its issued share capital allowing such holders to maintain their holdings above 5%. Flint has committed to vote in favor of the above at the meeting.
Draka will request admission to listing and trading of the Shares issued to Flint within 90 days of the date of issue of these Shares and following publication of a prospectus to be published in connection with the listing of these Shares.
Draka has agreed certain lock-up arrangements with the Sole Global Coordinator which will be effective for a period of 180 days after the closing of the Offering.
Fortis Bank Nederland / MeesPierson Corporate Finance & Capital Markets will be acting as Sole Global Coordinator and Sole Bookrunner for the Offering.
Use of proceeds
Strengthening financial structure
Draka will use around € 75 million to strengthen the Company’s financial position by lowering its debt position. As a result, Draka’s net debt/EBITDA ratio mid 2009 would have been 2.4 instead of 2.9, and well below its covenant (maximum of 3.5). The strengthening of its financial position enables Draka to take advantage of future growth opportunities.
Additional cost-saving measures
In the light of ongoing challenging market conditions, new projects have been identified to extend Draka’s Triple S cost savings programme whereby its cost base will be lowered further. The new measures are being implemented across the organisation: Draka intends to close its factory in Ystad (Sweden), jointly managed by the Europe division (Energy & Infrastructure Group) and Industrial division (Industry & Specialty Group). Furthermore, within the Automotive & Aviation division Draka will downscale its automotive cable production in several countries. Finally, in the Communications Group, various efficiency measures will be implemented to further reduce the cost base.
In addition to the earlier announced measures and cost savings of approximately € 50 million in 2010, the projected annual cost savings of the new projects are currently expected to be approximately € 12 million, of which approximately € 10 million is expected to be realised in 2010. The costs associated with these new projects are expected to be around € 40 million. The cash outflow will be approximately € 25 million.
Standby arrangement
Draka entered into a standby arrangement with ING Commercial Finance, part of ING Group. The arrangement offers Draka the opportunity to sell accounts receivable of several of its European entities to ING Commercial Finance with a maximum of € 50 million. Draka considers the arrangement as an insurance policy to be able to further strengthen the balance sheet if so desired. Draka is entitled to activate the arrangement, which runs for at least 24 months, at any time.
Amsterdam, 1 October 2009
NOTE FOR EDITORS: for more information, please contact:
Draka Holding N.V.:
Michael Bosman – Director Investor Relations T: +31 20 568 9805 / E: michael.bosman@draka.com
NOT FOR PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN THE UNITED STATES, CANADA, JAPAN OR
AUSTRALIA.
3
Cautionary note regarding forward-looking statements
This announcement contains forward-looking statements. Forward-looking statements are statements that are not based on historical fact, including statements about our beliefs and expectations. Any statement in this announcement that expresses or implies our intentions, beliefs, expectations or predictions (and the assumptions underlying them) is a forward-looking statement. Such statements are based on plans, estimates and projections as currently available to the management of Draka. Forward-looking statements therefore speak only as of the date they are made and we assume no obligation to publicly update any of them in the light of new information or future events.
Forward-looking statements involve inherent risks and uncertainties. A number of significant factors could therefore cause actual future results to differ materially from those expressed or implied in any forward-looking statement. Such factors include but are not limited to conditions on the markets

voda 1 oktober 2009 18:27

Draka wil 100 miljoen ophalen met aandelen
1 oktober 2009, 18:17 | ANP
AMSTERDAM (AFN) - De kabelproducent Draka wil 100 miljoen euro kapitaal aantrekken met de uitgifte van ruim 8,1 miljoen nieuwe aandelen. Een kwart daarvan wordt gebruikt voor aanvullende herstructureringen. Dat heeft het bedrijf donderdag bekendgemaakt.

Draka wil de resterende 75 miljoen euro gebruiken om de schuldenlast te verlagen. De aanvullende maatregelen moeten volgend jaar leiden tot een extra kostenbesparing van 10 miljoen euro bovenop de 50 miljoen euro die eerdere ingrepen opleverden.

Het bedrijf houdt op 22 oktober een buitengewone aandeelhoudersvergadering om goedkeuring te krijgen voor de aandelenuitgifte. Ruim 4 miljoen aandelen worden geplaatst bij grootaandeelhouder Flint. Ook wil Draka goedkeuring voor de uitgifte van preferente aandelen aan twee aandeelhouders die nu belangen boven de 5 procent hebben in het bedrijf. Met die preferente aandelen blijven de belang boven de 5 procent.

voda 1 oktober 2009 18:44

Draka geeft voor EUR100 mln nieuwe aandelen uit

Door Ben Zwirs

Van DOW JONES NIEUWSDIENST

AMSTERDAM (Dow Jones)--Draka Holding nv wil EUR100 miljoen ophalen met de uitgifte van ruim 8,1 miljoen nieuwe aandelen om de financiele positie te versterken en voor extra herstuctureringen, zo maakt de in Amsterdam gevestigde kabelproducent donderdag bekend.

De emissie vertegenwoordigt 19,99% van het geplaatste aandelenkapitaal van de onderneming.

Maximaal 4,06 miljoen aandelen, die 9,99% van het geplaatste aandelenkapitaal vertegenwoordigen, worden uitgegeven aan institutionele en andere gekwalificeerde beleggers, via accelerated bookbuild offering.

Daarnaast heeft Draka's grootaandeelhouder Flint Beheer bv toegezegd de overige aandelen te kopen onder dezelfde voorwaarden. Op 22 oktober zal een buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders worden gehouden over de onderhandse plaatsing bij Flint.

Daarnaast zal op de bava toestemming worden gevraagd voor de uitgifte van preferente aandelen aan twee houders van preferente aandelen die momenteel meer dan 5% van Draka's aandelenkapitaal houden, zodat deze houders een belang van boven 5% kunnen behouden.

Ongeveer EUR75 miljoen zal gebruikt worden om de financiele positie te versterken door de schuld te verlagen. Dit zal Draka in staat stellen 'slagvaardig in te spelen op toekomstige groeimogelijkheden', licht het bedrijf toe.

De overige EUR25 miljoen wordt gestoken in extra kostenbesparingen. In het licht van de 'voortdurend uitdagende marktomstandigheden' zal Draka kostenbasis verder verlagen, stelt de kabelproducent.

Draka wil de fabriek in het Zweedse Ystad sluiten, haar automotive kabelproductieactiviteiten in diverse landen afbouwen en binnen de Communications Groep verschillende maatregelen nemen om de kosten verder te verlagen.

De verwachte kostenbesparingen door deze maatregelen worden geraamd op ongeveer EUR12 miljoen, waarvan ongeveer EUR10 miljoen verwacht wordt in 2010. Eerder kondigde Draka al besparingen aan van ongeveer EUR50 miljoen.

De kosten van de nieuwe plannen worden geraamd op circa EUR40 miljoen. De cash outflow zal circa EUR25 miljoen bedragen, aldus Draka.

Door Ben Zwirs; Dow Jones Nieuwsdienst; +31-20-5715201; ben.zwirs@dowjones.com

[verwijderd] 1 oktober 2009 22:00

Waar zit de kans dat wij gewone aandeelhouders ook de aandelen kunnen kopen tegen dezelfde voorwaarden?

Ik wil er ook 800 op het niveau wat deze partijen overeen komen.

Eerst een overname laten afketsen op de prijs en dan lekker eerst nog even een aantal aandelen plaatsen bij de bevriende partijen.

Komt straks natuurlijk Prysmian weer terug met het zelfde bedrag per aandeel en stijken deze partijen weer een lekkere cent extra op.

Ik wil een claim emissie, wat is het dan 6 nieuwe voor 5 oude, prima, hier met die 800 aandelen.

Flint breid zelfs uit met deze actie en die zagen het samengaan wel zitten, dus het is echt stuk gelopen op de prijs, Draka weet wat ze zelf waard zijn en dan krijg je deze actie.
12,31622 per aandeel als je 100mio door de 8,119370 deelt.

Waag het niet om alsnog ook nog maar weer een beetje korting te geven om de belachelijke reden van gebrek aan belangstelling, of ze trappen de koers nog even omlaag enkele dagen en dan wordt de emissie koers aangepast omdat het aandeel is gedaald. We hebben het allemaal al een keer meegemaakt.

Ik zat er op te wachten, heb nog niet de positie die ik wil in Draka, nu kan ik ze in de markt gaan kopen op een hoger niveau :(

Geen wonder dat de koers zo sterk lag, de grootaandeelhouders lossen de balans problemen hoogst persoonlijk op met een koers boven de 12 euro.

Ach ja, we zien het morgen wel weer.

[verwijderd] 2 oktober 2009 12:51

Hmmm, aan die luizige 9 centen kan je je toch ook geen buil vallen, lijkt me zo. Drie dagen terug kon je ze nog voor onder de 12 krijgen. Lijkt me eerder een goed signaal dat de Fenteners er een kleine 50 mln in willen steken tegen deze koers. Dat zullen ze niet doen als ze geen winst verwachten.

Gr.
Gert

[verwijderd] 2 oktober 2009 13:26

Het is ook een goed signaal, dacht dat de koers zelfs omhoog zou gaan vandaag hierop, als de grootaandeelhouders willen uitbreiden en andere instituten ook willen instappen op dit niveau, tja, wat voor beter signaal wil je hebben.

Ik dacht dat ze de aandelen zouden krijgen op ergens tussen de 12 en 12,30 en dat ik ze moest kopen voor vanaf een euro hoger.

Maar ik heb er ook 800 bij op 12,40 :), ik doe zo lekker mee in verhouding.

Of er nu een V U of W komt, draka heeft goede produkten en nu ook nog een balans die ruim aan de convenanten voldoet, is dat gezeur ook weg.

Is ook niet raar dat Petercam upgrade, al ben ik geen fan van Petercam, maar ze zijn wel altijd snel.

[verwijderd] 2 oktober 2009 13:57

Tja, ik zit nu al een tijdje in Draka en als er één ding zeker is, dan is het dat Draka in versnelde vaart met de ontwikkelingen mee gaat. Al stoppen die Fenteners er 500 mln in, dan nog gaat het als een speer omlaag bij een dalende AEX. Mijns inziens moet instappen rond de 11,50 de aankomende dagen ook nog wel mogelijk zijn. Sentiment keert weer.

Gr.
Gert

[verwijderd] 2 oktober 2009 14:06

Deze kwam ook nog vanochtend.

Published: 08:00 01.10.2009 GMT+2 /HUGIN /Source: Draka Holding NV /AEX: DRAK /ISIN: NL0000347813

Draka Holding N.V.: Changes to the Board of Management

The Supervisory Board of Draka Holding N.V. announces that Mr. Frank Dorjee will be appointed as Chief Executive Officer and Chairman of the Board of Management with effect from 1 January 2010.

Mr. Dorjee will succeed Mr. Sandy Lyons, a U.S. citizen, who has advised the Supervisory Board that he has decided it is time to repatriate his family to the U.S. and will step down 31 December 2009. Mr. Lyons joined Draka in 2004 and was a member of the Board of Management as from September 2007.

The Supervisory Board will nominate a Chief Operating Officer, who will join the Board of Management.

Amsterdam, 1 October 2009

Vers bloed in de Directie?

Gr.
Gert

voda 2 oktober 2009 15:41

Draka advies verhoogd naar add - Petercam

AMSTERDAM (Dow Jones)--Petercam verhoogt het advies voor Draka naar add van hold, vanwege het lagere risicoprofiel voor de kabelproducent na de aandelenemissie van EUR100 miljoen. Analist Bart van den Wijngaard vindt het een logische stap om de balans te versterken. Zorgen over een eventuele convenantenbreak verdwijnen volledig, oordeelt hij. Vandaag ontstaat mogelijk druk op de aandelenkoers door de accelerated book building, maar Petercam ziet daarin een aantrekkelijk instapmoment. Het koersdoel gaat omhoog naar EUR15,00 van EUR12,50. Vrijdag omstreeks 09.20 uur noteert het aandeel 3,3% lager op EUR12,52, terwijl de Midkap met 1,6% daalt. (BTZ)

Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com

voda 30 oktober 2009 18:23

Draka rondt aandelenplaatsing af
30 okt 2009, 18:11 uur

AMSTERDAM (AFN) - Kabelaar Draka heeft de uitgifte van nieuwe aandelen afgerond. Dit maakte het bedrijf vrijdag nabeurs bekend.

De uitgifte en betaling van de preferente aandelen heeft vrijdag plaatsgevonden. De uitgifte van de gewone aandelen had al op 22 oktober plaats.

11 Posts

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 898,80 -8,66 -0,95% 18:05


Germany40^	22.307,60	-0,69%
BEL 20	4.335,42	-1,62%
Europe50^	5.270,85	-1,14%
US30^	42.005,80	+1,39%
Nasd100^	19.260,20	+0,40%
US500^	5.615,65	+1,06%
Japan225^	35.997,00	-0,74%
Gold spot	3.123,35	+1,23%
EUR/USD	1,0819	+0,02%
WTI	71,42	+3,54%