wiesje 9333 schreef op 21 april 2015 18:52:
het is moeilijk om in te schatten hoeveel gewicht de huidige koersdoelen van de analisten voor TT nog hebben op het aandeel zelf
ik begin te denken dat er toch een onderschatting is aan de winstmogelijkheden binnen deze sector voor TT, het is enkel zo verdraaid moeilijk om die balans te kunnen vinden in de waardering van de stock, de huidige wpa voor dit jaar slaat als een tang op een varken voor 8 euro, maar slaat ook als een tang op een varken voor wat er komt vanaf 2016
ik begrijp de gedachte gang van DZR, want hij leest het aandeel TT als een analist en forward, deferred means shit to some, it is all about show me the money en dan voornamelijk bij US houses, ik heb zelf voor een Engels huis gehandeld en daar was het ook immer realized, daar gaat het om, dat gelul van wat in t vat zit verzuurt niet, dat gaat niet op bij Angelsaksen als je het maakt, moet je het laten zien, zo simpel is het en er zijn genoeg methodes om forward winsten voor een gedeelte als realized te boeken, want de gemaakte kosten voor de deals kun je afzetten tegen je forward book.
TT doet dit blijkbaar niet en dat bevalt hen niet, of geeft in ieder geval geen juist beeld.
dit is zo verneukeratief voor de waardebepaling van het aandeel, gebaseerd op realized income is TT duur, gebaseerd op hun forward book zijn ze goedkoop
ik denk als BNP de fair-value voor het aandeel voor FY 2016 waardeert met een winst van 50 cent per aandeel is 10 euro, maar nu stelt zich de vraag, zitten we daar eigenlijk al niet op, maar door deze accounting practices van TT zien we het niet
ik denk na de CC van Justin op t andere draadje gelezen te hebben dat de oogkleppen afdonderen bij de analisten en bij mij, er gaan koersverhogingen volgen, de vraag is enkel durven ze het aan zolang ze die verdomde wpa voor FY 2015 op 20 cent zien staan ?
voor mij een serieus dilemma met op 10 te verkopen, verkoop ik op de bodem van 2016, ook al is het niet haalbaar in 2015 ?
kijk, als dadelijk de opbrengst van HERE , de intrinsieke waarde van TT voor een deel gaat bepalen en als dan Beurs voor Boek op 50% handelt en ook nog eens een forward boek dat op 2 x de huidige wpa @ credit heeft staan, dan gaat dit aandeel naar de maan
OK, ik kap er mee
succes wat een dag !