Arcadis « Terug naar discussie overzicht

quote:

Student biologie schreef op 30 oktober 2016 20:40:

De resultaten zijn iedereen relatief slecht ten opzichten van eerdere kwartalen. De resultaten zijn echter relatief goed ten opzichten van andere bedrijven met gelijkwaardige fundamenten. Als stock picker ben ik blij met jullie negativiteit, voor mij het moment om te kopen.

quote:

Bolo schreef op 30 oktober 2016 20:24:

[...]

Nogmaals, we weten nog niet of het aan de CEO lag.
De toon van de CFO lijkt in ieder geval, precies hetzelfde als die bij voorgaande cijfers

Renier Vree, CEO: “As indicated earlier, the third quarter was challenging, comparable with the previous quarters of 2016."

Q3 was een stuk slechter dan de vorige twee kwartalen en niemand had het zo slecht verwacht.

quote:

sharkie schreef op 30 oktober 2016 18:34:

Ik verwacht eerlijk gezegd geen afboeking op de goodwill, dit had anders namelijk ook al eerder gekund. verder heb ik de webcast beluisterd en in de Q&A is De Vree (CFO, nu interim CEO) duidelijk dat de nettoschuld zowel in 3e als 4e kwartaal zal dalen en de bankconvenanten (zowel net debt/ebitda als interest cover ratio) zowel in 2016 als 2017 niet in gevaar gaan komen -> dus geen emissie. Verder heeft het werkkapitaal in Q3 gepiekt en zal dit ook verder dalen en vanaf H117 vanwege milestonebetalingen in Midden Oosten nog verder dalen. Bodem in recessie Brazilie is bereikt en de uitstaande rekeningen zullen overal betaald gaan worden, er worden geen afboekingen op wanbetalingen verwacht. Al met al dus een slecht Q3, maar geen rampzalige vooruitzichten en duidelijke en directe taal van de interim CEO wat mij betreft. Laten we dus vooruitkijken en hopen dat vanaf nu ook de marge (er komt 20 miljoen aan kostenbesparing aan) en omzet kunnen verbeteren.

Ik ben benieuwd naar jullie mening over de webcast, of luisteren jullie dit nooit?

quote:

Student biologie schreef op 30 oktober 2016 20:40:

De resultaten zijn iedereen relatief slecht ten opzichten van eerdere kwartalen. De resultaten zijn echter relatief goed ten opzichten van andere bedrijven met gelijkwaardige fundamenten. Als stock picker ben ik blij met jullie negativiteit, voor mij het moment om te kopen.

quote:

Opjehoede schreef op 31 oktober 2016 10:28:

Vandaag duikt Arcadis onder de 12, de vraag is dat of dit het moment is van instappen of nog langer wachten. Ik heb ingekocht op 11,855 en zie de recentelijke ontwikkelingen positief in.

quote:

Student biologie schreef op 31 oktober 2016 12:30:

Samengevat: Ze hebben hoge personeelskosten, geïnvesteerd in markten die precies nu de dupe zijn van de lage olie prijs en Brexit, hebben te weinig aan risico management gedaan, hebben een hoge goodwill, de NT/EBIDTA ratio neemt toe, geven een vertekend beeld van de cijfers, hebben een te hoog werkkapitaal en de organisatie gaat nu pas beginnen met herstel pogingen.

quote:

Student biologie schreef op 31 oktober 2016 12:30:

Samengevat: Ze hebben hoge personeelskosten, geïnvesteerd in markten die precies nu de dupe zijn van de lage olie prijs en Brexit, hebben te weinig aan risico management gedaan, hebben een hoge goodwill, de NT/EBIDTA ratio neemt toe, geven een vertekend beeld van de cijfers, hebben een te hoog werkkapitaal en de organisatie gaat nu pas beginnen met herstel pogingen.

quote:

sip schreef op 31 oktober 2016 13:04:

[...]
De hedge fondsen hebben dezelfde conclusie getrokken.
Veel werk aan de winkel voor bestuur welk het onderling ook niet altijd eens was en misschien
ook nog niet is.
Ben benieuwd naar de aanpak die 2017 wordt bekend gemaakt.
Ook de jaarcijfers kunnen verrassingen opleveren aangaande afboeking goodwill en het risico
op de trager betalende debiteuren.
We hebben bij veel bedrijven met min of meer identieke problemen lijken uit de kast zien komen.

quote:

gerrit 69 schreef op 28 oktober 2016 03:19:

Het aandeel Arcadis heeft steun op € 11,60 en weerstand op € 13,50
Komt het aandeel onder de steun dan kan het aandeel theoretisch zelfs nog halveren.
www.adnbeursanalyse.nl/Aandelen/HEIDF...

quote:

merron schreef op 31 oktober 2016 13:16:

Ach , als een CEO de deur uit snelt en shortpartijen posities innemen dan koop ik voorlopig geen aandelen van een fonds als deze , gewoon even afwachten met dit aandeel ,zodra de hedgefondsen gaan afbouwen kan je weer instappen!