ttroo schreef op 7 maart 2014 18:01:
Bekaert was idd hard gestegen de laatste dagen. Ik heb niet voor niets 50% naar cash gebracht. Dan moet je gewoon de tevreden zijn. Mittal heeft de 11 keurig gehouden. Nasdaq 100 trekt wat bij. Voor de zekerheid heb ik een verzekering gekocht tegen voladiliteit (voor volgende week). In ieder geval met een zwakke dollar. Zo zie ik dat het liefst. Zo´n investor day schijnt helemaal geen impact meer te hebben. Toch raar, want door die frlinke uitbreiding van Mining Canada, zal de kosten per eenheid produkt aardig gedaald zijn, net als straks eind 2015 die van Mining Liberia. Zolang de ijzer erts prijs ruim boven de $100 blijft staan, maak ik me niet zo druk over de resultaten van Arcelor Mining. Uiteraard ligt een flinke daling van de EBITDA voor de deur, maar het blijft positief in mijn ogen. Ik vind het China verhaal op zich positief, maar ook vreemd. En moeilijk te beoordelen in het licht van Chinees jaar en natuurlijk omdat ik te ver weg zit en staat van China. De huidige lage prijzen voor Chinees staal en Chinees ijzererts en buitenlands ijzererts in combinatie met de flinke Chinese smog en beperkte yuan liquiditeiten lijkt een soort produktiecapaciteit vermindering op te dringen. En dat lijkt me op zich positief. Op korte termijn drukt dit de ijzer erts prijs, maar de chinese steel mills kunnen zo weer op volle toeren draaien (wat weer in tegenstelling is met de vermindering van de produktiecapaciteit). Natuurlijk is wel een flinke hoeveel extra ijzererts op de markt gekomen. Ook hier lijkt op termijn een selectie plaats te vinden, die ten nadele zal gaan van de kleinere en duurdere Australian iron ore producers, zeker van degene, die ook nog eens een flinke weg moeten bewandelen (van lokale locatie ijzer erts tot bestemmingsplaats China). Daarnaast lees je dat de Australian iron ore miners mega salarissen verdienen en dan ook mega salarissen. Tikt daarbij een hoge Australische dollar op. En de kosten kunnen daar uit de pan gaan rijzen. Interessante ontwikkelingen op termijn dus. Kijken of theorieen uitkomen of naar de prullenbak gestuurd kunnen worden. In de tussentijd is de Nasdaq100 de strijd rond de 3.700 punten grens aan het aangaan. Kijken of die dat kan houden vanavond. GOED WEEKEND ALLEN, HET WAS WEER EENS EEN OUDERWETSE LEUKE WEEK!