Sopra Steria Group « Terug naar discussie overzicht

quote:

jaapaap schreef op 28 december 2017 13:59:

Laatst las ik over Ordina een stuk met de strekking van een "personeelshut" ed, deels gelijk deels niet, automatiseringsmensen hier is een tekort aan, dus een Atos of CapGemeni zou het personeelstekort (en concurrentie) kunnen beinvloeden om Ordina over te nemen.

quote:

jaapaap schreef op 28 december 2017 14:34:

[quote alias=erjee-ff id=10520074 date=201712281416]
[...]
Met synergie kan je een deel van de kosten drukken en bovendien koop je een concurrent weg, hoewel er gewoonweg veel tekort aan informaticamensen zijn.

Bovendien 160 miljoen lenen tegen 1.5% kost 2,5 miljoen aan rente, dit voor VPB!

Synergie, zeg 10 miljoen dit op de 10 miljoen normale winst, bedrijf zonder schulden,
totaal 20 miljoen winst voor VPB

En laten we de compensabele verliezen niet vergeten

Je ziet het bij Gemalto, diverse winstwaarschuwingen, koers is van ooit 90 euro gedaald naar rond 30 a 32 euro en hup de jager slaapt niet en nu een bod van 51 euro en weg is het hapje.

Dit was niet alleen bij Gemalto het geval maar ook in het verleden oa bij de kantoorhandel welk door Stapples is opgekocht.

Dit heet omzet kopen en concurrentie opeten.

Maar duidelijk gesteld, het is een mogelijkheid.

quote:

erjee-ff schreef op 28 december 2017 14:16:

[...]
Onzin.

Ordina overnemen is gewoon geen zinnige strategie, hoe goedkoop geld ook is. Je zou het dan nu van de beurs kunnen kopen voor zeg 160 miljoen, maar je betaalt 160m voor een hut die misschien 5-10 miljoen winst maakt. Waarom is dat een goede deal?

En de mensen? Ordina heeft richting de 3000 man in dienst, waarvan iets van 900 indirect. Die kun je linea recta op straat zetten als een Atos of een Cap het overneemt, want die hebben die indirecte mensen ook al... als je die kosten + de financieringskosten bij elkaar optelt krijg je geen sluitende business case.

quote:

Kompas schreef op 28 december 2017 15:02:

[...]
Beste Erjee, ik weet dat je een bescheiden speculatieve positie in Ordina aanhoudt, maar ik vraag mezelf wel af, waarom eigenlijk? Meestal is je toonzetting immers vrij negatief over alles wat Ordina aangaat, zowel wat het verleden betreft als de toekomstige mogelijkheden. Mocht je hierop willen reageren, hoor ik je graag.

quote:

erjee-ff schreef op 28 december 2017 15:28:

[...]
Ja hoor, dat wil ik wel.

Ik ga je niet vertellen waarom ik een positie aanhoud, dat gaat je namelijk helemaal niets aan.

In de eerste plaats ben ik niet negatief over Ordina, hooguit realistisch. Als jij dat als negatief wenst te betitelen, soit.

Waar ik erg slecht tegen kan zijn nauwelijks onderbouwde halleluja-verhalen en vergelijkingen die aan alle kanten mank gaan. Bepaalde lieden op dit forum, en ik noem geen namen, hebben er een handje van vergelijkingen te maken tussen Ordina en andere bedrijven die wekelijk nergens over gaan. Business modellen die niet vergelijkbaar zijn, markten die niet vergelijkbaar zijn en ga zo maar door.

Waar ik ook erg slecht tegen kan zijn mensen die zich dom gedragen. Het is niet zo moeilijk even naar de fundamentals van een bedrijf te kijken of je even in te lezen in hoe bv overnames in z'n werk gaan.

Tot slot, beste Kompas, zit ik op de beurs om geld te verdienen, niet om een bedrijf de hemel in te prijzen. En geld verdienen aan bedrijven op de beurs doe ik het liefst in een sector die ik goed ken, namelijk de ICT. (Wijsheid van Warren B. Koop wat je begrijpt). En geld verdienen doe ik op de beurs, als meer dan een decennium, en ieder jaar weer double digits. En ook aan Ordina.

Ik kan me werkelijk niet verplaatsen in mensen die hier posten dat ze al in Ordina zitten toen het nog 5 euro noteerde (of nog meer) en er dus blind van uit gaan dat de koers wel weer die kant op zal gaan. Mensen die niet in willen zien dat het Ordina van nu niet het zelfde is als het Ordina van 2007.

Weet je, Kompas, laat ook maar.

Ordina kan in 2018 naar 2 euro. Op naar de winst. Zo beter?