Heijmans « Terug naar discussie overzicht

quote:

Daexter schreef op 9 juli 2020 12:01:

ik denk daar hetzelfde over, maar ik bedoelde met overeenkomst uitspraak in de arbitrage. Heijmans heeft bij de trading update aangegeven geen uitspraak te verwachten in 2020. Dat was voor mij toch echt wel een teleurstelling. Ik had gehoopt dat dit in de zomer zou komen. Neemt niet weg dat het alsnog in 2020 kan gebeuren, maar die kans is dus klein en daarmee ook een kleine kans dat Heijmans boven de zeg 7,50 uit gaat komen dit jaar. Fundamentele waarde 9 a 10 euro met discount van ca 20% wegens onzekerheid tennet.

quote:

Mr. Snorretje schreef op 9 juli 2020 12:08:

[...]

De vorige keer dat er cijfers naar buiten kwamen topte die op 8,40. Toen speelde het Tennet verhaal toch ook?

Persoonlijk denk ik dat het al dan niet aankondigen van toch dividend een grote rol speelt in het koersverloop.

quote:

Japio_ schreef op 9 juli 2020 16:35:

Als je in de komende 3 jaar niet hoeft te verkopen is Heijmans zeker een goede kanidaat, maar niet zeuren als de koers tussendoor nog eens de 5 euro opzoekt want die kans zit er ook in.

quote:

Japio_ schreef op 9 juli 2020 16:35:

Als je in de komende 3 jaar niet hoeft te verkopen is Heijmans zeker een goede kanidaat, maar niet zeuren als de koers tussendoor nog eens de 5 euro opzoekt want die kans zit er ook in.

quote:

Jelle Trader schreef op 9 juli 2020 14:26:

Goedemiddag Heijmans Forum, ik ben nieuw op het forum en heb een vraagje. Klopt het dat de arbitrage tussen Tennet en Heijmans nog deze zomer wordt uitgesproken? En heeft Heijmans hier een voorziening voor getroffen misschien? Het Deltaplan voor de woningmarkt, hoe zien jullie dat voor Heijmans?

Hoop dat jullie mij even op weg willen helpen. Ik ben van plan rond deze koers Heijmans aandelen te kopen want ik denk dat ze erg zijn achtergebleven. En zou er misschien interesse zijn van buitenlandse bouwbedrijven voor Heijmans?

quote:

tradersonly schreef op 9 juli 2020 18:51:

[...]

In 2018 heeft Heijmans een voorziening van 10 miljoen euro genomen op het Tennet project.
Dit was een project waar men amper mee begonnen was. De eerste schep moest bij wijze van spreken nog de grond in. De voorbereidingskosten (calculatie etc) waren echter wel gemaakt waardoor Heijmans een arbitrageprocedure is gestart om deze terug te eisen. Ik denk dat ze een gerede kans maken. In het raad van bestuur is niet zo lang geleden een advocate aangetreden. Ze zullen niet gaan wedden op een dood paard.

Afijn in 2017 maakte Heijmans 20 miljoen euro winst na het dramatische verliesjaar 2016 waarin het roer volledig is omgegooid naar een focus op de Nederlandse markt.
In 2018 bedroeg de winst 30 miljoen, maar door de voorziening op Tennetkosten werd dit dus 20 miljoen.
2019 werd wel de 30 miljoen winst behouden en stelde Heijmans voor weer dividend te gaan betalen. Door corona kwam men hier echter weer op terug. Op zich verstandig omdat de gevolgen in de beginperiode moeilijk in te schatten waren. Nu bezien - voorhoudens een tweede golf - blijkt dat Heijmans onverminderd in lijn met 2019 weet te presteren. Ik ga bij de H1 cijfers dan ook uit van een 10 á 12 miljoen winst. (H2 is doorgaans iets beter in de bouw vanwege seizoensgebonden effecten).

Heijmans is bezien de focus op de Nederlandse markt bij uitstek gepositioneerd om aan de enorme vraag woningen te voldoen.
Er is 1 belangrijke voorwaarde - iets wat ze overigens sinds 2016 wel lijken te beheersen gelukkig - en dat is het niet aangaan van complexe projecten. Marge boven volume lijkt afgelopen 3 boekjaren geen loze kreet meer.