sniklaas schreef op 17 mei 2021 21:20:
[...]Deze aanvulling had in gemist Martin.
100 mio € is zonder meer heel veel geld maar in de ontwikkeling van de omzet om de kosten van het optuigen van de A@E oplossing van om en nabij de 4000 mio€ zijn het peanuts.
Deze 4000 mio€ schrijf ik af in 4 jaar, dus 1000 mio € per jaar, exclusief de kosten voor het up to date en in de lucht houden en verwerken van de probes. En dan moet er nog rendement gemaakt worden...
Dus nogmaals, ik kijk naar de ontwikkeling van de backlog, deferred en omzet en hou daarnaast rekening met de wereldwijde ontwikkeling aangaande mobiliteit. Uiteindelijk komt daar de justificatie uit of de 'verborgen' asset waarde inderdaad 4000 mio € is.
Komt daar binnen afzienbare tijd een bevestiging van gaat het aandeel zonder korting naar €30..
Aangaande TOMTOM is 2021 voor mij een verloren jaar, tenminste Q2 en Q3 en Q4 is nog de vraag maar 2022 moeten er grote sprongen gemaakt worden wil de 'verborgen' asset waarde niet deels verdampen.
Wanneer TOMTOM de kosten binnen de perken weet te houden zal de marge zeer ruim kunnen worden en gaat de koers op basis daarvan ook stijgen maar de 'verborgen' asset waarde zal deels verloren gaan naarmate de tijd vordert..
Wat mijns inziens in de meer jarige outlook niet wordt benoemd is de disruptie die gaat optreden wanneer level 4 en heel zeker bij 5 haar intrede doet.
Nut en noodzaak van een eigen vervoermiddel verdwijnt waardoor van de huidige 90 mio nieuwe voertuigen die jaarlijks worden geproduceerd een fractie overblijft...