TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

*Justin* schreef op 6 februari 2018 18:30:

Koos, volgens mij zie je iets wat er niet is. Bij automotive is al tijden de delta tussen ebitda en ebit het grootst. Ergo: bijna alle investeringen in maps platform en andere technologie wordt door Automotive gedragen. Die versnelde amortisatie komy dan door ifrs 15 dat vereist dat klantspecifieke software investeringen geheel tot last genomen moeten zijn bij aanvang contract (en dus niet verdisconteerd in de marge (cost of sales) gedurende de loop van het contract.

quote:

Koos99 schreef op 6 februari 2018 19:29:

[...]

Het klopt dat de delta tussen EBITDA en EBIT voor Automotive het grootst is en was (D&A), maar van 2016 naar 2017 is deze delta/D&A toegenomen van 107,6 naar 147,6. H1 17 was deze delta/D&A nog maar 58,1
In H2 heeft er een versnelling plaatsgevonden van 58,1 naar 147,6

Op pag 6 van het Q4 17 bericht wordt onder het kopje Net result and adjusted EPS
een post van EUR 29,2 mio geboekt Restructuring charge and disposals

Deze tabel is gebaseerd op de pre IFRS 15 & 16 boekhoudmethode.

Het bedrag wordt keihard benoemd dus ik wil het niet betitelen als iets wat er eigenlijk niet is. Daarnaast kan het niet zo zijn dat klantspecifieke investeringen in de adj EPS worden gecorrigeerd, IFRS 15 of niet. Nee dit is een keiharde afschrijving op verricht werk waar TomTom geen geld voor ontvangt.

quote:

Benjamin G. schreef op 6 februari 2018 20:04:

"Harold Goddijn
TomTom concurreert op deze markt bijvoorbeeld met oud-Nokia-dochter Here, waarin chipproducent Intel deelneemt samen met grote Duitse autoproducenten en toeleverancier Bosch. Tegenover analisten zei Goddijn te verwachten dat er op deze markt voldoende ruimte overblijft voor andere spelers. 'We merken dat er behoefte is aan concurrerende technologieën." (bron FD)

Uit bovenstaande blijkt weinig vertrouwen ten opzichte van het concurrentievoordeel van Here. Er blijft genoeg ruimte over in de markt. Dat klinkt als wij mogen ook een stukje van de taart. Klinkt zeker niet als 50% marktaandeel.

quote:

Agatan schreef op 6 februari 2018 20:02:

Tomtom Is strugling for life. Positionering in automotive. Concurrentie zit niet stil. 186 ontslagen. Hardware niet kunnen verkopen. Ben bang dat de keuze voor TT gezien de uitspraken en ontwikkelingen een verkeerde is geweest. Blijf erin tot na de ava. Dan zal ik mijn verlies moeten nemen. Het zij zo.

quote:

Agatan schreef op 6 februari 2018 20:02:

Tomtom Is strugling for life. Positionering in automotive. Concurrentie zit niet stil. 186 ontslagen. Hardware niet kunnen verkopen. Ben bang dat de keuze voor TT gezien de uitspraken en ontwikkelingen een verkeerde is geweest. Blijf erin tot na de ava. Dan zal ik mijn verlies moeten nemen. Het zij zo.

quote:

Was here schreef op 6 februari 2018 20:13:

Je zou de vraag er ook bij kunnen zetten. Dat geeft een totaal ander beeld. De industrie is niet gecharmeerd van monopolie. Zij geven de voorkeur aan meerdere partijen. Denk dat je dat zelf ook wel had bedacht.

[...]

quote:

trendwatchings schreef op 6 februari 2018 20:37:

@Wiesje op de koers van een aantal beursdagen geleden verkondigde je dat het aandeel op dit niveau vraagt om overgenomen te worden. Nu zitten we ver onder de 8 euro hoe denk je er nu over en wie is dan volgens jou de meest voor de hand liggende partij ? Hoe zouden de founders dit kunnen voorkomen of is de beschermingsconstructie rock solid ?

quote:

ketchup of catch-up schreef op 6 februari 2018 20:53:

[...]
vertrouw het voor geen moer, maar ondertussen bloed ik als een rund op dit aandeel, heb 10 gaten waar het uitstroomt en stelp die met mijn 10 vingers, komt er nog één gat bij dan kan daar nog maar één ding in en da's geen prettig zicht.

quote:

Benjamin G. schreef op 6 februari 2018 20:32:

[...]

Klopt dat had ik zelf ook al bedacht. Duopolie op zijn minst, en ook al besproken op dit forum. Vraag is wat is het marktaandeel van TomTom en wat is die van Here? Wie kan daar antwoord op geven of een best quess? (behalve HG & friends).

We hebben onvoldoende zicht op marktaandeel en groei daarin. De enige guidance die we nu hebben is 15% of was het 20% CAGR tot 2020. Op basis van die CAGR en afnemende consumeromzet komen we voor 2020 niet boven 1 miljard omzet. En dat zou in een snelgroeiende markt voor HD Maps met uiteenlopende schattingen van marktomvang van 4 tot boven de 10 miljard teleurstellend zijn.

quote:

visje schreef op 6 februari 2018 21:09:

@wies en mede lot genoten. ook ik heb net een fles rode wijn naar binnen getikt. was een vreselijk dure dag. dit verlies doet bij iedereen (naar rato) even veel pijn. na ja. we moeten maar geduld hebben. fijne avond dames en mannen.