Hesjedal schreef op 1 maart 2016 09:35:
Ergun, wat mij betreft: 3.2 mil nagenoeg zeker over 2015. Echter niet alles nagekeken door accountant, ik lees dit als het kan nog hoger uitvallen maar niet lager. Komt over een met een WPA van 0.87 cent per aandeel. Echter heeft AND nog 1 euro per aandeel in cash (zie jaarverslag 2014), Hoe je dit verrekend mag je zelf weten, maar ik zie 9 euro voorlopig als ondergrens.
Echter heeft AND voor 2016 al een omzet van 6.5 zeker wat onder deze kosten een winst van 3.7 mil is dus in 2016 een wpa van ong 1 kan verwachten. Ook dit mag je zelf waarderen. (KW is normaal minimaal 10 dus koers van 10 is realistisch)
Wat ik wel een intressante discussie vind is AND gaat zijn database herwaarderen in hoeverre accepteren jullie mogelijke winst hier uit (geen CF), als een winst of zien jullie het meer als een boekhoudtrucje om goede cijfers te laten zien. Persoonlijk denk ik dat hier namelijk nog ongeveer 20 cent per aandeel winst uit ''verkregen'' gaat worden. Wat jullie?