ketchup of catch-up schreef op 8 februari 2018 11:26:
[...]
@ GB - correct, daar denk ik precies zo over
wat betreft marktaandeel verdeling
die enkele analist die 5 jaar vooruit durft te denken
verwacht dat de inbouw uiteindelijk naar 90-100% gaat
dat de auto verkopen wereldwijd de komende jaren nog steeds doorgroeien @ 3%
dat de marktverdeling gaat HERE 45% - TT 35% - overigen 20% voor uiteindelijk ergens 40_40_20 of 1/3e ieder
hoe dan ook er zit groei in voor TT voor a) totale markt b) market share winning
wat betreft de inkomsten " quality of earnings" dat gaat omhoog, maar bijna niemand durft daar een voorspelling op los te laten en dat is niet omdat het enkel moeilijk is te berekenen, elke deal varieert, maar ook omdat HG geen track-record heeft voor winsten en dat begint zo langzamerhand de meeste kopschuw te maken - het blijft maar steeds toekomst muziek en ook al die kosten die gemaakt zijn om de beste aan de meest concurrerende prijs te zijn , zien we nog immer niet terug in het verdienplaatje, integendeel er blijft geld ingepompt worden.
dit geeft dan wel weer aan, ook gezien de enorme R&D bij een Apple en Google for maps, HERE die 600 mio beschikbaar maakt, dat een goede kaartenmaker gewoon onder de 3,5 miljard niet van de grond te krijgen is, buiten het feit dat het je 3 jaar neemt om zover te komen
Telematics is geen Fleetmatics dat is nu wel duidelijk, dus die vergelijking gaat niet op, maar zelfs aan de helft is het nog 1 miljard waard
Traffic best in class, dus neem eender welke concurrent en tel daar 50% bij
dus waarom zien we dit allemaal niet terug in de prijs van het aandeel ?
omdat TT niet bij machte is te verdienen als Groep wat het individueel gesepareerd wel zou moeten kunnen
TT gaat daarom aan een mega discount versus peers, vanwege non-performance en haar structuur
zo simpel is het en het is wachten op iemand die bereid is hier een 3,5 miljard tegen aan te gooien en het vijandig op te bieden, ook al krijgt hij het niet - het breekt de founders, want die 50% in de free float gaat dan een revolte teweeg brengen.
bijt door de pijn en blijf zitten, maar luister niet naar mij, want ik zit er voor nu compleet naast, zowel voor timing als voor prijs.
succes