TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

Paulus29 schreef op 8 september 2016 11:16:

Sinds de opbeurende verhalen en bijbehorende koersdoelverhoging door good old analist Martijn den Drijver is het helemaal mis met het aandeel TomTom.

Erg sneu allemaal. En onbegrijpelijk. Vooral onbegrijpelijk.

quote:

*Justin* schreef op 8 september 2016 08:54:

[...]

Dat jij wil dat ze onderdelen verkopen is je goed recht en zou zeker ook een hoop opbrengen, maar er is niets fundamenteel 'mis' met het verdienmodel.

TT voorspelt zelf de komende jaren groeiende marges en binnen automotive ook groeiende verkoopprijzen, waar wel meer diensten tegenover staan, dus vooral het effect van cross selling en bundeling.

Er is een gevulde orderportefeuille en verbreed productaanbod. Telematics voor tweede maal marktleider benoemd in letterlijke en in figuurlijke zin dus ook een innovatie leider.

quote:

potpourri schreef op 8 september 2016 11:27:

[...]

Je weet dat de laatste 8 maand de ontwikkeling binnen Here redelijk rampzalig zijn, veel tender missing, ze passen nu tacktiek toe van price-fighter, je weet toch wat dat voor prijssetting geeft als de nog immer grootste zich via prijs moet verdedigen met dan ook nog nieuwe spelers geeft dit een compleet andere marge outlook

Verder die oscar uitreiking voor produkten en diensten, lachwekkend
Imtech kreeg award na award en ging ten onder, want enkel door fraude konden zr plussen laten zien, qua marge werd hun deskundigheid niet gehonnoreerd

In de ketting moet je of aan de bron zitten of de end user zijn, alles in t midden knijpt men uit

Daarom heeft men het bij TT allemaal over strategische waardes, verdienmodel is een bewegend doel en heeft immer een risk factor, zelfs Apple vecht soms op prijs en geloof me die hebben echt profit als prioriteit

Sell the biz TT, neem je tijd, maar begin ergens
Gaat mi ook gebeuren

quote:

A3aantje schreef op 8 september 2016 11:36:

ik dacht 60 euro

quote:

potpourri schreef op 8 september 2016 11:27:

[...]

Je weet dat de laatste 8 maand de ontwikkeling binnen Here redelijk rampzalig zijn, veel tender missing, ze passen nu tacktiek toe van price-fighter, je weet toch wat dat voor prijssetting geeft als de nog immer grootste zich via prijs moet verdedigen met dan ook nog nieuwe spelers geeft dit een compleet andere marge outlook

Graag een bewijs dat HERE haar prijzen verlaagt. En dat prijs op dit moment het leidende principe is. Klanten die overstappen op TomTom doen dat om strategische redenen zoals privacy, data deling, concurrentie. En om kwalitatieve/technologische aspecten, zoals map versheid en het realtime updaten. Niet om de vraag of de map 50 euro kost of 45 euro. Uit het interview dat ING met de CFO had, is gebleken dat VOLVO een hogere prijs betaalt voor kaarten en andere diensten van TomTom dan de mensen hier dachten en dan de analisten in hun modellen hadden zitten. SNS dacht 35 euro, blijkt 70 te zijn. En ik zie ook geen 'nieuwe spelers'. De tenders worden uitgezet tussen HERE en TT.

Verder die oscar uitreiking voor produkten en diensten, lachwekkend Imtech kreeg award na award en ging ten onder, want enkel door fraude konden zr plussen laten zien, qua marge werd hun deskundigheid niet gehonnoreerd

Ik neem aan dat je Telematics bedoelt die als Europees marktleider is benoemd. Zou je de marges van Telematics willen vergelijken met die van Imtech? Ik hoop het niet. De groei van Telematics is niet geheel organisch, ook door overnames. Het zou van mij wat sneller mogen. Maar de cijfers laten gewoon zien dat deze tak hele gezonde marge laat zien

In de ketting moet je of aan de bron zitten of de end user zijn, alles in t midden knijpt men uit

Afhankelijk van de bedrijfstak wordt aan de bron juist weinig verdiend. Een boer van koffiebonen krijgt vrijwel niks, degene die koffie kan branden en kan blenden die verdient wel geld. Voor big data geldt hetzelfde. De ruwe data op zich zeggen niks. Kun je er waardevolle informatie van maken, zoals traffic dan verdien je er geld aan

Daarom heeft men het bij TT allemaal over strategische waardes, verdienmodel is een bewegend doel en heeft immer een risk factor, zelfs Apple vecht soms op prijs en geloof me die hebben echt profit als prioriteit

Voor elk bedrijf is een verdienmodel een bewegend doel met een bepaalde risk factor. Apple ziet al twee jaar de omzet uit iPads dalen. Wat TT echter wel kan zeggen is dat alle omzet uit Automotive, Licensing en het grootste deel van Telematics bestaat uit licenties en abonnementen met herhaalinkomsten. Alleen bij de PND en sportproducten moet je het elk kwartaal weer waarmaken hoeveel je verkoopt. Maar bij die diensten is er toch een veel meer ‘zekere’ kasstroom

Sell the biz TT, neem je tijd, maar begin ergens
Gaat mi ook gebeuren

Ik zou zeggen: groei de business zodat alle vier de bedrijfsonderdelen groeien en niemand je wat kan maken. Dat versterkt je onderhandelingspositie in elke overname. Groei Telematics in de richting van een miljoen betalende abonnees, dat vergroot de prijs zeker omdat de schaalvoordelen dan nog sterker spelen.

Laat de autofabrikanten maar hun tests doen met het zelf maken van kaarten en er achter komen dat ze in een afhankelijke positie zijn gekomen van kaartenmakers waar ze niet onderuit kunnen. Of ze hadden HERE moeten kopen, of hebben dat al gedaan. Op dat moment, dat de autofabrikanten steeds meer merken dat de horizontaal en niet de verticaal geïntegreerde partijen de macht krijgen, mag er eens een leuk bod gedaan worden op TT

quote:

harrysnel schreef op 8 september 2016 11:48:

Wies, de reden dat TomTom winnend is tov Here heeft m.i. te maken met 2 belangrijke zaken:

1 Kwaliteit. Dit is voor VW de reden geweest om van Here over te gaan naar TomTom voor autonoom rijden en bijkomend gevolg daarvan was het winnen van VW voor Maps in VS en Traffic in Europa.

2 Here is in handen van Consortium dat concurreert met andere autobouwers.

Zelf denk ik dat omdat de redenen om te switchen van Here naar TomTom niet "prijs gerelateerd" zijn de business van TomTom niet te lijden heeft onder evt prijsverlagingen door Here.

En wat betreft die toetreders: je ziet idd mapping efforts van startup's, de autobouwers zelf, Tier 1 partijen, Uber/Apple....maar dat staat los van de "traditionele business" van TomTom als inbouw navigatie + Traffic.

Ik denk daarom dat TomTom niet hoeft te concurreren op prijs.

Ben overigens wel voorstander om iig een deel van de assets nu te verzilveren. En als TT daar dan persé niet aan wil dan zijn ze m.i. verplicht om een outlook te geven voor een aantal jaren weg waarbij het management aantoont dat een zelfstandig scenario aantrekkelijk is voor de "gewone aandeelhouder". De outlook alleen geven voor het lopende jaar en afzien van meerjaren doelstelling dat is onacceptabel als het bedrijf weigert nu assetwaarde te ontsluiten. Laat dan zien waarom we vertrouwen kunnen hebben in de endgame en hoe dat zich vertaalt in bv wpa 2019.

quote:

Paulus29 schreef op 8 september 2016 12:04:

While we speak zakt aandeel TomTom steeds verder door zijn hoeven.

Wanneer stapt Goddijn eindelijk op?

quote:

chris123 schreef op 8 september 2016 12:21:

[...]

www.deaandeelhouder.nl/news/2016/9/8/...

TomTom noteerde 0,3 procent lager, nadat analisten van NIBC opmerkten dat de Apple Watch een concurrent vormt voor de sporthorloge van het bedrijf.

quote:

PatatjeMet schreef op 8 september 2016 12:30:

En TT zakt steeds verder naar beneden, al weer in de Top3 dalers. We staan straks zo laag dat met het nieuws uit de autoshow weer net zo hoog staan als nu. Dat heeft TT wel vaker geflikt, eerst flink dalen om daarna bij een goede deal nog steeds niks opgeschoten te zijn. Of, nog leuker, goede deal en daarna gewoon 20% naar beneden. Voorbeelden te over. Helaas kan maar 1 persoon (HG) hier verandering in brengen, en wil die dat eigenlijk wel? Of heeft hij nog 5 jaar nodig voordat er een keer wat winst bijgeschreven kan worden zonder dat deze weer verrekend wordt met investeringen in de toekomst? Pfff, wat een aandeel zeg.

quote:

Paulus29 schreef op 8 september 2016 12:41:

[...]

En wat te denken van de uiterst kwalijke rol van Binckbank???
Fatsoenlijke uitleg krijgt niemand. En Goddijn blijft muisstil.

www.iex.nl/Column/255633/Spookadvies-...

Wat is er nu in hemelsnaam aan de hand???