Topperke schreef op 26 oktober 2017 17:38:
Beste Pharmingbeleggers,
Ik heb mijn excell-bestandje van de omzet(verwachtingen) weer aangepast en natuurlijk naar boven bijgesteld. 25mil omzet in Q3 is boven mijn verwachting van 19mil die ik vorig jaar opstelde.
Ik wil graag nog een paar dingen aanhalen die me zeer belangrijk lijken en ik dus nog eens wil benadrukken voor iedereen:
- Ik begin met het belangrijkste: de enorme gross profit van Pharming. Dit is een fenomeen dat de meeste beleggers volgens mij onderschatten en daardoor de koers nog enorme inhaalbewegingen zal maken. Die gross profit is maarliefst 83%. De grootste kosten zullen dus steeds de vaste kosten zijn, niet afhankelijk van de omzet (R&D, personeel, marketing).
Dit wil dus zeggen dat wanneer deze vaste kosten gedekt zijn (vanaf 2018), van elke extra miljoen omzet er maarliefst €830.000 winst zal worden geboekt!!!- De USD/EUR zal eerder stabiliseren, wat een extra positieve invloed zal hebben op de omzet in Q4.
- Cashpositie is sterk aangedikt en zal met deze stijgende trend nog verder aandikken wat zal zorgen voor makkelijke terugbetaling schulden en meer R&D investeringen voor nieuwe producten.
Uit Q3 rapport:
increased the cash position to €38.6 million from €25.2 million at June 30 2017 -De omzetstijging is natuurlijk heel mooi, maar de kosten moet men ook in het oog houden! Deze zijn van Q2 naar Q3 terug gestegen, terwijl het management nochtans aangaf dat deze zouden afnemen na de grote investeringen in marketing in Q2.
-
Inventories changed from €17.5 million at the end of June to €18.0 million at the end of September. De voorraad neemt zelfs nog toe bij deze hoge omzetstijging, wat zeker een positieve invloed zal hebben op het imago van Pharming, waar het bij Shire aan het mislopen is.
-Ik eindig ook met iets zeer belangrijks, namelijk dat het management voor de eerste keer een soort outlook gaf en blijkbaar zeer positief tegenover de toekomst staat!
°We look forward to the remainder of 2017 and expect an increase in patients treated with
RUCONEST®, as a result of the underlying demand. We therefore remain confident that sales in the
last quarter of this year will increase and that 2017 will be the first operationally profitable year for
Pharming. We should start 2018 on a very strong footing with new opportunities to enhance shareholder value further.
°FY 2017 revenues from product sales to exceed analysts’ forecasts and for the fourth quarter results to exceed the third quarter significantly, driven by underlying increasing
demand Verder ben ik benieuwd naar de nieuwe analistenrapportjes die altijd zeer nuttig zijn en ook de cijfers van Cinryze.
Wie weet wordt er morgen nog iets belangrijks gemeld over hun tekort en kunnen wij weer juichen.
Succes allemaal! En proficiat aan CW, marlanki en Lucas met het goed inschatten van de toekomst van Pharming.