Het laatste advies: van d.d. 6-10-2015
KBC Securities over Fagron: Buy, doel EUR 26,00 6-10-2015 09:54:14
Fagron
Advies Buy koersdoel EUR 26,00
STOCKWATCH 'Fagron kan bij overname door met strategie'
AMSTERDAM (AFN) - Fagron kan in de handen van private equity meer schuld op zich nemen en doorgaan met de 'koop en bouw'-strategie. Daardoor kan de groei van de onderneming weer terugkeren. Dat stelde KBC maandag in een rapport over de toeleverancier aan apotheken.
Fagron kondigde onlangs aan te praten met diverse partijen over een overname.
De Belgische bank haalt een artikel in zakenkrant De Tijd aan, waarin enkele potentiële kopers worden genoemd. Een belangrijke gegadigde is Cinven, dat Fagron in 2012 al benaderde. Ook Bain Capital, EQT en CVC worden genoemd, evenals Waterland.
KBC heeft weinig redenen om te twijfelen aan de interesse van private equity in het bedrijfsmodel van Fagron. Het past in de zoektocht van deze partijen in de healthcaresector; ondernemingen met onder meer een stabiele winstgevendheid, dominantie in nichemarkten en mogelijkheden tot consolidatie. De bank benadrukt wel dat er onzekerheid is of er uiteindelijk wel een deal zal komen, omdat volgens de marktkenners nog veel vragen onbeantwoord zijn.
KBC hanteert een buy-advies op Fagron, dat maandag kort na de openingsbel 3 procent verloor tot 17,94 euro.