PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Makita schreef op 27 februari 2021 13:10:

[...]
Als je bij PostNL op de IR site kijkt klopt het dat analisten consensus voor 2021 een ebit van 15% lager tov 2020 verwachten.

Niels trekt dan zijn conclusie dat het beste er al af is en alleen maar minder gaat worden. Terwijl je de extra volumepiek door corona los moet zien van de structurele groei in pakketten welke gaande is (en welke ook nog eens door corona versneld is).

Gewoon goedkoop wegzetten is dat zonder je er in verdiept te hebben. Kwartje moet dus nog vallen dat ook 2021 en daarna een prima dividend gaan geven. Kwestie van tijd dat het doordringt in de bovenkamers.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 28 februari 2021 10:23:

[...]

Niet naar luisteren is mijn advies :-) Is zoals mijn pa vroeger advies aannam van de lokale Rabobank Adviseur Beleggingen. De man was ook maar per toeval iets gaan doen wat hij leuk vond om te doen maar had net zoveel verstand van beleggen als de gemiddelde particulier.
De titel gaf blijkbaar de onder gemiddelde genoeg houvast om duur verdiende spaarcenten in bedrijven te stoppen die inmiddels niet meer bestaan.

Anyway, wat vinden we van die rekensom dat de 25 mln parcels "incidentele non recurring Corona werkplek gerelateerde (de 1 malige headsetjes, buro stoelen, printers, etc)" tot maar liefst 40 mln euro aan EBIT bijdroegen?

Ik heb die uitleg van Pim met de berekening 5 keer gelezen maar eerlijk gezegd, lijkt me de verhouding nergens op te slaan.
Pure sandbagging.
Ook omdat dankzij deze volumes er voor miljoenen aan extra bonus is uitgekeerd. Die lijkt hij niet terug te slaan op de 25 mln echt incidentele werkplek gerelateerde covid volumes.

Nu zou de conclusie zijn Parcels EBIT 2020:
Spring + Logistiek = 50 mln euro (schatting obv q reports)
25 mln Volume = 40 mln euro = 1,60 euro EBIT per parcel
312 mln volume = 119 mln euro = 0,38 euro EBIT per parcel

Totaal = 209 mln EBIT

Als men in 2021 weer 337 mln parcels verstouwt, en alles is dan gewoon structureel, dan gaan de volumes vanaf 312 mln niet ineens tegen 1,60 marge.

Marge is gewoon 47 cent.
159 mln euro / 337 mln parcels = 47 cent.

Pinmetje sandbagger.

quote:

Svenjaf schreef op 28 februari 2021 10:25:

.

De speculatie barst los
[/quote]
Wat is er precies met het aandeel Sainsbury's gebeurd dan sinds de herfst? Weet iemand dat..

quote:

Makita schreef op 27 februari 2021 17:43:

In UK is al een tijdje een speculatie gaande mbt belang vesa in Royal Mail (nu al 14%). Tot nu toe wordt gedacht dat ze GLS willen afsplitsen om waarde te ontsluiten als ik de kranten mag geloven. Tegelijkertijd staat erbij dat vesa beroemd is om zijn geslotenheid. De heren hebben hun geld verdiend in energie en doen dat nog steeds begrijp ik. De koop van 3,24% in PostNL geeft weer extra fantasie.

quote:

jaapaap schreef op 28 februari 2021 12:39:

[...]

Misschien wil Royal Mail, GLS aan PostNL overdoen dmv aandelen ruil.

Heeft Royal mail ook meteen een bruggenhoofd in Europa, waar men nu geen onderdeel meer van is.

zou zo maar kunnen, ik weet het niet, maar zo mogelijk kunnen zijn uit ogen van RM en de 14% aandeelhouder

quote:

biocorn schreef op 27 februari 2021 11:12:

Het belang van de Tsjechen in PostNL kan dus ook al tot nipt onder de 5 % zijn gestegen. Tot die grens nog geen melding verplicht.