Uit de azijnbode:
AMSTERDAM - Het houdt maar niet op voor ABN Amro. De juridische problemen uit het al dan niet recente verleden blijven de staatsbank achtervolgen. Nu blijkt justitie ook nog de rol van ABN Amro in het omstreden dividendstrippen te onderzoeken.
? ANP/HH
Na de schikking van €480 miljoen uit april – voor jarenlange tekortkomingen met het voorkomen van witwassen – en de coronacrisis leek ABN Amro net in wat rustiger vaarwater te komen, maar nee: onlangs stond het OM opnieuw bij de bank op de stoep. Ditmaal houdt justitie de betrokkenheid van ABN Amro bij het dividendstrippen tegen het licht, viel woensdag te lezen in de marge van de kwartaalcijfers over 2021.
Dividendbelasting
Het OM bevestigde woensdag tegen De Telegraaf dat er een strafrechtelijk onderzoek loopt naar ‘transacties die verband houden met dividendbelasting’. Meer details wilde justitie niet kwijt.
BEKIJK OOK:
ABN Amro maakt winst, maar heeft opnieuw justitie achter zich aan
ABN laat uiteindelijk weten dat het een zaak betreft rond een partij die een structuur had opgezet om tussen 2009 en 2013 aandelen over de grens te verplaatsen, om zo in Nederland minder dividendbelasting af te dragen. Ook die derde partij wordt door het OM onderzocht, aldus ABN, die benadrukt zelf in deze zaak ‘niets te hebben geclaimd bij de Belastingdienst’.
Of ABN Amro voor de belastingtruc zijn systemen heeft laten gebruiken of de derde partij een klant is die werd geholpen blijft ongewis.
Erfenis
Het OM-onderzoek zou geen door de nationalisatie verkregen Fortis-erfenis voor ABN Amro zijn. Dat leek aanvankelijk zo, omdat de door ABN Amro vermelde data overeenkwamen met een vorig jaar door de Belastingdienst gewonnen hoger beroep tegen Morgan Stanley.
In de uitspraak bleek de tegenpartij, waarmee de Amerikaanse zakenbank aandelen van klanten uitwisselde om twee keer dividendaftrek op te strijken, de voormalige Fortis-divisie Global Securities Lending & Arbitrage (GSLA) te zijn. ABN Amro kreeg het onderdeel na de nationalisatie in 2008 in de schoot geworpen.
De omstreden en inmiddels verboden activiteiten van GSLA gingen tot 2013 door, voor ABN er de stekker uit trok. Woensdag ontkent ABN Amro in het justitiële onderzoek de tegenpartij van de eveneens onderzochte derde partij te zijn. Daarmee lijkt het OM-onderzoek dus om een nieuwe kwestie te gaan.
Reservering
Het dividendstrippen houdt ABN Amro al sinds de beursgang in 2015 bezig, maar dan met de Duitse en aanvankelijk ook Zwitserse autoriteiten. De Duitse justitie viel al meerdere malen met veel machtsvertoon het kantoor van de bank in Frankfurt binnen.
? ANP/HH
De kwestie in Duitsland is nog altijd niet voorbij. In het tweede kwartaal zette ABN Amro weliswaar €79 miljoen opzij als provisie voor terugbetaling aan de Duitse fiscus. Maar dat betreft volgens de bank een interpretatie van de Duitse belastingwet waarbij mogelijk toch geen recht bestond op teruggevraagde dividendbelasting.
Ondertussen hijgt ook de Consumentenbond ABN Amro in de nek over woekerrentes op consumentenkredieten. Waar de bank drie maanden geleden nog zelfverzekerd meldde zijn gelijk wel uit te durven vechten in de rechtbank, daar klinkt nu dat er ’constructieve gesprekken’ met de Consumentenbond worden gevoerd.
BEKIJK OOK:
Klanten Rabobank met woekerrente op kredieten krijgen geld terug
Dat concurrent Rabobank recent besloot soortgelijk gedupeerde klanten volledig te vergoeden werkt niet in het voordeel van ABN, voor wie zo’n regeling in de tientallen miljoenen kan lopen. De relatie met de Consumentenbond is al niet goed, omdat de instelling eist dat ABN Amro het instellen van vergoedingen voor het opnemen van contant geld boven een bepaald bedrag terugdraait.
Ondertussen is ABN Amro ook nog niet af van beleggersclub VEB, die een schadevergoeding eist voor beleggers vanwege het vermeend wegstoppen van een verdenking van schuldwitwassen in het jaarverslag over 2020. Die verdenking kwam pas aan de oppervlakte na publicatie hierover in De Telegraaf.
Coronacrisis
Los van alle juridische problemen, kreeg ABN Amro vorig jaar van alle Nederlandse banken de hardste klappen te verduren bij de uitbraak van het coronavirus. Met name door enkele zware miskleunen bij de zakenbank moest over 2020 in totaal voor liefst €2,3 miljard aan kredietverliezen worden ingeboekt.
BEKIJK OOK:
ABN Amro onder vuur bij beleggers om late informatie over witwaszaak
Daardoor zakte ABN Amro over 2020 voor de tweede keer sinds de nationalisatie in de rode jaarcijfers, voor uiteindelijk €45 miljoen. Door de witwasschikking met het OM leed ABN ook verlies in het eerste kwartaal, van €398 miljoen.
De maar aanhoudende problemen met toezichthouders en zelfs justitie, noopte de VEB eind 2019 al eens tot de uitspraak dat ABN Amro ’geen topbankier, maar een topjurist’ als nieuwe ceo nodig zou hebben. Die vond de bank, nog voor ruim de helft in staatshanden, vorig jaar in de bij accountants- en advieskantoor PwC losgeweekte bedrijfseconoom Robert Swaak.
Robert Swaak.
Robert Swaak.? ABN AMRO
De voortvarendheid waarmee Swaak een jaar geleden de winstdrukkende internationale zakenbank van ABN Amro en overdaad aan producten op verschillende computersystemen ging afbouwen, sneeuwt echter onder aan de maar aanhoudende juridische kwesties. Over het tweede kwartaal van dit jaar kwam de winst uit op €393 miljoen. Zonder de al tot 20% afgebouwde slechte tak van de zakenbank was die nettowinst uitgekomen op een behoorlijke €563 miljoen.
BEKIJK OOK:
Geen zorgen bij ABN Amro ondanks rode cijfers
Over de problemen met dividendstrippen en woekerrentes hield Swaak zich net als zijn voorgangers woensdag vooral op de vlakte. „Het OM heeft ons gemeld dat we verdachte zijn”, was de korte reactie op een nadere toelichting over het tweede justiële onderzoek in nog geen drie jaar tijd tegen bank.
De nieuwe tegenvaller was aan beleggers woensdag overigens niet besteed. Op de beurs was ABN Amro met een flinke plus een van de kartrekker, tegen kleine plusjes voor andere financiële instellingen.
Wat is dividendstrippen?
Met het dividendstrippen leenden beleggers, vaak hedgefondsen, hun aandelen uit. Deze stukken werden vlak voor de dividenddatum verkocht, maar pas daarna geleverd.
Vervolgens vroegen zowel uitlener als koper dividendbelasting terug, terwijl dit slechts één keer werd ingehouden. De betrokken bank verdeelde uiteindelijk de opbrengst van de dubbele aftrek met de twee klanten. Europese overheden werden met dit zogenoemde cum/ex zo voor vele miljarden feitelijk opgelicht.
Daarnaast is er ook de techniek cum/cum. Hierbij werden aandelen al dan niet tijdelijk verplaatst naar een ander land, om zo minder dividendbelasting af te dragen.