Geld verdienen aan data uit de ruimte; De Telegraaf.nl 28 Mar 2021
Corona pijnigt de economie, lockdowns lieten de aandelen van thuisbezorgers tot videostreamdiensten stijgen. Veel beleggingsfondsen bouwen die aankopen alweer af. Ze breiden met zicht op heropening van de economie uit in langetermijntrends zoals vernieuwende technologieën.
Een fonds uit Baarn, beheerd door tech-vorser Laurens Ockhuisen, laat daarin recent de dominante technologie-index Nasdaq consequent ruim achter zich.
„We kiezen vooral substantiëlere bedrijven die ons leven en werken drastisch gaan veranderen”, zegt Michiel Beukers, eigenaar van Noordam Vermogensbeheer, met Ockhuisen sinds drie jaar beheerder van het nog relatief kleine Imagine Fund.
In drie jaar bood dat beleggers 125% rendement, mede dankzij de klapper van het afgelopen coronajaar (+63,53%).
Jonge techbedrijven
De thema’s zijn welbekend: kunstmatige intelligentie, e-commerce, robotica, 5G en genetica. „Maar sommige oudere bedrijven hebben daarin de slag gemist voor die langetermijntrend, ze pasten zich onvoldoende snel aan. Andere veelal jonge techbedrijven schakelden razendsnel door, ze hebben in coronatijd de voorkeur van veel thuiswerkers gekregen en breken commercieel door.”
De keuze voor de volgende generatie met technologie van dit fonds sluit aandelen zoals bestel-app Hello Fresh of Peloton (fitness thuis) niet uit. De managers kijken daar onder de motorkap. „Dit soort online retailer heeft ongelooflijk veel data in zijn klantenbestand, daar is commercieel nog veel meer uit te halen”, zo kleurt Beukers de fondskeuzes in.
Alternatief
Het gaat ’long only’ louter in aandelen van beursgenoteerde bedrijven en blijft weg als volger van de standaardlijst met de FAANG-fondsen (Facebook, Amazon, Apple, Netflix en Google). „Je wilt als belegger liefst de volgende ASML bezitten, als een alternatief.”
Opmerkelijk: een derde van zijn aandelen komt niet uit de Verenigde Staten. De top 5 kent enkele onorthodoxe keuzes: marketingbedrijf S4Capital van Martin Sorrell, social media-app Pinterest en betalingsverwerker Square, dat recent profiteert van bitcoinbeleggingen.
Het fonds sloeg een slag met het recent door Teladoc overgenomen Livongo Health, een leverancier van bijvoorbeeld bloedglucosemeters, die via een app het testresultaat op smartphones laten uitlezen. Webreus Amazon erkende het belang van die groeiende markt van gezondheidszorg-op-afstand en rolde dit jaar op grote schaal Teladoc-concurrent Amazon Care uit.
Chiptekort
Het fonds profiteert momenteel van het tekort aan chips. Zijn belegging in chipproducent On Semiconductor, dat in 2016 Fairchild en daarmee de kraamkamer van Silicon Valley-chipmakers kocht, moet komende maanden renderen.
Beukers en Ockhuisen investeren ook in het Almeerse ASMI. „Omdat de markt toch onderschatte hoe dit bedrijf totaal is veranderd”, zegt Beukers. „Vroeger vooral was het voor traditionele back-end in de chipproductie, nu levert het technologie die zelf verbindingen legt voor chips. Het zit in iedere technologische vernieuwing eigenlijk, het is een onmisbare schakel in de chipproductie geworden. Dat ziet de markt ook”, zo verwijst Beukers naar de koersstijging van 33% dit jaar en 185% in een jaar tijd.
In Nederland belegt het ook in CM.Com, dat recent naar de beurs ging en bedrijven via stembesturing, apps en social media helpt communiceren. „Doorontwikkelde technologie en nieuwe diensten maken dat zulke bedrijven steeds meer een one-stop shop worden; je kunt er alles krijgt”, schetst hij de potentie.
Satellietbeelden
Het fonds gelooft ook in ruimtevaart. Het belegt in Qorvo en in Maxar Technologies, die zich zich specialiseren in communicatie met satellieten en ruimtenetwerken. Via Maxar-satellietbeelden kijken miljoenen mensen mee naar het drama in het Suez-kanaal. Qorvo onderscheidt zich doordat het voor nieuwe 5G-netwerken de chips levert om zulke satellieten te laten communiceren met datanetwerken.
Beukers: „Elon Musk is hierin bepalend: hij bewijst dat ruimtevaart te commercialiseren is. Massaal naar de ruimte reizen duurt nog wel even, de verkoop van alle data van transponders voor die sector, wat Maxar doet, is al profijtelijk.”
Dit beleggingsfonds rekent bij een inleg vanaf €100.000 0,1% aan kosten per maand en een 10% ’prestatievergoeding’. Wie binnen zes maanden vertrekt, betaalt 3% vergoeding. Het fonds houdt 20% van het vermogen als ’cash’ aan, deels om snel in trends te kunnen springen. „We hebben van de recente koersdalingen gebruik gemaakt door met die cash weer forse posities te kopen”, aldus Beukers van dit €27 miljoen grote fonds.