*Justin* schreef:
Heb de conference call geluisterd, ook de stukjes waar Klaas een ei aan het bakken was met de afzuiger op de hoogste stand en het niet kon horen. Ziet er al met al best wel ok uit.
PND- Krimp van de PND markt buiten de zuid-Europese landen is enkelvoudig percentage. Ook in de VS is de markt wat beter (minder slecht) dan verwacht.
- De prijzen gaan niet naar beneden, de prijzen komen wel naar elkaar toe. De range tussen de duurste en de goedkoopste modellen wordt dus kleiner.
- Er is in Q2 een negatieve impact van de softwarebug geweest van 17 miljoen euro omzet (niet winst, maar omzet), met name in de VS waar er door de situatie wat marktaandeel is verloren en producten tijdelijk uit het schap gingen om ge-update te worden.
- Voor de komende kwartalen wordt geen impact meer verwacht van de bug, maar moet er wel weer inspanning gedaan worden om in de VS het marktaandeel terug te winnen.
- Het verschil tussen verkopen zoals gerapporteerd in aantallen en de omzet binnen consumer zit hem inderdaad (zoals gezegd aan Jerry) in het verschil tussen verkopen aan de eindklant en de bestellingen door retailers. Sommige retailers zijn nog steeds bezig met voorraadreductie. Wat betekent dat 7 miljoen verkopen aan klanten dit jaar niet betekent dat tomtom ook voor 7 miljoen aan nieuwe bestellingen krijgt.
- Er zijn geen indicaties van verlies aan aandacht in de winkels, de ruimte in de schappen (shell space)
- Verder is het grootste deel van de klanten nu een herhaalkoper, die al een TomTom heeft. Er is een onderzoek gedaan naar de bereidheid van bestaande klanten om hun PND te vervangen en ze zijn tevreden over de resultaten daarvan. Ze krijgen een "better educated customer base", die met name in stedelijke gebieden vaker om verkeersinformatie vragen. Ook is TomTom tevreden over de verkoopresultaten van de nieuwe 6-inch (15 cm) PND's.
Automotive- Op een vraag van Deutsche Bank over het Renault contract en concurrentie daar was Goddijn vrij duidelijk. Renault heeft in 1 model een low-cost alternatief gezet dat afkomstig is van Dacia. En ze verwachten eigenlijk geen of minimaal effect daarvan. Dus dezelfde take-rates die ze nu ook hebben bij Renault.
- Over automotive was wel een interessant verhaal. Doordat ze nu componenten in plaats van alleen volledige systemen leveren, kunnen ze zich meer focussen op volume en op waar ze goed in zijn. Ze trekken zich niet terug uit het maken van volledige infotainment systemen. Alleen er gaat dan best veel tijd en kosten van engineers zitten in 1 contract. Met de nieuwe werkwijze kan TomTom meerdere trajecten parallel doen die bovendien gemiddeld genomen meer marge opleveren, dan als ze zich bij ieder project ook met de hardware bezig moeten houden. De nieuwe werkwijze "is more scalable".
- Verder zijn de kosten binnen automotive nu zo hoog dat er het eerste halfjaar een klein verlies (5 miljoen) binnen die divisie is. Dit komt met name door de ontwikkeling van R-link van Renault. Deze kosten nemen af in de loop van het jaar, waardoor de divisie automotive eind van het jaar licht winstgevend is.
Business solutions- Dan was er nog een vraag waarom de marges bij business solutions zo hoog zijn geworden. Dit komt doordat 50% van de omzet uit abonnementen komt, die automatisch verlengen zonder dat er dan veel additionele kosten bijkomen. De kosten van het internetverkeer (connectivity) nemen bovendien af.
Financieel- Over de financiele kant werd nog gezegd dat er 48 miljoen euro is afgelost voor op schema, en het aflosschema zelf is niet veranderd, dus zoals reeds bekend.
- De impact van de lage euro wordt minder, door een "natural hedge". De lage euro is vooral vervelend voor de inkoopkosten bij hardware (PND fabricage in Azie). Maar doordat de verhouding tussen hardware en software/content verandert, wordt de impact van de euro ook steeds lager. [voor de omzet uit Apple is een sterke dollar bijvoorbeeld juist beter].
Licensing / Apple - Toen het ei gebakken werd was er inderdaad 1 vraag gesteld over Apple. Deze werd echter slechts deels beantwoord. De vraag was wat het netto effect was van het vertrek van Google, de komst van Apple en de kannibalisatie van de iPhone app doordat TomTom voortaan in iOS6 komt te zitten. Daarbij gaven ze alleen aan dat in het jaar 2012 de totale omzet in licensing gelijkblijft of licht groeit. Maar over 2013 werd niks gezegd, en dat is juist het meest interessant.
- Licensing deed in Q1 en Q2 het onderstaande. Dus dat betekent dat er in Q3 en Q4 wel meer dan 4 miljoen groei in licensing zal zijn, om in totaliteit licht te groeien binnen Licensing.
Q2 2011 32 miljoen naar 29 miljoen in Q2 2012. Dus -3
Q1 2011 34 miljoen naar 33 miljoen in Q1 2012. Dus -1