PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 19 mei 2020 10:50:

[...]Hans ik begrijp je teleurstelling. Van ca. € 3,75 naar € 1,25 is bar slecht. Zeker als je je realiseert dat het geen extreem cyclische bedrijfstak is en we de laatste jaren hoogconjunctuur hadden. Het dividendbeleid van PostNL is '"bagger". Bij de eerste tegenslag wordt het dividend geheel geschrapt (wat niet nodig was) en kort daarna passen ze gemakshalve ook het gehele dividendbeleid maar even aan (niet meer progressief maar tussen de 70-90% van de "netto winst"). Ik wil wel opmerken dat PostNL mogelijk het laatste "zuur" aan het verteren is. International, een bleeder van grote omvang (schatting verlies > € 200mio), is nagenoeg afgestoten. Alleen Nexive (80%) dient nog met een bruidsschat "verkocht" te worden. De kunstmatige / extreme concurrentie van Sandd is volledig afgelopen. De tarieven voor grootverbruik kunnen omhoog (en dit gaat in stilte ook gebeuren). Pensioenen blijft lastig. Ik dacht dat we er na het betalen van het Transitional Plan (€ 290mio) vanaf waren maar ik hoorde Verhagen bij Q1 zeggen dat er nog een andere termijn betaald ging worden. Waar blijven al die tegenvallers vandaan komen ? Er is de afgelopen jaren ca. € 500mio (!!) aan pensioenen betaald (let wel : bovenop het normale pensioen dat er natuurlijk betaald moet worden). Het lijkt mij dat het binnenkort een keer ophoud. Ik voorzie eind 2020 enig herstel en zeker vanaf 2021. Probleem blijft ; wanneer stap je uit ? Een ding is zeker : PostNL is voor mij geen aandeel voor de zeer lange termijn & een stevige positie. Mocht het aandeel opveren dan kan je er maar beter uitstappen. Vroeg of laat zal de structurele krimp bij Post zijn invloed hebben en dan blijft eigenlijk alleen Parcels over (en daar is de concurrentie zeer sterk).

quote:

Hansbeleg schreef op 19 mei 2020 14:13:

[...]
Ach elk kwartaal lijken Pim en Herna wel een Jehova stel, blijgemoed komen ze blije boodschap weer brengen. Solide prestaties, integratie beter dan verwacht, goede pensioendeal blij en mooi allemaal.
De belegger kijkt erna en denkt hebben we het wel over hetzelfde bedrijf? Een bedrijf dan voor meer dan 10 euro naar de beurs is gegaan als dividend kanon en nu regelmatig nog maar 1 euro waard. Bijna elk pensioen is gekort maar PostNL blijft tot de oneindigheid maar bijstorten. Daarom mag het bedrijf ook niet verkocht worden van de vakbond want welke nieuwe eigenaar is net zo gek als de RvB nu.
Nee je wordt bedrogen en belazerd bij dit bedrijf, de beloofde mooie toekomst ligt in een onbereikbare toekomst, zoals de wortel aan de stok, altijd net buiten bereik.

quote:

Yes we can schreef op 19 mei 2020 17:46:

[...]
Vreemd hoe goed nieuws omgedraaid wordt in slecht nieuws bij sommige forumleden. En in de achteruitkijkspiegel kijken helpt je niet vooruit hoor :) dit managementcomite is gewoon goed bezig :) :)

quote:

Hansbeleg schreef op 19 mei 2020 19:47:

[...]
Misschien kun je toelichten wat er zo goed is gegaan dit jaar. We zijn begin vh jaar voor Corona gezakt van 2 naar onder de 1, in de aanloop naar Q1 cijfers weer naar 1.60 en nu amper 1.35. Waar zijn ze dan zo goed mee bezig?
Kennelijk zit je net als de RvB in een ander universum, waar een continue waardevernietiging wordt gewaardeerd.

quote:

Yes we can schreef op 19 mei 2020 19:58:

[...]
Ik kijk niet naar de koers, ik kijk naar het bedrijf.de rest is irrelevant.

quote:

Yes we can schreef op 19 mei 2020 20:37:

Verder is de balans van postNL gewoon gezond, geen overmatige schulden en wordt tevens de nodige discipline aan de dag gelegd om dit zo te houden,.

quote:

Yes we can schreef op 19 mei 2020 20:37:

Goh, die discussie heb ik denk ik anderhalf jaar geleden gevoerd met een zekere pielsje. Die is intussen verdwenen van het forum. Ik heb toen met screenprints aangteoond dat ik op winst stond met postNL. Ik ga hier echt niet opnieuw aan beginnen, maar dus: ik sta op een mooie winst. PostNL is gewoon erg goed bezig met zich om te turnen van een saai postbedrijf naar een sterke speler op de pakketmarkt in Nederland zowel als in Belgie. En ja inderdaad de lasten komen voor de lusten... de aankoop van Sandd was een perfect logische stap voor postNL: de enige 2 andere scenarios waren slechter...
Ofwel ging Sandd failliet en de zondebok werd automatisch postNL met alle gevolgen van dien, ook financieel...
Ofwel werd Sandd in extremis overgenomen voor een habbekrats door een andere partij, ook met alle gevolgen van dien.
Hoge bomen vangen immers veel wind, en als marktleider en ex-monopolist vang je biezonder veel wind.
Inde huidige constellatie heeft postNL voldoende tijd gekocht met de overname van Sandd om de overgang naar pakketbedrijf vlot te laten verlopen.
Verder is de balans van postNL gewoon gezond, geen overmatige schulden en wordt tevens de nodige discipline aan de dag gelegd om dit zo te houden, tot ergernis van een paar kleinere aandeelhouders.
Ik denk dus inderdaad dat dit MC gewoon heel goed bezig is, reden ook waarom de loonsverhoging zonder meer goedgekeurd werd door de grotere aandeelhouders.

quote:

geld verdubbelaar schreef op 20 mei 2020 12:06:

Charlie b en kasotten zijn ingestapt op naar de 2.-

quote:

perry1 schreef op 20 mei 2020 08:06:

Dat er geen eigen vermogen is moet toch wel serieus genomen worden.