Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

CW1884 schreef op 22 juli 2017 13:26:

[...]
U mag mij ook gewoon vragen hoor ;-)
Het is ook allemaal terug te vinden op www.shire.com en www.csl.com.au

SHIRE
Cinryze Q1 2017
USA $ 216 miljoen
RoW $ 10 miljoen
Totaal $ 226 miljoen

Firazyr Q1 2017
USA $ 112 miljoen
RoW $ 17 miljoen
Totaal $ 129 miljoen

Kalbitor
USA $ 12 miljoen
RoW $ 0,-
Totaal $ 12 miljoen

CSL BEHRING
Berinert
Totaal ca. $ 160 miljoen wereldwijd in Q3 en Q4 2016.

quote:

A & A schreef op 22 juli 2017 19:06:

BoOOOming leuk berekend nog bedankt hier hebben we wat aan, wat voor koers denk je dat hier bij hoort alvast bedankt

quote:

tKanVriezenEnDooien schreef op 22 juli 2017 19:14:

[...]
Ik denk dat dit een plausibele verwachting is. Niets lek te schieten dus. Als straks blijkt dat het niet ging om leveringsproblemen maar dat het meer te maken had met het succes van Ruconest dan zou dat helemaal mooi zijn. Ik ga met Declan mee. Dit zit er ook niet ver van af.

quote:

kippekop schreef op 22 juli 2017 20:16:

[...]

Zeer realistisch.
Dat zullen de Q2 cijfers straks uitwijzen AB.

quote:

Topperke schreef op 22 juli 2017 22:20:

[...]
Mooi gedaan, enkel ben je vergeten dat deze problemen zo goed als geen invloed hebben op Q2, aangezien ze pas de laatste maand van Q2 (en voor Berinert begin Q3) opgedoken zijn.
Voor Q2 moet je du 17,48mil rekenen,
voor Q3 wordt dit dan via jouw formule 22,80mil omzet, waar al een stevige winst uit kan gehaald worden.

quote:

Declan schreef op 22 juli 2017 23:56:

[...]

Mooi stukje huis vlijt.
Ik blijf op mn 21,7
Pharming heeft profijt gehad van de problemen cinryze al in het Q1
Trek je die problemen door Q2 en dan daarbij zelfs problemen EU geen nieuwe patienten en de raad vanuit Shire via EMA om over te stappen op andere medicatie, ja dan moet je wel heel naief zijn hier geen leuk percentage extra voor te berekenen.
Ook in de USA zijn de problemen nog niet over alleen de patienten verdwijnen.
Hierbij meldt ik nogmaals dat cinryze USA alleen van USA bloed mag worden gemaakt.
De USA problemen kent op gebied donoren.
De USA med verzekeringen een regel hebben dat bij overstappen op een andere medicatie die inhoud dat bij slagen er geen vergoeding zal zijn voor terugkeren naar vorige medicatie.
Er zullen uitzonderingen zijn maar nogmaals om deze reden werden gratis vails aangeboden ter kennismaking.
Mijn voorspelling 60% markt aandeel binnen nu en 1,5 jaar is conservatief te noemen.
Alle factoren wijzen daar op het zal een ieder verbazen maar het gaat gebeuren.
Het weg vallen Shire/cinryze bespoedigt dit traject een profylactisch goedkeuring is het laatste zetje en die goedkeuring kan bijna niet anders.
Had Pharming PhaseIII moeten doorlopen was dit al 9 maanden geleden door FDA aangegeven.

Ruud..

quote:

A & A schreef op 22 juli 2017 19:06:

BoOOOming leuk berekend nog bedankt hier hebben we wat aan, wat voor koers denk je dat hier bij hoort alvast bedankt

quote:

GrasHopper schreef op 23 juli 2017 10:22:

[...]

luistert, oempaloempas, ik ben misschien niet zo enthousiast over de sales als Boomert hier, maar ik verwacht dit kwartaal iets meer sales dan hij (die extra sales door leverproblemen meer dan die 2,7 miljoen), en de kwartaal op kwartaal iets gematigder ( misschien een bescheiden 15% kwartaal op kwartaal), waardoor we uiteindelijk aan het einde van dit jaar op breakeven zitten, of misschien een paar euroootjes nettowinst onder de streep.

Dan is dat nog steeds de nieuwe pharming-the next generation aandeelhouder die daar de vruchten van zal plukken, want jullie durven niet meer mee te doen, want reken maar dat die koers veel eerder dan onzen boomert hier inschat op de bortjes prijkt, want daarin ben ik dan wel weer veel positiever.

Dit aandeel is voor 'the next gen (eration)'!

oempaloempas!

quote:

Hoopmazzel schreef op 22 juli 2017 19:58:

[...]

En lieve kijkbuiskindertjes oogjes toe en slaap lekker!

quote:

Topperke schreef op 23 juli 2017 18:22:

[...]
De berichten zijn pas midden juni opgedoken.
Het 2de kwartaal gaat tot en met juni. Misschien verwar je het werkelijke kwartaal met de publicering van de kwartaalcijfers, die in dit geval 2 maand na het kwartaal valt.
Alles wat vanaf juli gebeurt, komt dus in het derde kwartaal.
Die leveringsproblemen vallen hoogstens 3 weken in het tweede kwartaal.
Neem dan nog eens rekening dat HAE-aanvallen niet veel voorvallen, dan weet je dat er op KT, dus in Q2, niet veel invloed zal zijn op de omzet van Q2.
Die zal eerder te zien zijn in Q3, en indien ze niet snel opgelost geraken nog sterker in Q4.

quote:

BoOOOming schreef op 23 juli 2017 18:27:

[...]

daar heb je een punt Topperke, je hebt gelijk ik heb er geen rekening mee gehouden dat we alweer ver in Q2 Q3 zitten en het bericht pas heel laat in Q1 Q2 kwam.. ik zit er naast. Thanks

Ik ga er echter toch van uit dat de problemen niet uit de lucht zijn gevallen, en dat er zeker nog extra voordeel uit behaald is. Of die in de buurt komen van de herberekende getallen valt wel te betwijfelen.

Een en ander is nog zeker wel bruikbaar, maar zoals jij eerder aangaf, dan overwegend voor Q3

quote:

Topperke schreef op 23 juli 2017 18:37:

[...]
Mijn visie:
Geen (of amper) Cinryze meer in Europa. De capaciteit van Sanquin gaat men zo goed mogelijk benuttigen, door enkel nog te leveren in de USA (marges liggen daar een pak hoger). Voor Shire is dit in feite geen probleem.
Berinert die op KT productie niet kan verhogen, en dus ook geen nieuwe patiënten meer kan overnemen van Shire.
-->
Ruconest kan hier sterk van profiteren, vanaf Q3 gaat dit zichtbaar zijn.
Aangezien dat HAE-aanvallen niet veel voorkomen, zullen er ook in Q4 nog een pak patiënten bijkomen die in Q3 geen aanvallen hadden.
Gelukkig zitten we tegenwoordig met een topbedrijf met genoeg voorraad, waardoor Pharming als enige WEL kan voldoen aan de hoge vraag in Europa.

Nu wat is de invloed hiervan op de resultaten van Pharming?
Door de lagere prijzen in Europa, heeft dit helaas een relatief kleine invloed op de sales.
Ik waag een 'gokje':
- +0,5mil in Q2
- +2,5mil in Q3
- +3,5 mil in Q4 (patiënten die behouden worden, plus nog een deel dat erbij komt)
Wat zeker niet over het hoofd mag worden gezien:
Deze patiënten zullen hoogstwaarschijnlijk bij Ruconest blijven, aangezien die leveringsproblemen een tijdje zullen aanslepen en men sowieso niet zomaar overstapt naar een ander product.
Je mag ook voor 2018 dus een omzet van om en beide 4mil per kwartaal verwachten, veroorzaakt door patiënten die Shire kwijtspeelt deze kwartalen.
Dat is toch al een zeer deftige bonus dat de winstgevendheid van Pharming zal opkrikken.
Neem daar dan nog eens een mooie omzetgroei in de USA bij en je zit op het goede pad.

quote:

Declan schreef op 26 juni 2017 23:31:

[...]

Buiten comp 21.7 miljoen euro

Ruud..

quote:

BoOOOming schreef op 23 juli 2017 16:36:

[...]

Dat is een goede vraag. Naar mijn mening reflecteert de huidige koers (40-46 cent) een markt waarin pharming op eigen kracht haar marktaandeel vergroot, met daarin inmiddels de positieve berichtgevingen van het afgelopen jaar verwerkt (terugkoop rechten etc.).
In dat playing field met gestaag groeiende omzet zou ik een koers van 1 euro niet raar vinden aan t einde van het jaar.

Indien de problemen bij de concurrenten aanhouden, waar het toch wel op lijkt want je kunt blijkbaar de productie van dat bloedgebaseerde medicijn niet snel opschalen, en groeicyfers berekend in het modelletje worden bevestigd, zou die groei niet ophouden in dit kwartaal.

De lijn doortrekkende (33% groei QonQ) zou je uitkomen op een gezonde omzet van maar liefst 97 miljoen dit jaar, en dat zou betekenen dat Pharming reeds dit jaar NETTO WINST maakt ipv in 2018.

Aangezien het sentiment rond Pharming inmiddels ook aan het veranderen is, zou je er dus van uit mogen gaan dat ook de koers zich wat normaler zou gaan gedragen, en zoals je zou verwachten zal reageren mochten dit de cyfers zijn die we de 27e gaan zien.

De koers van een aandeel loopt altijd op de feiten vooruit, en als deze omzet gerealiseerd wordt, zal het mij niks verbazen dat we al veel sneller die euro op de borden zien.