Basic-Fit « Terug naar discussie overzicht

quote:

Lebowski24 schreef op 19 december 2021 21:10:

[...]

Ik heb gelezen en begrijp dat de oplossing is om iedereen naar een BMI te krijgen van 25? Een zeer mooi streven, maar het lijkt me weinig realistisch.
Het ligt m.i. meer in lijn der verwachting dat Omikron niet de laatste mutatie is en dit niet de laatste lockdown.
Het goede nieuws is dat we meer immuun worden door vaccinaties, mensen die het virus krijgen en hiervan genezen en ja ook door mensen die het krijgen en helaas niet genezen. Dit proces kost alleen tijd. Het beste wat er kan gebeuren is waarschijnlijk een verdere mutatie naar een mildere vorm die dominant wordt.

Terug naar BF is mijn bovenstaande verwachting van het virusverloop ook meteen de reden waarom ik al langer sceptisch ben over het zeer snelle herstel van de koers. We zijn er helaas nog niet wat Covid betreft en dat kost BF een hoop geld.

quote:

Thorgall schreef op 20 december 2021 12:46:

[...]BMI van 25? Ik lees het nergens.

De koers van een aandeel wordt bepaald door de winsten van de komende jaren contant te maken naar. Wat er nu dus gebeurt en van slechts beperkt belang en enkel voer voor daghandelaren. Fundamenteel verandert er niets vandaag.

quote:

Jason Voorhees schreef op 20 december 2021 19:30:

Ha ha, ik kon ooit ergens vennoot worden, de accountant van het bedrijf, geen kleine jongen had hele mooie berekeningen gemaakt op basis van discounted cashflow.
Ff naar gekeken met een bevriende fiscalist, zei meteen niet doen. Wat is de garantie van die oplopende cashflows naar de toekomst, wat zijn de variabelen, van wat en wie zijn die variabelen afhankelijk, kortom een berg onzekerheid. Blij dat ik het niet gedaan heb( ongelukkiger wijs gingen ze uiteindelijk failliet) uiteindelijk voor een ander bedrijf gekozen met een totaal ander model.
Als ik me ingekocht had met die discounted cashflow berekening zat ik hier nu niet zo relexed te tikken.
Conclusie berekeningen op papier zijn zeer geduldig, op de werkvloer moeten de centen verdiend worden. BF verdient momenteel niet veel, hoe mooi de accountant de berekeningen ook kan maken, papier is heeeeel geduldig.

quote:

Bert12345 schreef op 20 december 2021 20:02:

[...]

Jij lacht erom. Ik denk dan: wat is de rol van de accountant geweest?

Toekomstvoorspellingen in de verre toekomst contant maken, is eigenlijk absurd. De heren investeerders zullen het wel leren.

quote:

The Third Way... schreef op 12 december 2021 09:30:

[...]
De suggesties tot nu toe voor titel jaardraadje 2022 op een rijtje:

1. Umi1:
a. Basic-Fit 2025; richting 2.000 clubs & €100 beurskoers? ....Of bankroet?
b. Basic-Fit 2022: 1.250 clubs en land nummer 6

2. Bert12345:
a. BFT op weg naar de 2.000!
b. Himmelhoch jauchzend zum tode betrübt.
c. Niet geschoten, is altijd mis: BFT

3. Giraffe Capital
a. Basic-Fit 2022: Het jaar na covid
b. Basic-Fit 2022: Op naar 1.250 clubs
c. Basic-Fit 2022: 250 clubs per jaar, het nieuwe normaal?
d. Basic-Fit 2022: 1.250 clubs, 3.3 miljoen leden, 850 miljoen omzet en 240 miljoen EBITDA?
e. Basic-Fit 2022: Uithijgen van 2021 of toch al top fit?

5. na de crash:
Basic-Fit 2022: Wir schaffen das

6.
BFIT 2022: 25% gespierder & breder voor 1 miljard omzet in '23

(Met meer spieren wordt bedoeld 25% meer clubs en nieuw land, met verbreden de evolutie van fitnesslocatie aanbieder naar lifestyle brand. Ook gezien covidpijn in het begin (oeps: seizoenspiek) zie ik 2022 meer als een bouwjaar waar een groter fundament moet worden gelegd voor verdere groei.)

quote:

The Third Way... schreef op 21 december 2021 20:38:

Dank heren. Opvallend weer hoe tegenstellend gedacht wordt over de toekomst van BFIT...

quote:

Bert12345 schreef op 21 december 2021 21:28:

[...]

Mooi genuanceerd toch? Iets meer van de aanwezigen, lijkt positief. Kies iets.

quote:

Umi1 schreef op 22 december 2021 08:15:

Vrij kort door de bocht van die Rowan Nijboer. Al heeft hij gelijk er ''risico's'' zijn. Ik ga er van uit dat op termijn de ledenaantallen terugkomen. Ik ga er zelfs van uit dat leden/club op termijn zullen stijgen wegens de trend naar een 'gezondere levensstijl'.

Over dat Q4 waar de EBITDA zou gaan 'knagen'. De abo's zijn betaald voor december, dus dat geld is in binnen. Eventueel bevriezingen zullen in januari pas gebeuren vermoed ik. En enkel Nederland is momenteel dicht. Verder zegt BFIT break even te draaien met minder dan 1700 leden per club (ik vermoed op Adj. Ebitda niveau?). Ze hadden eind Q3 2200 leden/Club. Dus 500k leden die voor +-24 euro/maand opbrengen. Dus dan schat ik de EBITDA op zo'n 36M voor Q4 of 144M op jaarbasis. Dan mag de nettoschuld al oplopen tot 648M. Er vanuitgaande dat de ledenaantallen stabiel bleven in Q4.
bij Q2-cijfers was de Net Debt 420M. Ik verwacht niet dat die fors opgelopen is tijdens H2 (<500M alleszins), gezien de clubopeningen vertraagden + de sportscholen voor 99% openbleven.

quote:

langetermijner schreef op 22 december 2021 08:45:

[...]
Eens. 2 kleine correcties:

1. Break-even ligt op 1700 leden op club niveau maar inclusief overhead ligt EBITDA break-even rond de 2000 leden per club. Ebitda marges zijn dus echt nog flinterdun op dit moment, maar deze zullen wel snel stijgen bij ledenaanwas.

2. Omzet per lid per lid is ongeveer 21 euro per maand.

quote:

Umi1 schreef op 22 december 2021 20:23:

[...]

Punt 1 kan wel kloppen, al ging ik er toch van uit dat dit op groepsniveau was. op Club niveau was BFIT in H1 break even (bijna 3 maanden sluiting). Soit, zou het eens moeten navragen bij IR.
Tijdens de CMD 'sprak' men van 1700leden/club, maar weinig verdere info, zie p. 13 hieronder...
corporate.basic-fit.com/Cms_Data/Cont...
Overheadkost schat ik zo'n 20M per kwartaal -> 11-13% van de omzet. Al kan die in Q4 wel lager uitkomen wegens minder reclamecampagnes.
Dus de maximaal toelaatbare schuld zou dan dalen met 90M.

punt 2; goedkoopste abo is 20 euro per 4 weken. -> 13 betalingen per jaar dus.
Dus minimum 21,66 euro/maand abo inkomsten, dat is exclusief de premium abo's & andere inkomsten. Dacht ergens gelezen/gehoord te hebben dat het gemiddelde 24/Euro per maand was.