Unibail-Rodamco « Terug naar discussie overzicht

quote:

Entropi3 schreef op 30 augustus 2019 17:35:

Ik ben vandaag voor het eerst in lange tijd ook weer in Unibail gestapt. in het verleden vond ik het een fijn aandeel en gelukkig heb ik de malaise van 200 naar 118 niet meegemaakt, maar mijns inziens is het een koopje, nu. kleine positie dus ik koop bij zo lang ie blijft dalen en dan volgt er echt wel een keer een mooie rit omhoog voor dit hoog dividend aandeel van een winstgevend bedrijf met meer bezit dan beurswaarde...alle vertrouwen in

quote:

*Plata o Plomo* schreef op 31 augustus 2019 09:29:

Ik ben een LT-dividendbelegger. Risk/rendement is voor mij aantrekkelijk geworden; gister ook besloten een 1e positie in te nemen.

Outlook - juli 2019 - Unibail Rodamco stelt de verwachtingen voor 2019 naar boven bij. Het bedrijf rekent nu op een aangepaste terugkerende winst per aandeel (areps) van 12,10 tot 12,30 euro. Dat was eerder nog 11,80 tot 12 euro.

quote:

Stockboer schreef op 1 september 2019 13:08:

En wederom een ‘nog’ beter moment voor het management om eens flink eigen aandelen te gaan inkopen. Met een bankrekening van 1,3 miljard kunnen ze er dik 10 miljoen terugkopen en hoeven ze dus voor 108 miljoen minder dividend uit te keren. (Was deze 100 mln niet de belofte van het management wat de fusie aan kostenbesparing zou opleveren?)

Let wel voor de overname was het plan voor 500 miljoen tegen een koers van €220 te gaan inslaan wat dus ‘maar’ 2 miljoen aandelen is. Wat neerkomt op een dividenduitgave besparing van 25 miljoen.

Als dit het plan al die tijd is geweest van het management noem ik ze geniaal.

Tot die tijd nog altijd afwachten.....

quote:

crux schreef op 2 september 2019 09:57:

[...]
Het is hier al vaker geschreven, maar aandeleninkoop is geen optie zolang de verlaging van de LTV de hoogste prioriteit heeft.

quote:

junkyard schreef op 2 september 2019 16:50:

Regional malls zijn zeer slecht verkoopbaar, er is geen financiering op te verkrijgen (door hoge risico) en dient dus volledig met (duur) equity gefinancierd te worden.

Nu verkopen zal alleen tegen hoge discount mogelijk zijn, terwijl afgelopen jaar al aardig is afgeboekt. Op de US en UK flagships is overigens ook afgeboekt, de Westfield bijdrage is dus nog niet erg merkbaar (pijnlijk voor UR management).

Let op, de US regional malls zijn een zeer klein deel van de totale URW marktwaarde, niet bepalend voor toekomst van URW.

quote:

junkyard schreef op 2 september 2019 21:38:

Mee eens dat het goed is om de pijn te nemen, omdat dit deel niet past bij de rest en URW niet in elk winkelcentrum kan investeren.

Ik weet niet of deze verkoop (tegen prutprijs) het vertrouwen in URW management zal herstellen.

Een verkoop van de regionals (NIY bij verkoop zal bijna 10% zijn vanwege matige kwaliteit / vooruitzichten) zal wel een tikje in resultaat brengen, en kan het dividend onder druk zetten. Een gelijktijdige dividend verlaging kan nodig zijn, zodat later geen nieuwe tegenvaller volgt.