Arcadis « Terug naar discussie overzicht

quote:

Bolo schreef op 3 april 2017 15:47:

[...]

Het lijkt erop dat trailing P/E een betere indicator is dan forward P/E

blogs.cfainstitute.org/investor/2016/...

Verder zit er gewoon nog een dikke impairment aan te komen. Leuk dat er sinds dit jaar opeens eeuwige groei verwacht wordt ( fd.nl/ondernemen/1189649/ingenieu-r-s... ), maar wat mij betreft weer de zoveelste kunstgreep van Arcadis om de cijfers wat op te leuken.

Kijkend naar fors dalende ebitmarge en Return on Assets, in combinatie met omzetdaling en toenemende immateriele activa, is het volgens mij onafwendbaar.

Misschien dat de nieuwe topman de startsituatie voor zichzelf wil verbeteren en de verwachtingen dusdanig tempert, dat die impairment al redelijk vlot komt.

Groet,
Bolo

quote:

Beleggertje1976 schreef op 3 april 2017 20:59:

[...]

Bolo, ik waardeer je inhoudelijke reacties wel (zelfs met bijlagen onderbouwd!) maar ben het alleen niet met je eens. Als je een trailing P/E neemt kun je toch niet alleen het laatste jaar gebruiken in je berekening. 2016 springt eruit qua lage winstgevendheid. Als je het gemiddelde pakt over de afgelopen drie jaren kom je qua K/W ook nog uit op 14-15. Als je dan nog naar K/W 18 kunt zit je op een koersdoel van 18 euro.

quote:

Bolo schreef op 3 april 2017 21:23:

[...]

Het artikel gaat erover dat de trailing p/e een betere voorspeller is als de forward p/e, iets anders kan ik er niet van maken.

En was dit jaar wel een uitzondering?
Door de grote overnames steeg de (netto)omzet van 2014 tot 2016 met 450 mln (22%)
De winst daalde in diezelfde periode met ca. 40 mln (36%).

Dat lijkt niet iets wat heel snel opgelost is. De verwachtte wpa's voor 2017 en 2018 zijn dan ook niet zo hoog (0,85 voor 2017 en 1,13 voor 2018). www.4-traders.com/ARCADIS-6328/financ...

Groet,
Bolo

quote:

JacobusJW schreef op 31 maart 2017 18:00:

[...]

Nog een shorter is begonnen met afbouwen.

Tot en met gisteren totaal 5,12% short.

quote:

Bolo schreef op 4 april 2017 12:17:

Had deze ook even gemist.
Vree in gesprek met VEB

www.veb.net/artikel/06223/arcadis-hee...

Ik ben nog steeds niet weg van Vree

"“Uiteindelijk bepalen omgevingsfactoren of targets haalbaar zijn”, aldus Vree, die aangeeft dat de “halvering van de olieprijs en de malaise in Brazilië” het onmogelijk maakte om de financiële beloftes over de periode 2014 en 2016 in te kunnen lossen.
“We hebben ons lesje geleerd. Nieuwe doelstellingen die we nog dit jaar zullen presenteren zullen waarschijnlijk meer kwalitatief van aard zijn of afhankelijk worden gemaakt van voor Arcadis relevante indicatoren als de olieprijs of economische groei”, aldus de topman."

Ofwel, wij kunnen er weinig aan doen.

De eeuwigdurende groei die bij jaarcijfers opeens voorzien werd (ivm impairment test), Daar lijkt Vree, vreemd genoeg, toch wat voorzichtiger over. Midden Oosten is hij niet enthousiast over,. En in het algemeen

"Arcadis wil nu niet te ver vooruit lopen op nieuwe groeidoelstellingen in verband met de aanstaande benoeming van de nieuwe ceo Peter Oosterveer (26 april), en een geplande update van de strategie later dit jaar.
Maar het lijkt onwaarschijnlijk dat Arcadis met concrete nieuwe groeidoelstellingen zal komen, vooral ten aanzien van overnames."

Maar eens kijken wat nieuwe topman gaat zeggen

quote:

JacobusJW schreef op 4 april 2017 19:43:

[...]

Shorter nummer 4 van de 7 is gisteren ook begonnen met afbouwen.

Tot en met gisteren 4,99% short en allemaal inmiddels verzopen. ;-)

quote:

Maarten222 schreef op 6 april 2017 16:49:

is het handig om nu aandelen te kopen?

quote:

Maarten222 schreef op 6 april 2017 16:49:

is het handig om nu aandelen te kopen?

quote:

dyonisdude schreef op 7 april 2017 10:35:

ik heb al enkele jaren aandelen Arcadis aan veel hogere koers. Sinds het nieuws van de nieuwe ceo is het aandeel al een 30% gestegen en 20/4 worden de resultaten weer bekend gemaakt. Zoals de meesten weten die het aandeel volgen stellen de resultaten het laatste jaar altijd teleur en krijgt de koers serieuze kloppen waarna het weer stilaan omhoog gaat tot de volgende resultaten. Ik denk er dan ook aan de helft te verkopen voor 20/4. Voor alle aandeelhouders hier, wat is jullie strategie?