Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

't zal maar gebeuren schreef op 3 februari 2017 07:29:

07:16:21 / 03-02-17 DJ Pharming geeft opnieuw aandelen uit

Uitgifte aan houders aflosbare obligatielening.
(ABM FN-Dow Jones) Pharming heeft nog eens ruim 7,5 miljoen nieuwe aandelen uitgegeven aan houders van aflosbare obligaties die deze hebben geconverteerd in het kader van de aflossing van deze leningen. Dit meldde het concern uit Leiden vrijdag voorbeurs.
Op 26 januari werden al aflosbare obligatieleningen 2017/18 geconverteerd in ruim 10,8 miljoen nieuwe aandelen.
"De twee conversies zijn verrekend met de geplande eerste én tweede aflossing van de Obligaties op 1 februari 2017 en 1 maart 2017. Hiermee is de eerste aflossing volledig voldaan en de tweede nagenoeg volledig", aldus het concern. Als gevolg van deze conversies is het totaalbedrag aan uitstaande aflosbare obligaties afgenomen van 45,0 miljoen naar 39,7 miljoen euro.
De aanvullende conversie vond plaats tegen de conversieprijs van de aflosbare obligaties van 0,289 euro per aandeel. De nieuwe aandelen vertegenwoordigen 1,62 procent van het uitgebreide uitstaande aandelenkapitaal. Na deze uitgifte omvat het uitstaande aandelenkapitaal van Pharming 473.969.672 aandelen.
Op een groene beurs sloot het aandeel Pharming donderdag 0,6 procent hoger op 0,32 euro.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
Copyright ABM Financial News. All rights reserved
(END) Dow Jones Newswires
February 03, 2017 01:16 ET (06:16 GMT)
© 2017 ABM Financial News. All rights reserved.

AAND PHARMING GROUP @ EUR 0.01
NL0010391025

quote:

AnalytischDenker schreef op 3 februari 2017 07:52:

In het persbericht van 21 november over de financiering stond dat de eerste drie aflossingen verplicht in cash moesten. In het persbericht van 7 december toen de definitieve financiering bekend werd gemaakt, was deze voorwaarde weggevallen uit het persbericht.

Het is inmiddels duidelijk dat die eerste drie aflossingen wel degelijk in cash moesten, tenzij de financiers zelf zouden besluiten eerder te converteren.

De financiers maken ten aanzien van de eerste drie aflossingen de rekensom of 5% premie op cash aflossing meer of minder oplevert dan converteren en direct aandelen verkopen. Aangezien de koers zich op dit moment +/- 10% boven de conversiekoers van € 0,289 beweegt is converteren voor hen gunstiger.

Ik vind het zeer storend dat in het persbericht van 7 december die drie verplichte cash aflossingen niet meer werden genoemd.

Pharming heeft nu het geluk dat de koers sinds 1 januari met meer dan 45% is gestegen, waardoor het voor de financiers gunstiger was om te converteren. Maar als dat niet was gebeurd dan had Pharming dus in februari tot en met april bijna € 9 miljoen cash moeten aflossen. En dat met een kaspositie die per 1 januari op € 34 miljoen staat.

Ik vraag me nu dus af welke essentiële financieringsvoorwaarden de aandeelhouders nog meer niet weten. Zijn er bijvoorbeeld voor de kredietfaciliteit of de gewone obligaties nog afspraken gemaakt die beleggers zouden moeten weten, maar die niet zijn verteld?

quote:

Hoopmazzel schreef op 3 februari 2017 09:03:

Weinig verwatering(per keer).

quote:

AnalytischDenker schreef op 3 februari 2017 07:52:

In het persbericht van 21 november over de financiering stond dat de eerste drie aflossingen verplicht in cash moesten. In het persbericht van 7 december toen de definitieve financiering bekend werd gemaakt, was deze voorwaarde weggevallen uit het persbericht.

Het is inmiddels duidelijk dat die eerste drie aflossingen wel degelijk in cash moesten, tenzij de financiers zelf zouden besluiten eerder te converteren.

De financiers maken ten aanzien van de eerste drie aflossingen de rekensom of 5% premie op cash aflossing meer of minder oplevert dan converteren en direct aandelen verkopen. Aangezien de koers zich op dit moment +/- 10% boven de conversiekoers van € 0,289 beweegt is converteren voor hen gunstiger.

Ik vind het zeer storend dat in het persbericht van 7 december die drie verplichte cash aflossingen niet meer werden genoemd.

Pharming heeft nu het geluk dat de koers sinds 1 januari met meer dan 45% is gestegen, waardoor het voor de financiers gunstiger was om te converteren. Maar als dat niet was gebeurd dan had Pharming dus in februari tot en met april bijna € 9 miljoen cash moeten aflossen. En dat met een kaspositie die per 1 januari op € 34 miljoen staat.

Ik vraag me nu dus af welke essentiële financieringsvoorwaarden de aandeelhouders nog meer niet weten. Zijn er bijvoorbeeld voor de kredietfaciliteit of de gewone obligaties nog afspraken gemaakt die beleggers zouden moeten weten, maar die niet zijn verteld?

quote:

lower schreef op 3 februari 2017 09:52:

Is er nu te bepalen hoeveel 'minder aandelen' er door de koersstijging zijn uitgegeven om de bonds af te lossen?