Fugro « Terug naar discussie overzicht

Fugro - 2020

24.415 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 ... 1217 1218 1219 1220 1221 » | Laatste
Omlaag ↓
[verwijderd] 25 mei 2020 15:26
0
Lid sinds: 01 jan 0001
Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aantal posts:
0
Aanbevelingen:
Ontvangen: 0
Gegeven: 0
quote:

jakesnake schreef op 25 mei 2020 14:55:

Mocht de kredietfaciliteit verlengd kunnen worden waarbij een deel verlaagd wordt door de verkoop van activiteiten dan kunnen we in het meest negatieve scenario de obligaties volledig uit eigen zak via een emissie gaan terugkopen (zie berekenin hieronder). Dat gaat Fugro nooit doen aangezien de 2e obligatie pas in 2024 afloopt en er mogelijk een deel opnieuw uitgegeven kan worden. Maar stel ze gaan voor deze emissie dan kunnen we een intrinsieke waarde van 3,35 per aandeel verwachten. Wat mij betreft is dit dus ook een absolute bodem van het aandeel zodra bekend is hoe we de kredietfaciliteit gaan verlengen.

Uitstaande aandelen:
2019: 84.570.000
Emissie 2020: 8.350.000
2020: 92.920.000

Koers 25-7: 3,396

Uitstaande obligaties:
2021: 190.000.000
2024: 100.000.000

Indien fugro de obligaties via een emissie gaat terugkopen dan verwaterd het aandelen pakket met: 290.000.000/3,396=85.394.581 aandelen
Oftewel bijna een verdubbeling van het aantal uitstaande aandelen wat we nu hebben.

De intrinsieke waarde per aandeel (2019) is € 7,06 en wordt dus (7,06*84670000)/(92920000+85394581) = 3,35.

Ok, maar ik begrijp het zo:

1.Lopend krediet wordt geregeld met de banken

2. Hiernaast moet op korte termijn In 2021 197.6 miljoen betaald worden (190 + 4%)

3. Er is binnen gekomen:
- 17.4 miljoen binnengekomen verkoop HMN waarmee men de schuldpositie omlaag gaat brengen;
- 82 miljoen vanuit de emissie begin dit jaar waarmee men de schuldpositie omlaag gaat brengen;
- 37 miljoen vanuit door verkoop belang in GMG (Begin maart) waarmee men de schuldpositie omlaag gaat brengen.

Dus dat is bij elkaar opgeteld al 136.4 miljoen die ze al in de portemonnee hebben. Welke schuldposities hiermee verlaagd worden is me niet duidelijk. Mag dit bedrag ingezet worden voor de 197.6 miljoen in 2021, gaat het om die 575 miljoen lopend krediet die daarmee verlaagd wordt of eventueel om andere schulden die verlaagd worden?

4. Nog te verwachten:
- 10-15 miljoen van verkoop HMN over 2 jaar;
- Eventuele verkoop Seabed Geosolutions (Geen idee hoeveel dat waard is en wat het opleverd);
- Besparingen o.a. 10% personeel;

[verwijderd] 25 mei 2020 15:27
0
Lid sinds: 01 jan 0001
Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aantal posts:
0
Aanbevelingen:
Ontvangen: 0
Gegeven: 0
quote:

€URO-Trader schreef op 25 mei 2020 15:14:

[...]indien ik er met tig mijoen inzit, waardeer ik het aandeel ook hoog. De waarheid zit vermoed ik in het midden.
Waar zou het belang van KBC zitten dan om ditzelfde te doen? Zij zetten hoger in dan ING en hebben dat advies vandaag herhaald. Ik zou het heel bijzonder vinden als we de 13,50 aantikken in ieder geval over een 12 maanden ofzo haha.
> Iannuzi 25 mei 2020 15:34
0
Lid sinds: 21 apr 2020
Laatste bezoek: 03 feb 2025
Aantal posts:
434
Aanbevelingen:
Ontvangen: 155
Gegeven: 13
quote:

jakesnake schreef op 25 mei 2020 14:55:

Mocht de kredietfaciliteit verlengd kunnen worden waarbij een deel verlaagd wordt door de verkoop van activiteiten dan kunnen we in het meest negatieve scenario de obligaties volledig uit eigen zak via een emissie gaan terugkopen (zie berekenin hieronder). Dat gaat Fugro nooit doen aangezien de 2e obligatie pas in 2024 afloopt en er mogelijk een deel opnieuw uitgegeven kan worden. Maar stel ze gaan voor deze emissie dan kunnen we een intrinsieke waarde van 3,35 per aandeel verwachten. Wat mij betreft is dit dus ook een absolute bodem van het aandeel zodra bekend is hoe we de kredietfaciliteit gaan verlengen.

Uitstaande aandelen:
2019: 84.570.000
Emissie 2020: 8.350.000
2020: 92.920.000

Koers 25-7: 3,396

Uitstaande obligaties:
2021: 190.000.000
2024: 100.000.000

Indien fugro de obligaties via een emissie gaat terugkopen dan verwaterd het aandelen pakket met: 290.000.000/3,396=85.394.581 aandelen
Oftewel bijna een verdubbeling van het aantal uitstaande aandelen wat we nu hebben.

De intrinsieke waarde per aandeel (2019) is € 7,06 en wordt dus (7,06*84670000)/(92920000+85394581) = 3,35.



Doe de berekening nog een keer, want deze klopt niet. Je vergeet de toename van EV bij omzetting obligaties naar aandelen. Afgezien dat ik de laatste obligatie (2024) niet mee zou tellen, omdat dat nog ver weg is.
[verwijderd] 25 mei 2020 15:50
0
Lid sinds: 01 jan 0001
Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aantal posts:
0
Aanbevelingen:
Ontvangen: 0
Gegeven: 0
Dus de intrinsieke waarde ligt hoger als je die cijfers meeneemt...

Daarnaast neem ik aan dat de CEO en CFO toch wel iets strategischer ingesteld zijn, en het liefst even wachten met een emissie op de huidige koersprijzen totdat de volgende zaken geregeld zijn :
- Stabilisatie vraag/aanbod olie (dat is dus >juli/aug volgens Rystad);
- Stabilisatie corona situatie (of nog beter: een vaccin of behandeling) (dat is dus ook >aug volgens de gunstigste schattingen);
- Mededeling doen dat er een contract is met de banken over het lopend krediet
(zal dus ook ergens in eind Q2, maar waarschijnlijk eerder Q3 zijn omdat de banken nu al zorgen genoeg hebben);
- Na presentatie van het orderboek bij Q2 cijfers (29 juli).
- Presentatie van een outlook of meest waarschijnlijk/verschillende scenarios dat hun interne team heeft opgesteld bij Q2 cijfers (29 juli).
PANGEA 25 mei 2020 15:56
0
Lid sinds: 11 mei 2020
Laatste bezoek: 31 jan 2025
Aantal posts:
1.482
Aanbevelingen:
Ontvangen: 492
Gegeven: 517
quote:

Anderman schreef op 25 mei 2020 15:50:

Dus de intrinsieke waarde ligt hoger als je die cijfers meeneemt...

Daarnaast neem ik aan dat de CEO en CFO toch wel iets strategischer ingesteld zijn, en het liefst even wachten met een emissie tot de volgende zaken geregeld zijn voordat op de huidige koersprijzen:
- Stabilisatie vraag/aanbod olie (dat is dus >juli/aug volgens Rystad);
- Stabilisatie corona situatie (of nog beter: een vaccin of behandeling) (dat is dus ook >aug volgens de gunstigste schattingen);
- Mededeling doen dat er een contract is met de banken over het lopend krediet
(zal dus ook ergens in eind Q2, maar waarschijnlijk eerder Q3 zijn omdat de banken nu al zorgen genoeg hebben);
- Na presentatie van het orderboek bij Q2 cijfers (31 juli).
- Presentatie van een outlook of meest waarschijnlijk/verschillende scenarios dat hun interne team heeft opgesteld bij Q2 cijfers (31 juli).
Vraag anders ff ff-relativeren, die schijnt het ook te weten alleen ziet hij het wat minder rooskleurig.. tja, wie heeft gelijk?? Wij onwetenden hier op het forum die leuk kunnen rekenen of het bestuur van Fugro die veeeeel meer weten?? Ik zet mijn geld op het laatste en zie het goed komen..

Ciao!
[verwijderd] 25 mei 2020 16:16
0
Lid sinds: 01 jan 0001
Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aantal posts:
0
Aanbevelingen:
Ontvangen: 0
Gegeven: 0
Voor welke gemiddelde prijs zitten jullie in Fugro?
Jake90 25 mei 2020 16:20
0
Lid sinds: 15 apr 2009
Laatste bezoek: 31 jan 2025
Aantal posts:
3.275
Aanbevelingen:
Ontvangen: 563
Gegeven: 230
@anderman: eens, dit was ook het meest pessimistische scenario.
@lannuzi: je hebt gelijk, de intrinsieke waarde neem in dit geval evenredig toe. De impact op de verwatering kan ik beter obv. wpa berekenen maar dan komen we weer op de discussie dat we geen outlook hebben. Komt het er toch op neer dat we nu niet kunnen rekenen zoals Nico eerder al aangaf :P
PANGEA 25 mei 2020 16:21
0
Lid sinds: 11 mei 2020
Laatste bezoek: 31 jan 2025
Aantal posts:
1.482
Aanbevelingen:
Ontvangen: 492
Gegeven: 517
quote:

kanhetlager schreef op 25 mei 2020 16:16:

Voor welke gemiddelde prijs zitten jullie in Fugro?
€1,30

Ciao!
[verwijderd] 25 mei 2020 16:21
0
Lid sinds: 01 jan 0001
Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aantal posts:
0
Aanbevelingen:
Ontvangen: 0
Gegeven: 0
quote:

kanhetlager schreef op 25 mei 2020 16:16:

Voor welke gemiddelde prijs zitten jullie in Fugro?
3,47
Jake90 25 mei 2020 16:22
0
Lid sinds: 15 apr 2009
Laatste bezoek: 31 jan 2025
Aantal posts:
3.275
Aanbevelingen:
Ontvangen: 563
Gegeven: 230
11,50 dan sta ik weer quite.. Dus dat gebeurd niet 1,2,3. jij?
[verwijderd] 25 mei 2020 16:25
0
Lid sinds: 01 jan 0001
Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aantal posts:
0
Aanbevelingen:
Ontvangen: 0
Gegeven: 0
Ik denk dat we deze week richting € 4,25 gaan.Veder denk ik dat het aandeel Fugro het meest ondergewaardeerd aandeel is.
[verwijderd] 25 mei 2020 16:35
0
Lid sinds: 01 jan 0001
Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aantal posts:
0
Aanbevelingen:
Ontvangen: 0
Gegeven: 0
quote:

PANGEA schreef op 25 mei 2020 16:21:

[...]

€1,30

Ciao!
Goed gedaan dan!
[verwijderd] 25 mei 2020 16:37
0
Lid sinds: 01 jan 0001
Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aantal posts:
0
Aanbevelingen:
Ontvangen: 0
Gegeven: 0
quote:

jakesnake schreef op 25 mei 2020 16:22:

11,50 dan sta ik weer quite.. Dus dat gebeurd niet 1,2,3. jij?
Denk rond de 5. Heb het nog niet uitgerekend.
[verwijderd] 25 mei 2020 16:38
0
Lid sinds: 01 jan 0001
Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aantal posts:
0
Aanbevelingen:
Ontvangen: 0
Gegeven: 0
quote:

kanhetlager schreef op 25 mei 2020 16:35:

[...]

Goed gedaan dan!
Eerst een tijd short gezeten neem ik aan?
PANGEA 25 mei 2020 16:42
0
Lid sinds: 11 mei 2020
Laatste bezoek: 31 jan 2025
Aantal posts:
1.482
Aanbevelingen:
Ontvangen: 492
Gegeven: 517
quote:

kanhetlager schreef op 25 mei 2020 16:38:

[...]

Eerst een tijd short gezeten neem ik aan?
Nee, 2 ritten van een euro gemaakt. Iets van 2 weken terug ingekocht voor €3.30 voor de 3e rit naar boven de €4.

Ciao!
[verwijderd] 25 mei 2020 16:50
0
Lid sinds: 01 jan 0001
Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aantal posts:
0
Aanbevelingen:
Ontvangen: 0
Gegeven: 0
quote:

kanhetlager schreef op 25 mei 2020 16:38:

[...]

Eerst een tijd short gezeten neem ik aan?
Goed gedaan hoor!
[verwijderd] 25 mei 2020 16:56
0
Lid sinds: 01 jan 0001
Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aantal posts:
0
Aanbevelingen:
Ontvangen: 0
Gegeven: 0
quote:

PANGEA schreef op 25 mei 2020 16:42:

[...]

Nee, 2 ritten van een euro gemaakt. Iets van 2 weken terug ingekocht voor €3.30 voor de 3e rit naar boven de €4.

Ciao!
Mijn moeder belegd veel beter. Die was in januari compleet uitgestapt :-). Ik denk dat ik er maar mee kap. Zit iedere keer aan de verkeerde kant :-). Hou mijn posities nog even maar ga geen aankopen doen.
[verwijderd] 25 mei 2020 16:59
0
Lid sinds: 01 jan 0001
Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aantal posts:
0
Aanbevelingen:
Ontvangen: 0
Gegeven: 0
Ik stop gewoon met beleggen, iedere keer maak ik de verkeerde keuze :-(
Wittman 25 mei 2020 17:54
0
Lid sinds: 03 nov 2017
Laatste bezoek: 03 feb 2025
Aantal posts:
3.376
Aanbevelingen:
Ontvangen: 1268
Gegeven: 921
quote:

kanhetlager schreef op 25 mei 2020 16:59:

Ik stop gewoon met beleggen, iedere keer maak ik de verkeerde keuze :-(
Om te beleggen is er heel wat geduld nodig – het koersverloop in aandelen zoals Fugro kan zenuwslopend zijn als je nog niet lang bezig bent met beleggen.
Ik zie net dat MW vrijdag hun shortpositie heeft uitgebreid met 0,16%. Die partij blijft ook volharden in de boosheid, tenzij er meer aan de hand is achter de schermen.
We zullen het binnenkort wel zien, maar de 3 euro-regionen blijven toch in stand als bodem.
[verwijderd] 25 mei 2020 17:59
0
Lid sinds: 01 jan 0001
Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aantal posts:
0
Aanbevelingen:
Ontvangen: 0
Gegeven: 0
Inderdaad. Shorter Marshall Wace ging van 3,72% naar 3,88%.
24.415 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 ... 1217 1218 1219 1220 1221 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 3 feb 2025 14:33
Koers 15,030
Verschil -0,420 (-2,72%)
Hoog 15,160
Laag 14,880
Volume 222.149
Volume gemiddeld 516.424
Volume gisteren 385.592

Fugro nieuws

26 jan Chippers beleven moeilijke week op Da...
21 jan Slotcall: AEX brekebeen in Europa, af... 1
16 jan Fugro rondt aandeleninkoopprogramma af
15 jan Lynx Beleggersdebat: Belgen kiezen vo...
01 jan Defensieve aandelen aan kop in 2024 2
18 dec Fugro sluit nieuwe kredietfaciliteit af
08 dec Chippers en banken afgelopen week in ...
03 dec CEO: alle vertrouwen in outlook Fugro 1
29 nov CEO: aandeleninkoopprogramma Fugro bl...
23 nov Defensieve aandelen afgelopen week in...
Meer ››

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront