Aegon zet groot in op leningen voor Duitse zzp'er
Aegon stelt € 1,5 mrd beschikbaar voor investeringen in Duits consumentenkrediet. Het moet leiden tot een betere spreiding van de investeringsportefeuille.
In het hart van Düsseldorf, achter de roltrappen van winkelcentrum Kö Galerie aan de Königsallee, leidt deur F naar het kantoor van Auxmoney. De lift brengt bezoekers van een koopcentrum met glazen panelen, marmeren kolommen en luxe winkels naar een van de pioniers op het gebied van online lenen.
Raffael Johnen CEO Auxmoney
Raffael Johnen CEO AuxmoneyFoto: Carsten Behler
Auxmoney is al tien jaar actief op de Duitse consumentenmarkt. De onderneming richt zich op leners die lastig bij het traditionele bankwezen aan kunnen kloppen, zoals studenten, schoolverlaters, starters op de arbeidsmarkt, zzp’ers en freelancers. In de tien jaar van zijn bestaan vond ruim €400 mln een nieuwe bestemming.
Risicospreiding
Begin dit jaar investeerde het fintechfonds van Aegon, Transamerica Ventures, in twee rondes € 20 mln in het peer-to-peer-leenbedrijf en verwierf daarmee een substantieel minderheidsbelang. Aegon reserveerde daarnaast € 1,5 mrd om de komende drie jaar via het platform te investeren. Die kapitaalbelofte zorgt voor meer stabiliteit bij Auxmoney, vertelt medeoprichter Raffael Johnen. 'We kunnen sneller groeien. Iedere lening wordt direct gevuld. Bovendien heeft zo'n commitment aantrekkingskracht op andere institutionele beleggers.'
Voor Aegon Bank telt met name het diversifiëren van de beleggingsportefeuille. 'We zijn een spaarbank met veel hypotheken op de balans. Consumentenleningen hebben een constant rendement, dat past goed bij onze beleggingstrategie' aldus Eric Rutten, directeur van Aegon Bank. Doordat het aantal leningen bij Auxmoney groeit, verbetert ook de risicospreiding. 'We beleggen in een bundel van kleine tickets, dat maakt het statistisch heel interessant.'
Transamerica Ventures
Dit investeringsfonds van Aegon heeft circa € 100 mln in kas en focust zich op snelgroeiende technologiebedrijven in de Verenigde Staten en Europa. 'We merken dat het voor ons als bedrijf lastig is met innovaties in contact te komen', vertelt Eric Rutten, directeur van Aegon Bank. 'Met een gespecialiseerd fonds komen veelbelovende bedrijven vanzelf op je pad.'
Rutten kijkt daarbij ook naar zijn fintech-bank Knab. 'We zijn van huis uit een verzekeraar, gedreven door bezittingen. Met Auxmoney steken we onze teen in het water op het gebied van consumentenleningen. Knab en Auxmoney worden allebei gedreven door technologie en data en lijken qua cultuur sterk op elkaar. Het is een logische match.'
Geen snel geld
Auxmoney is actief in een domein dat we vooral kennen van excessen. Kleine leningen tegen woekerrentes voor de zwakkeren in de maatschappij. Dat imago werpt Johnen ver van zich af. 'We lenen nooit maximaal.' Nieuwe klanten sluiten eerst een beperkte lening af en kunnen als ze het goed doen meer lenen. 'Ons doel is niet meer dan 5% wanbetaling, ongeveer het dubbele van een traditionele bank. Op het moment doen we het zelfs iets beter', vertelt Johnen als hij zijn gasten op felblauwe Nikes door het kantoor leidt.
Volgens de ondernemer zijn er in Duitsland twaalf miljoen mensen die geen toegang hebben tot krediet; ongeveer vier miljoen daarvan kwalificeren zich voor een lening bij Auxmoney. 70% van de aanvragen wordt afgewezen.
Leningen
Gemiddeld leent een klant van Auxmoney € 8000, voor een periode van vijf jaar. Twee derde van de kredietaanvragen wordt afgewezen. 5% van het totale leenvolume wordt niet volledig afgelost. Leningen worden het meest ingezet voor het herfinancieren van kredieten. Voor de controle van aanvragen maakt het bedrijf gebruik van kredietbureaus, de data van lopende betaalrekeningen, maar ook van zachte data, zoals op welk apparaat wordt een kredietaanvraag gedaan en welk gedrag vertoont een lener bij het invullen van zijn gegevens. Auxmoney-medeoprichter Raffael Johnen: 'Studenten met een hoog potentieel op de arbeidsmarkt hoeven bij de bank niet aan te komen met een leningsverzoek, omdat ze nog geen inkomen hebben, maar kunnen wel bij ons terecht.' Alleen klanten die zich identificeren via videoconferencing of op het postkantoor zijn welkom bij het leenbedrijf.
Concurrentie
'We hebben zes jaar lang data verzameld voordat we onze eigen risicomodellen gingen ontwikkelen', zegt Johnen. 'Die tijd haal je niet meer in als nieuwkomer in deze markt.' De ondernemer ziet zijn concurrenten met name in domeinen waar de banken al een sterke positie hebben.
Johnen is het archetype van de positieve ondernemer. Hij ziet vooral kansen in zijn markt en vreest nieuwkomers niet. 'We beperken de groei. Harder dan jaarlijks verdubbelen is niet gezond. We volgen de cohorten heel strak en trekken aan de rem als het te hard gaat.'
Bij Johnen geen vergezichten, snelle groei of een internationaal werknemersbestand. De voertaal op kantoor is Duits en de ambitie om over de grens te gaan lijkt nauwelijks aanwezig. 'De markt in Duitsland is groot genoeg. We focussen ons op de bestaande klanten en gaan nieuwe producten ontwikkelen.'