Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

Perps - aanverwante beleggingen en discussies - 2017

319 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 12 13 14 15 16 » | Laatste

Omlaag ↓

Lk-33 1 januari 2017 08:26

Allereerst wens ik iedereen vooral een gezond en gelukkig 2017. En bovendien ook weer een mooi rendement.

Omdat de meesten van ons niet meer puur in perps beleggen, mogen de discussies ook over andere onderwerpen gaan. In feite zoeken we naar beleggingen met de kenmerken van een hoge yield-to-call tegen een acceptabel risico. Alle overwegingen en inzichten zijn welkom.

Laat dit draadje daar weer een inspiratie voor zijn.

monti 4 januari 2017 18:46

Mijn favorieten zijn pref Aareal Bank en pref BA, naast de onvermijdelijke Rabo. Kan ik wel weg doen maar wat dan? In november ook de 6% Eurostoxx 50 Memory Coupon Note gekocht. Indien Eurostoxx boven de 2400 dan nog 3x 6%. Aanvaardbaar risico.

[verwijderd] 4 januari 2017 19:18

Hier:

Aareal 7,125%
Achmea 6%
4Finance 11,25%
Metalcorp 8,75%
Nationale Nederlanden 4,5%
Rabobank 6,5%
Srlev 9%

[verwijderd] 4 januari 2017 22:14

Triple A

Achmea 6 %
DL leven 9 %
DL 4,375 %
SRlev 9 % Ga ik uitbreiden
Rabo Certificaten
Deutsche Bank 8 %
ASML RDS Unilever Munchener Ruck, Procter Gamble Wal Mart Merck en Co; Ischares Core MSCI World, Euro stoxx
Nasdaq 100; Vodafone
Depositosparen 4,1 %

HighNoon 4 januari 2017 23:27

Mijn huidige verdeling:

Aand. Omschrijving
14,8% Delta Lloyd 4,375% PERP
13,7% NIBC 2,85% 2005-2040
12,1% SRLEV 9% 2011-41
9,4% D Pbank 3,75% 2004-PERP
9,1% RBS 5,25% 2005-PERP
6,0% ASR 5% FRN 2014-49
4,5% BA Finance 6,75% pref
4,5% Aareal 7.125%Pref
4,4% KPN 6,875% 2013-73
3,6% Delta Lloyd 9% 2012-42
3,2% Omega Healthcare
3,0% Tennet 6,555% 2010-99
2,9% Value8 Cert 7%
2,6% Vastned
1,9% F’berg 5.625% 2005-99
1,5% Achmea 6% 2006-Perp
1,2% Eurocomm Prop
0,9% Principal REI Fund
0,6% Unibail

[verwijderd] 5 januari 2017 09:21

Value8 certificaten, daar zou ik echt mijn vingers niet aan branden.

Heb onlangs mijn hele portefeuille geliquideerd (aankoop huis), de hypotheek komt later. Dus dan krijg ik weer geld te beleggen. Vanaf nul positie weer wat kopen is toch een andere mindset.

Ik zie niemand Allianz 5 3/8% hebben (ISIN DE000A0GNPZ3). Waarom niet, eigenlijk?

objectief 5 januari 2017 11:13

Mijn korte lijstje:

BA Finance 6,75% pref.
Delta Lloyd 4,375% perp.
RBS 5,5% perp.
SR Leven 9% prep. (tijdelijk overwogen)
ARR-PRB (ARMOUR Res.REIT) 7.875% pref.
MTGEB (MTGE Investment) 8,125% pref.

De pref.aandelen op de Reits profiteerden in 2016 van de stijging van de $ en daarom deze positie gehalveerd en (tijdelijk) geparkeerd in 9% SR Leven in de verwachting van een koersstijging.

[verwijderd] 5 januari 2017 12:37

Hierbij mijn lijstje.

Delta Lloyd 4,375% PERP
SRLEV 9% 2011-41
BA Finance 6,75% pref
Aareal 7.125%Pref
Delta Lloyd 9% 2012-42
Achmea 6% 2006-Perp
Aegon 6,5
Ing 7,2
Nibc 0,663
Nibc 3,124
Asr 5 %
Allianz 5 3/8%

De Rabo certificaten heb ik net verkocht.

Portisch 5 januari 2017 12:45

@Grote Beer.
Die Allianz is mogelijk in Maart as aan de beurt om op 100 eruit te gaan. Dan heb je dus als je ze nu koopt verlies. Alleen als je weet dat ze nog een jaar doorlopen zijn ze te overwegen.
Weet jij wanneer ze uiterlijk moeten aankondigen dat ze deze terugkopen.

HighNoon 5 januari 2017 13:25

@Portisch.
Allianz is per 3-03 callable met 30 dagen notice, dus 1 februari volgens mij. Ik vind ze te duur momenteel.

Tsipisch 5 januari 2017 16:49

Dit draadje ga ik ook volgen. Interessant om te zien wie wat doet in perps en waarom.
Heb zelf de Rabo op dit moment ter aanvulling op mijn aandelenportefeuille.

Stapelaar 5 januari 2017 22:58

quote:
HighNoon schreef op 5 januari 2017 13:25:
@Portisch.
Allianz 5.375% is per 3-03 callable met 30 dagen notice, dus 1 februari volgens mij. Ik vind ze te duur momenteel.

Deze bondjes kwalificeren nog volledig onder Solvency2 tot en met 2025.
Kan zijn dat om die reden een call nog wel even kan uitblijven.

[verwijderd] 6 januari 2017 10:09

Ook even mijn opgave
De achtergestelde kapitaalobligaties, de perpen;

Aegon 1,506 % met 10%
Delta Ll. 4,375 % met 7%
NIBC Euro floater met 3%
Aegon 5,185 % met 3%
RBS 5,5 % met 3%
Aegon 4,26% met 2%
Furstenberg 5 5/8 met 2%
NIBC usd floater met 2%
Resparc 7,5% met 1%

67 % in aandelen met de volgende accenten;
22% in 13 Europese banken.
10% beursgenoteerd vastgoed; Wereldhave, Vastned en Eurocommercial properties,
8% olie; RDS, BP, Gazprom, ENI en Petrobras.
27% diverse grotere bedrijven.

Lk-33 7 januari 2017 13:30

Van in totaal 100% van mijn portefeuille beleen ik 12,2% het totaal van onderstaande is dus 112,2%

In totaal 58% van mijn portefeuille zijn perps.
RABOBANK CERTIFICAAT [A] 16,2%
SRLEV LT 2 9%APR41 10,6%
DELTALLOYDFRNPL 6,5%
BA FINANCE 6.75% PREF 5,9%
RB SCOTL 5.25%PL [C] 5,3%
RB SCOTL 5.5%PL [C] 5,2%
AAREAL CAP 7,125PL 4,3%
DELTA L L9%28AUG42 3,0%
NNGROUP4.5%PL [B] 1,1%

Overige beleggingen
VASTGOEDFONDSEN + ACOMO 12,1%
US FONDSEN, vnl. BDC's,
REITs, PREF-CEF's 5,6%
HH PHOENIX FUND 7,4%
OVERIGE FONDSEN 29,0%

GELEEND OP MARGIN -12,2%

Met de perps heb het beste rendement behaald (plm 12%). De US Fondsen deden het per saldo erg goed, helaas heb ik daar in februari en maart fors in afgebouwd. De vastgoedfondsen hebben het ook goed gedaan, in de laatste 3 maanden van 2016 een rendement van 7% zonder enige dividenduitkering. HH Phoenix Fund vind ik een interessante belegging, ben net ingestapt. Ze hebben erg goede trackrecord opgebouwd. Overige fondsen is nog niet een echt succes. Daar heb ik wel vertrouwen in maar dat is nog even geduld hebben.

berendien 8 januari 2017 11:02

Ik heb mijn beleggingsportefeuille in 3 stukken opgeknipt:
* 35% in aandelen (Nederland, schrijven gedekte opties) en beleggingsfondsen (Emerging markets, thema's milieu en gezondheid e.d.)
* 40% in obligaties
* 25% in prefs, mReits, ETFs en CEFs in USD.

Obligatiedeel:
8% Aareal Cap Funding Trust 7.125
14% Achmea Perp 6%
12% ASR 5%
3% BNG 1998-2025 (ZAR)
5% Casino 1,43% perpetual
6% Delta Lloyd 4,375% perp
8% Delta Lloyd 9% perp
9% Deutsche Postbank Perp II 3,75%
7% Dong Energy 6,25% perp
6% NIBC Steepener 2005-2040
4% NIBC floater USD
3% Rabobank 2017 (ZAR)
6% Rabobank 2020 (ZAR)
9% SR Leven 9% 2011-2041
De leningen in ZAR zijn zero coupon notes en worden op 100% afgelost. De handel in die obigaties is heeeeel dun en het uiteindelijke rendement wordt sterk bepaald door de koers van de ZAR op het moment van aflossing. Het is dus een beetje een gokje, maar vooralsnog pakt het goed uit. De eerste lening lost in augustus af.

Ik ben de laatste tijd druk bezig met het USD-deel van de portefeuille. Ik dek het dollar-risico niet af. In de USA zijn heel veel mogelijkheden om 7-9% dividend/rente te ontvangen via preferente aandelen en CEFs. Omdat de transactiekosten laag zijn en ik het risico wil spreiden, neem ik relatief veel, maar kleinere posities in. Met name maandelijks uitkerende fondsen zijn favoriet, zoals PIMCO Dyn. Credit Income Fund (PCI), PowerShares Income Portfolio (PCEF), John Hancock Prem. Div Fund (PDT), Oxford Lane Cap. 7,5% pref (OXLCO) en Cohen & Steers REIT+Pref (RNP). De meeste prefs van mReits (CMO.PRE, NLY.PRC, ABR.PRB, CYS.PRB etc.) keren het dividend/rente per kwartaal uit.
Via de site www.cefconnect.com/ kun je makkelijk zien of je voor de CEF een premium of discount betaalt ten opzichte van de intrinsieke waarde. Ik haal de meeste ideeen van de welbekende site Seeking Alpha.

[verwijderd] 8 januari 2017 16:41

Ongeveer een kwart van mijn portefeuille in perps zie hieronder, daarnaast 15% in trackers en de rest in voornamelijk NL aandelen (ING, Shell, Ahold, Whv, etc) met geschreven lange calls.

5.5% RBS - 1%
6% Achmea - 4%
6.5% Rabo cert - 5.5%
VAR Aegon - 4%
1.506% Aegon - 5.5%
9% Delta lloyd - 2%
VAR ING Perp II - 1%
9% SR lev - 2%

Ik zie overigens een hoop perps langs komen die niet beschikbaar zijn bij mijn bank, waar zitten jullie?

Portisch 8 januari 2017 21:30

Heb ongeveer 60% op spaarrek. staan. (tijdelijk)
Wacht goed moment af om bij te kopen.
Verder
Aareal 7,125%
Cys. Inv. Pref. CYS.PRB
Eurocomm. OG
Wells Fargo Pref Stocks. ETF
Aegon 4,156%
Aegon 5,185%
ASR 5%
NIBC feb40
NN 4,5%
Santander 5,75%
SRLev 9%

Dollar niet afgedekt.
Ga nog wat US REITS en Prefs kopen. Bij Berendien gespiekt.
Morgen maar eens wat stukken in New York kopen.
@phoen1x:
Zit uitsluitend nog bij DeGiro.

[verwijderd] 9 januari 2017 12:42

Principal Real Estate Income Fund,
Annaly Capital,
Prospect Capital,
Voya Prime Rate Trust,
ING Perp II

jrxs4all 9 januari 2017 12:55

Mijn portefeuille:

57% CLO fondsen: Blackstone/GSO Loan Financing, Carador, Volta en OXLC (die laatste een klein beetje).
16% High yield obligaties: HYLD.
7% Commodities: New City Energy en GLD calls.
12% Leveraged ETN's: CEFL en MORL.
5% Perpetuals en prefs: BA Finance, NLY-PC en CMO-PE.
2% Diversen (aircraft leasing): DPA.

Tweederde van de assets is in dollars en 52% daarvan is nu afgedekt.

Het rendement over 2016 was 12,4% en dat was grotendeels (10%) rente en dividend.

Lk-33 19 januari 2017 12:20

Ik ben op deze koersen nog wat vastgoedaandelen aan het sprokkelen. Een keurig dividendrendement in combinatie met een mogelijke prijsindexering van de huren in geval de inflatie stijgt, lijken me ruim opwegen tegen het risico van een verder stijgende rente. De neerwaartse risico's lijken me in verband met de stijgende winkelverkopen beperkt. Long vastgoed dus, zeker op deze niveaus.

319 Posts, Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 12 13 14 15 16 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 924,10 -1,03 -0,11% 07 feb


Germany40^	21.738,40	-0,75%
BEL 20	4.337,66	+0,00%
Europe50^	5.319,41	-0,11%
US30^	44.342,20	0,00%
Nasd100^	21.508,40	0,00%
US500^	6.029,92	0,00%
Japan225^	38.404,40	0,00%
Gold spot	2.860,78	0,00%
EUR/USD	1,0327	-0,55%
WTI	70,95	0,00%