Pharming « Terug naar discussie overzicht

Pharming mei 2018

9.480 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 ... 470 471 472 473 474 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 21 mei 2018 07:33

[quote alias=Jansplace id=10841043 date=201805210730]
Die koersdoel verhoging heeft dan weinig effect gehad op 17 mei en later of misschien die vrijdag qua opleving
Theoretical Opening Price
€1,28 21/05/2018 07:25 CET

Die komt vandaag,

Gevelboer 21 mei 2018 07:48

quote:
Wilbar schreef op 21 mei 2018 07:11:
Interessant rapport.
Zie ook: www.leeuwenhoeck.com

Thnx

Zeker interessant en kan me er goed vinden.
In het rapport kijken ze verder dan 2018, marktlaunch profilactisch in 2020!!
En een piek in marktaandeel van 20-25% voor acuut en 15% voor profylactisch!!
Daarnaast dus ook nog geen verwachtingen uit de pijplijn meegenomen in hun koersdoel.
Klinkt als behoudende verwachtingen, altijd lekker, is er ruimte voor positieve verrassingen.

"For RUCONEST® for prophylactic use we go with a LOA of
80% and a market launch in 2020 in the US. Pricing per attack is set at USD 10,000 with an average of 25 attacks per year. We calculate a net margin rising to 60% within a few years.
We estimate that a peak market share of 20-25% for acute HAE and 15% for prophylactic HAE should be possible".

jakhals 21 mei 2018 08:06

Latest Research

Pharming (PHARM.AS): Research Note 17 MayPharming Group published its 2018Q1 figures which were in line with our expectations. For the first time, the company reached profitability with net profit of EUR 3.3 million. We think it is positive that the company managed to sustain and even slightly improve sales of RUCONEST® compared to the already strong fourth quarter of 2017. The company expects continued growth in revenues, mainly driven by the US sales of RUCONEST®. Pharming also believes it will achieve positive net results throughout the course of the year. Based on our NPV based valuation, we believe that Pharming is still substantially undervalued at the current share price of EUR 1.38. We have increased our valuation for the company and estimate that the company’s current total value should increase from EUR 1.1 billion to EUR 1,6 million, which translates, based on an expected number of issued shares of approximately 657 million, into EUR 2.40 per share.

www.leeuwenhoeck.com

jakhals 21 mei 2018 08:08

door Marcel Wijma

gepubliceerd 17 mei 2018 om 16:15

views: 12.789

Vandaag kwam Pharming met de kwartaalcijfers en tekende voor het eerst in het bestaan een nettowinst op van bijna €4 miljoen in de eerste drie maanden van dit jaar. De verwachting is dat ook in de rest van het jaar zwarte cijfers geschreven kunnen worden.

Pharming is daarmee het eerste biotech bedrijf in Nederland dat met de eigen ontwikkelde producten winst weet te maken. Wat ik persoonlijk het sterkste vond aan de cijfers was dat Pharming erin is geslaagd om in het afgelopen kwartaal meer van het middel Ruconest te verkopen dan in het vierde kwartaal van 2017.

Leveringsproblemen concurrentie

Dat was al een sterk kwartaal waarbij de onderneming profiteerde van leveringsproblemen van de belangrijkste concurrent Cinryze van farmagigant Shire. Het product van Shire wordt gehaald uit bloedplasma en wordt deels gemaakt door Sanquin, hier in Nederland.

Die problemen schijnen ten einde te zijn maar daarover heb ik zo mijn twijfels. Als je kijkt naar de recente kwartaalcijfers van Shire dan blijkt dat dat concern maar 1% meer heeft verkocht aan producten voor HAE patienten dan in het eerste kwartaal van 2017.

In het eerste kwartaal van 2017 verkocht Shire nog meer dan $225 miljoen van Cinryze (+38%) en $128 miljoen van Firazyr (+14%), het tweede HAE medicijn van Shire. Dit jaar wordt de onderverdeling bij Shire al niet meer gemaakt en publiceert ze alleen maar de totale omzet in HAE medicijnen. Een teken aan de wand?

Verdere groei

Pharming lijkt dus ook in het afgelopen kwartaal veel patiënten vast te houden die voorheen de bloedplasma producten kregen voorgeschreven. Op zich moet dit niet verwonderlijk zijn. Veel patiënten in de VS hebben al eerder laten weten dat ze erg tevreden zijn met Ruconest.

Voor de verdere verbreding en groei van Pharming is het belangrijk om meer inzicht te krijgen in de rest van de pijplijn. Vooral de medicijnen in ontwikkeling tegen de ziekte van Pompe en de ziekte van Fabry zijn erg interessant.

Beide aandoeningen zijn, net als HAE, zeldzaam. Pompe is een spierziekte, Fabry is een stofwisselingsziekte. Voor beide aandoeningen zijn er weinig medicijnen ontwikkeld.

Franse concurrentie

Het Franse Sanofi heeft de twee belangrijkste medicijnen tegen deze ziekten in portfolio. De middelen Myozyme en Lumizyme van Sanofi tegen Pompe behaalden vorig jaar een omzet van bijna $800 miljoen. Daarnaast zette Sanofi’s middel Fabrazyme tegen Fabry meer dan $700 miljoen om. Bij elkaar dus $1,5 miljard in totaal.

Pharming zou met haar medicijnen in ontwikkeling mogelijke opvolgers in handen hebben. Het toeval wil dat er al een productie overeenkomst loopt tussen Pharming en Sanofi voor Ruconest. Daarnaast moet Sanofi goed op de hoogte zijn van de technologie van Pharming. Alleen al omdat Sanofi een paar jaar geleden Genzyme overnam. Genzyme was een voormalige partner van Pharming en ook de oorspronkelijke eigenaar van de medicijnen voor Pompe en Fabry.

Genzyme kocht in 2001 de rechten van Pharming op het middel tegen Pompe dat destijds in ontwikkeling was. Mocht het in de toekomst tot een overname van Pharming komen, dan zou het mijns inziens dan ook uit Franse hoek komen.

Daarom is het interessant om te horen wat CEO Sijmen de Vries van Pharming op de IEX Beleggersdag gaat zeggen over de voortgang van de middelen die ze naast Ruconest in ontwikkeling heeft.

Ook u kunt er op 1 juni bij zijn. IEX Premium-leden kunnen gratis een ticket reserveren, maar er zijn ook losse kaarten beschikbaar. Bestel uw kaarten hier.

Marcel Wijma is partner en mede-oprichter van Van Leeuwenhoeck Institute Inc, een onafhankelijk research-instituut in Life Sciences. Op dit moment heeft Wijma geen beleggingen in beursgenoteerde aandelen in Nederland. De informatie in deze column moet niet gezien worden als een professioneel beleggingsadvies, of als een aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Het betreft hier de mening van een onafhankelijke partij, zodat er als zodanig geen verantwoordelijkheid kan worden genomen voor de actie van anderen.

GERELATEERD

www.iex.nl/Column/278459/Pharming-Nob...

jakhals 21 mei 2018 08:10

Leeuwenhoeck heeft zijn huiswerk goed gedaan.

jakhals 21 mei 2018 08:12

Iedereen riemen vast! Get ready for the Pharming rally.
The only way is up.
Hou je konijntjes stevig vast en knuffelen maar.

EFBO 21 mei 2018 08:14

Bijkopen

alles-niks 21 mei 2018 08:28

Dit is geplaats door Malinqun61 21 mei 2018 om 7.03 toch maar
vertaald via google translate voor mensen met gebrek aan engelse taal

Update Van Leeuwenhoeck dd 17 mei 2018

Koersdoelverhoging; van EUR 1,88 naar EUR 2,40

nebula.wsimg.com/1f588297beb29ae74461 ...

Pharming (PHARM.AS): Onderzoeksbrief 17 mei
Pharming Group heeft de cijfers voor 2018Q1 gepubliceerd die in lijn waren met onze verwachtingen. Voor het eerst behaalde het bedrijf een winstgevendheid met een nettowinst van EUR 3,3 miljoen. RUCONEST® vergeleken met het vierde kwartaal van 2017. Het bedrijf verwacht een aanhoudende omzetgroei, voornamelijk als gevolg van de Amerikaanse verkoop van RUCONEST®. Pharming is daarom van mening dat het in de loop van het jaar positieve nettoresultaten zal behalen. Op basis van onze op NPV gebaseerde waardering, zijn wij van mening dat Pharming nog steeds substantieel ondergewaardeerd is tegen de huidige beurskoers van EUR 1,38. EUR 1,5 miljard naar EUR 1,6 miljoen, wat zich vertaalt in een geschat aantal aandelen van ongeveer 657 miljoen, in EUR 2,40 per aandeel ,

[verwijderd] 21 mei 2018 08:31

Hier ook maar het hele Leeuwenhoek rapport neerzetten. Geeft toch weer vertrouwen. Koersdoel van 1,88 naar 2,40.

Bijlage:

bollewieter 21 mei 2018 08:32

Theoretical Opening Price 1.30 €

[verwijderd] 21 mei 2018 08:41

Denk dat we een freeze krijgen!

[verwijderd] 21 mei 2018 08:43

quote:
goddijn50 schreef op 21 mei 2018 08:41:
Denk dat we een freeze krijgen!

shuffle shuffle

janrobert 21 mei 2018 08:43

Vast

Gevelboer 21 mei 2018 08:43

quote:
goddijn50 schreef op 21 mei 2018 08:41:
Denk dat we een freeze krijgen!

nee joh, wordt 27 graden!

pfffff 21 mei 2018 08:43

2.5 ct hogere opening en de hoera-verhalen beginnen weer. Ik help het hopen dat de koers omhoog gaat. Iedereen is erbij gebaat. Fijne dag.

[verwijderd] 21 mei 2018 08:46

lol

[verwijderd] 21 mei 2018 08:47

quote:
BORISNEDU schreef op 21 mei 2018 08:46:
lol

. Iedereen is erbij gebaat. ??? Vanwaar deze onzin?

klein_duimpje 21 mei 2018 08:47

Orderboek RaboTrader lijkt niet te kloppen. Meer mensen last van?

[verwijderd] 21 mei 2018 08:48

quote:
goddijn50 schreef op 21 mei 2018 08:41:
Denk dat we een freeze krijgen!

Kan niet genoeg freezen!

[verwijderd] 21 mei 2018 08:48

Ik ben Bang dat de Turbolong 1,11 er eerst nog kapot moet voordat we echt los kunnen.

9.480 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 ... 470 471 472 473 474 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	13 feb 2025 17:35
Koers	0,853
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	0,853
Laag	0,830
Volume	3.465.076
Volume gemiddeld	5.428.439
Volume gisteren	3.465.076

Pharming nieuws

07 feb	Pharming verklaart bod op Abliva onvo...
21 jan	Pharming stemt over nieuwe CEO
21 jan	Pharming presenteert nieuwe CEO
16 jan	Fundlogic verkoopt bijna geheel belan...	4
15 jan	Fundlogic flink groter in Pharming	1
07 jan	DWS meldt groter belang in Pharming
31 dec	Morgan Stanley groter in Pharming
23 dec	CEO: Pharming koopt met KL1333 van Ab...
19 dec	RBC verhoogt koersdoel Pharming fors
16 dec	Afwachtend begin van Super Central Ba...

Meer ››