GoldenTiger schreef op 9 maart 2020 12:00:
Maarten Verheyen:
"Jawadde, de olieprijs noteerde vannacht op een gegeven moment meer dan 33% in de min. Dat is de grootste daling ooit.
Na de snelste daling van de top op de beurs, is het opnieuw een signaal dat er iets serieus gaande is in de wereld.
Voor lezers van deze nieuwsbrief wellicht geen verrassing?
De vraag naar olie had al een flinke knauw gekregen door het Coronavirus, en dat wordt dan door Saudi-Arabië ook nog eens aangegrepen voor extra geopolitieke spelletjes.
Op een moment dat de markt reeds kampt met een dalende vraag, gaan de Saudi’s de oliekraan nog wat verder opendraaien.
Deze daling heeft grote gevolgen en wees er maar zeker van dat een aantal spelers zullen omvallen. De Amerikaanse schaliebedrijven hadden al moeite om de kop boven water te houden en een aantal zullen straks wellicht niet meer boven komen. Game over.
Op een gegeven moment zijn er hier misschien koopjes te doen, maar voorlopig blijf ik er nog even van weg.
De grootste koopjes situeren zich momenteel elders, bij de goudmijnen.
De productiekosten bestaan namelijk voor een kwart uit olie en de prijsdaling van de voorbije weken duwt de marges gevoelig hoger.
Ik schat dat de gemiddelde goudmijn $100 tot $200 extra zal verdienen aan iedere ounce die ze naar boven halen.
De marges waren reeds gevoelig verbeterd door de stijgende goudprijs, en krijgen dus nu een nieuwe boost door de olieprijs.
En het wordt eigenlijk nog beter, want deze mijnen produceren vaak in valuta’s die de voorbije dagen ook nog eens in waarde zijn gedaald.
Opnieuw een boost voor de operationele winsten!
De goudsector komt zo terecht in een “goldilocks”-scenario en heeft nu op alle soorten manieren de wind in de rug.
Ik heb nog wat cash beschikbaar en duw dat bij opening volledig in de markt. Deze situatie kan ik echt niet negeren.
vriendelijke groeten,
Maarten Verheyen"