Buyandhold2020 schreef op 24 september 2020 13:57:
[...]
In lijn met wat Leefloon al zegt, al wil ik wel verder gaan door te stellen dat dit het tegengestelde is van een hedge. Als het de verkeerde kant op loopt nemen je marginvereisten enorm toe door het financieringscomponent dat erin verwerkt zit.
Je stapelt hier de embedded leverage (in de optie) met het geleende geld (want iets anders is zo diep in de money schrijven welbekeken niet) bovenop het kopen van aandelen met dat geld (en in dat aandeel RDS zit ook een debt/equity ratio dus leverage), waardoor als het de andere kant op gaat je echt heel erg bedrogen uit kan komen.
Dit is erg risicovol en je verlies eindigt potentieel pas bij EUR 5.000 + 400x de prijs die je nu betaalt voor een 400 aandelen RDS, zeg nog eens een EUR 4.500 voor het gemak van het rekenen = totaal risico van EUR 9.500 in geval van faillisement. Nou is dat naar mijn idee ook niet waarschijnlijk - maar wees je ervan bewust dat dat wel het risico is dat je neemt.
En ja, dit gaat ook op voor zo diep in de money opties schrijven i.c.m aandelen kopen op bijv. Microsoft, Apple, Wallmart, Unilever, etc. Dit voordat we weer zo een discussie krijgen.