SBM Offshore « Terug naar discussie overzicht

SBM Offshore-augustus- 2013

655 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 ... 29 30 31 32 33 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 7 augustus 2013 20:25

@klaar: kun je nog wat meer info geven over de bijeenkomst?

Chela 7 augustus 2013 20:31

Mooi werk SBM!

Outlook is verder verbeterd,de balans versterkt (is prioriteit).
Voorlopige snelle conclusie: de focus op de FPSO's levert nu al resultaat op.

Deep Panuke: de melding dat momenteel gas uit de bronnen op het platform gebruikt wordt is zeer hoopgevend voor een aanstaande overdracht.
Hier zal nog wel een last genomen moeten worden, maar dat mag de pret niet drukken.

Enige minpunt: geen nieuws over de 'Afrikaanse' verkooppraktijken.
Jammer.

Om in de gaten te houden: de marges.

Vanavond nog even kort naar de conference call geluisterd, maar was moeilijk te verstaan.Er was wel een vraag over eventuele 'loose ends' aangaande Deep Panuke. heeft iemand dit wel gehoord/begrepen?

Zoals het er nu naar uitziet, hoef ik inderdaad geen spijt te hebben van mijn impulsieve bijkoop van gisteren.
Voor wat betreft het koersverloop morgen: AQR zal wel verder gaan coveren.....:-) a big one

[verwijderd] 7 augustus 2013 20:37

Net de presentatie eens doorgebladerd op zoek naar wat negatiefs. Dat is lastig te vinden, enige is de schuldratio. Maar verder ziet het er meer dan sterk uit. Duideljk is dat sbm weet wat ze doen met fpso's, minder kans op verrassingen. Fpso osx2 ligt op schema en 97% is betaald. Sterk is ook het overzicht van lopende projecten en de voortgang ervan. Een behoorlijke rij en er zit een mooie spreiding in voortgang. Dus goed gepland.

[verwijderd] 7 augustus 2013 20:50

quote:
moonlightjorgo schreef op 31 juli 2013 21:27:
aangezien het morgen weer de eerste van een nieuwe maand is,
nu maar een nieuw sbm maanddraadje gestart
wat gaat er deze maand gebeuren ?
woensdag 07 augustus de halfjaar cijfers wordt er dan wat nieuws verteld.
gaat Deep Panuke eindelijk in productie
komt shell nog met een opdracht
komt petrobas met nieuws voor sbm
gaan we door de €15.00 heen
kortom genoeg om op dit forum over te hebben
ik wens iedere belegger en geintreseerden in fugro
een succesvolle sbm/beursmaand toe
veel geluk deze maand ieder

Is SBM nu het juiste moment om in te stappen 08-08-2013

Tradingmate 7 augustus 2013 20:59

quote:
Misser schreef op 7 augustus 2013 20:50:
[...]

Is SBM nu het juiste moment om in te stappen 08-08-2013

Je doet je naam wel eer aan he?!

Bache 7 augustus 2013 21:16

OKE. SBM heeft een bedrijfsresultaat gerapporteerd over de afgelopen 6 maanden voor rentelasten (EBIT) en de afschrijvingen op YME (270 miljoen dollar) en Deep Panuke (30 miljoen dollar) van 371 miljoen dollar. Indien SBM deze trend de komende 6 maanden doorzet resulteert dit in een jaarresultaat van 742 miljoen dollar. Op basis van de marktkapitalisatie per het slot van woensdag van 3,325 miljard dollar is de koers/winst verhouding 4,5. Vier komma vijf. Dit is spotgoedkoop. Wat zijn de adders onder het gras?

SBM heeft een nettoschuld van 2,3 miljard dollar. Dit is het inherent aan het business model waar het bedrijf financiering nodig heeft voor de aanschaf van FPSO's. De schepen worden vervolgens op basis van hoogwaardige technologie aangepast en voor lange tijd verhuurt. De huuropbrengsten zijn fors hoger dan de rente- en aflossingskosten. Door de recente emissie is het EV van SBM op peil.

SBM bezit hoogwaardige technologie en is onderdeel van een oligopolie waar in de voorziene toekomst geen sprake is van nieuwe toetreders. Het bedrijf heeft helaas zijn hand overspeeld in het branchevreemde Noorse YME project waar specialistische technologische kennis noodzakelijk was. Hopelijk heeft de nieuwe Franse CEO Bruno Chabas het Nederlandse spreekwoord "een ezel stoot zich niet tweemaal aan dezelfde steen" in de oren geknoopt. Want:

Gelet op de de record orderportefeuille van 22,4 miljard dollar, de hoge winstmarges en het gebrek aan concurrentie, is het bedrijf zeer winstgevend.

Indien SBM zich niet had vertild aan het YME project zou de koers naar mijn mening minimaal 2x zo hoog staan. Dit schept nu natuurlijk ook kansen.

[verwijderd] 7 augustus 2013 21:39

Ieder zijn conclusie is dat de huidige koers veel in te halen heeft. Een koers van 16 euro zou nu gerechtvaardigd zijn. Toch is het maar de vraag wat de koers morgen doet en of we door die 15 euro gaan. Een normale verwachting op grond van de huidige cijfers en vooral de outlook is bij opening (max.) 5 % hoger, dat is op 14,80 - 14,90. Misschien dat het daarbij blijft, maar kan ook doorstoten naar 15,50 euro.
Maar wat is het algehele sentiment? De toekomst ziet er in ieder geval zeer goed uit.

menko 7 augustus 2013 21:48

er is gemeld dat DP deze maand "on hire" gaat dus inkomsten gaat genereren. daarna zal bekeken worden of SBM nog verder gaat met de rechtszaak. ook duidelijke uitleg over de wijze van rapporteren onder IFRS en Directional reporting, waarbij de inkomsten genomen worden als ware het een operationeel lease contract. dit geeft een veel reeëler beeld dan IFRS. men heeft hierover met analisten gesproken en deze zijn hier zeer positief over. er zijn nog steeds 20 projecten voor de komende 3 jaar waarop SBM zich richt van de in totaal 50. met de nieuwste versie FPSO van SBM zijn de kosten per barrel aanzienlijk lager dan met de bestaande middelen. men ziet nog geen beperkingen mbt capaciteit.
al met al een positieve conference call en hopelijk zien de heren analisten dit ook met hun analyses.

[verwijderd] 7 augustus 2013 21:58

Gelet op het positieve geheel van het bericht en de sterke uptrend kunnen we nog wel eens vuurwerk gaan zien. Dat hoop ik iig. Vandaag speculatief wat dec calls 15 gekocht omdat ik hoopte op een mooi bericht.

Vreemd koersverloop vandaag btw, leek net alsof de koers de laatste uren gister en vanmiddag gedrukt moest worden.

[verwijderd] 7 augustus 2013 22:13

quote:
Bache schreef op 7 augustus 2013 21:16:
OKE. SBM heeft een bedrijfsresultaat gerapporteerd over de afgelopen 6 maanden voor rentelasten (EBIT) en de afschrijvingen op YME (270 miljoen dollar) en Deep Panuke (30 miljoen dollar) van 371 miljoen dollar. Indien SBM deze trend de komende 6 maanden doorzet resulteert dit in een jaarresultaat van 742 miljoen dollar. Op basis van de marktkapitalisatie per het slot van woensdag van 3,325 miljard dollar is de koers/winst verhouding 4,5. Vier komma vijf. Dit is spotgoedkoop. Wat zijn de adders onder het gras?

SBM heeft een nettoschuld van 2,3 miljard dollar. Dit is het inherent aan het business model waar het bedrijf financiering nodig heeft voor de aanschaf van FPSO's. De schepen worden vervolgens op basis van hoogwaardige technologie aangepast en voor lange tijd verhuurt. De huuropbrengsten zijn fors hoger dan de rente- en aflossingskosten. Door de recente emissie is het EV van SBM op peil.

SBM bezit hoogwaardige technologie en is onderdeel van een oligopolie waar in de voorziene toekomst geen sprake is van nieuwe toetreders. Het bedrijf heeft helaas zijn hand overspeeld in het branchevreemde Noorse YME project waar specialistische technologische kennis noodzakelijk was. Hopelijk heeft de nieuwe Franse CEO Bruno Chabas het Nederlandse spreekwoord "een ezel stoot zich niet tweemaal aan dezelfde steen" in de oren geknoopt. Want:

Gelet op de de record orderportefeuille van 22,4 miljard dollar, de hoge winstmarges en het gebrek aan concurrentie, is het bedrijf zeer winstgevend.

Indien SBM zich niet had vertild aan het YME project zou de koers naar mijn mening minimaal 2x zo hoog staan. Dit schept nu natuurlijk ook kansen.

Bache, ook ik ben een true believer in SBM, maar je hebt wel een zeer roze bril op. 'gebrek aan concurrentie' Chabas klaagt juist steen en been over de moordende concurentie; 'hoge winstmarges' luister kritisch naar webcast en de bestendigheid van deze marges; 'het EV van SBM op peil' hoe verhoudt dat tot voorlopig geen dividend; etc. Wellicht iets te veel gebruikt van de zogenaamde 'Bachbloesem' therapiemiddelen?

Chela 7 augustus 2013 22:25

quote:
Bache schreef op 7 augustus 2013 21:16:
..Gelet op de de record orderportefeuille van 22,4 miljard dollar, de hoge winstmarges en het gebrek aan concurrentie, is het bedrijf zeer winstgevend...

Bache,

Je overdrijft nu een beetje in de euforie denk ik.
Die concurrentie is er wel degelijk: Modec bijvoorbeeld kaapte vorige week nog een FPSO contract van Tullow voor de neus van SBM weg.
En wat betreft die winstmarges, daar klaagde Chabas begin dit jaar nog over bij de trading update. Hij zei: als dit zo doorgaat bedreigt dit de industrie.
Daarom is er SBM ook zoveel aan gelegen die investment grade rating binnen te halen, waarmee het aantrekken van vreemd kapitaal gemakkelijker (lees: goedkoper) wordt.

menko 7 augustus 2013 22:35

dividend zal in 2014 worden hervat als er geen gekke dingen gebeuren. solvabiliteit nu 30% maar met een winst van $ 500-600 mio per jaar zal deze wel op peil blijven. we gaan dan naar een wpa van $ 2,5 tot 3 en met een pay out van 40% kom je op een dividendrendement van 5%.

Chela 7 augustus 2013 22:49

quote:
menko schreef op 7 augustus 2013 22:35:
dividend zal in 2014 worden hervat als er geen gekke dingen gebeuren. solvabiliteit nu 30% maar met een winst van $ 500-600 mio per jaar zal deze wel op peil blijven. we gaan dan naar een wpa van $ 2,5 tot 3 en met een pay out van 40% kom je op een dividendrendement van 5%.

Welke koers had je hier bij gedacht Menko?

menko 7 augustus 2013 23:00

huidige koers van eur 15

Cudi 8 augustus 2013 00:09

quote:
ff_relativeren schreef op 7 augustus 2013 14:21:
[...]

Thanks Cudi ! Zit je zelf in aandelen SBM ?

Nee, ik had ze wel een tijdje terug (puur speculatief) maar nu niet meer.

Cudi 8 augustus 2013 00:13

quote:
gerrit 69 schreef op 7 augustus 2013 20:12:
[...]

Dank je wel.
Zal ik mijn DSM,etjes dan maar verkopen?
Dividend is één van de bouwstenen met beleggen en ieder bedrijf die dat ieder jaar uitbetaald, geeft beleggers buiten iedere koersstijging toch ook een extra rendement.
Ook is dividend meestal een indicatie, dat het bedrijf vertrouwen heeft in haar verdienmodel.

Groet van Gerrit

Precies.

[verwijderd] 8 augustus 2013 00:49

Prijsvraag: l/h/c voor morgen uitgeschreven door yedemirc:
yedemirc 14,43 / 15,24 / 14,98
RichZed18 14,44/14,87/14,75
bmwr1200gs 14,60/ 15,35 / 15,17

wie doet er mee?

Count me in !
ff_relativeren 14,49/14,91/15,10

Kom net thuis van een avondje relaxen en heb even de tijd genomen om de Press Release te lezen, internet te scannen naar eerste journalistieke berichten, en vervolgens al jullie enthousiaste postings door te nemen.

Vanaf het moment dat ik de cijfers + alle projecten in de Press Release bekeken had, was ook ik enthousiast. Oeps, ik BEN enthousiast.

Als ik deze nacht de slaap niet kan vatten, ga ik eens goed nadenken over wat de Rabobank gedreven heeft ..

Wat nog aan de vreugde bij draagt : ik zie weer nieuwe namen in ons forum. Fijn dat jullie inhaken !

Oké guys, tot ergens in de donderdagmorgen !

[verwijderd] 8 augustus 2013 01:01

Nog snel even ; verwacht donderdagochtend een stevige start. Wordt een dag om niet snel te vergeten ! Buckle up ... it's gonna happen ... ;-)

[verwijderd] 8 augustus 2013 06:55

quote:
ff_relativeren schreef op 8 augustus 2013 00:49:
Prijsvraag: l/h/c voor morgen uitgeschreven door yedemirc:
yedemirc 14,43 / 15,24 / 14,98
RichZed18 14,44/14,87/14,75
bmwr1200gs 14,60/ 15,35 / 15,17

wie doet er mee?

Count me in !
ff_relativeren 14,49/14,91/15,10

Kom net thuis van een avondje relaxen en heb even de tijd genomen om de Press Release te lezen, internet te scannen naar eerste journalistieke berichten, en vervolgens al jullie enthousiaste postings door te nemen.

Vanaf het moment dat ik de cijfers + alle projecten in de Press Release bekeken had, was ook ik enthousiast. Oeps, ik BEN enthousiast.

Als ik deze nacht de slaap niet kan vatten, ga ik eens goed nadenken over wat de Rabobank gedreven heeft ..

Wat nog aan de vreugde bij draagt : ik zie weer nieuwe namen in ons forum. Fijn dat jullie inhaken !

Oké guys, tot ergens in de donderdagmorgen !

dank voor uw deelname:
nb: moeten de laatste 2 cijfers omgedraaid worden?
Prijsvraag: l/h/c voor morgen uitgeschreven door yedemirc:
yedemirc 14,43 / 15,24 / 14,98
RichZed18 14,44/14,87/14,75
bmwr1200gs 14,60/ 15,35 / 15,17

wie doet er mee?

Count me in !
ff_relativeren 14,49/14,91/15,10

[verwijderd] 8 augustus 2013 06:57

quote:
ff_relativeren schreef op 8 augustus 2013 01:01:
Nog snel even ; verwacht donderdagochtend een stevige start. Wordt een dag om niet snel te vergeten ! Buckle up ... it's gonna happen ... ;-)

Kon u de slaap niet vatten?
En bent u er al uit mbt de Rabobank actie?

655 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 ... 29 30 31 32 33 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	3 feb 2025 17:35
Koers	18,240
Verschil	+0,100 (+0,55%)
Hoog	18,240
Laag	17,650
Volume	345.484
Volume gemiddeld	319.899
Volume gisteren	321.917

SBM Offshore nieuws

17 jan	Aandeelhouders SBM Offshore akkoord m...
15 jan	Lynx Beleggersdebat: Belgen kiezen vo...
14 jan	Sprucegrove verkleint belang in SBM O...	1
13 jan	Video: Degroof Petercam presenteert d...
08 jan	Degroof Petercam presenteert favoriet...
08 jan	Parvus kleiner in SBM Offshore
19 dec	SBM Offshore rondt transactie FPSO De...
21 nov	SBM Offshore rondt projectfinancierin...
14 nov	Beursblik: waarde leaseportefeuille S...	2
14 nov	AEX opent licht hoger en ditmaal miss...	5

Meer ››