Om aan de bankconvenanten te blijven voldoen, kondigde SBM Offshore twee emissies aan waardoor het aantal uitstaande aandelen in totaal met ruim 20% toeneemt. Het concern heeft allereerst onderhands ruim 17 miljoen nieuwe aandelen, 9,95% van het totaal, geplaatst bij HAL Holding tegen een prijs van €8,50. Daarmee haalt het $193 mln op en zijn de bankconvenanten veiliggesteld. HAL, dat al een belang had opgebouwd van 4,7%, krijgt daardoor 13,3% van het kapitaal in handen. Als er voor 11 maart een schikking is bereikt met Talisman, betaalt HAL niet €8,50 maar €11 voor de aandelen. Maar dit bedrag kan ook lager (nooit lager dan €8,50) of hoger uitvallen, afhankelijk van de hoogte van de schikking. Als er voor die tijd witte rook is over de schikking, volgt bovendien een claimemissie van circa 10%. Die emissie is gegarandeerd door HAL.
wat ik me af vraag als er voor 11 maart geen schikking is komt er dan toch zo ie zo tweede emissie? als ik het goed lees neemt hal als er schikking is voor 11 maart weer 10 % aandelen af en anders blijkbaar niet. maar tegen welke prijs dit dan zal zijn weer 8,50 of 11? of komt er dan een emissie waar bij iedereen kan inschrijven als er geen schikking is voor 11 maart?
mij lijkt dat sbm in ieder geval voor de aandeelhouders vergadering van 2 april toch duidelijkheid zal willen hebben over hoogte schikking met talisman. zonder deze duidelijkheid weten ze ook niet hoe groot eventuele emissie zal moeten zijn, en heeft deze vergadering weinig zin.