NX Filtration « Terug naar discussie overzicht

Forum NX Filtration geopend

4.507 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 ... 222 223 224 225 226 » | Laatste

Omlaag ↓

Altijd prijs 10 februari 2023 09:09

quote:
MOEdig Voorwaarts schreef op 10 februari 2023 07:25:
Gelukkig nog steeds meer verlies dan omzet.

Gezien de prognose voor dit jaar (meer dan een omzetverdubbeling naar een whopping €20 mln) begrijp ik de market cap van €528 mln ook steeds beter ;-)

Disclaimer:

Geen positie of intentie die in te nemen. Ben hier slechts ter leering ende vermaeck.

Alle begin duurt lang voor ongeduldige mensen. Wel een positie en van plan die uit te breiden.

Bob_ 10 februari 2023 09:11

Van bijna +5% naar +1%. Vlotte verandering. Toch blij met mijn stukjes.

voda 10 februari 2023 09:15

Update: NX Filtration haalt omzetdoel

Verdere omzetgroei verwacht in 2023.

(ABM FN-Dow Jones) NX Filtration heeft in 2022 de omzet ruimschoots zien verdubbelen, maar kwam wel aan de onderkant van de afgegeven bandbreedte uit. Dit maakte de beursgenoteerde water- en drankenfilteraar uit Enschede vrijdagochtend bekend.

In het afgelopen jaar kwam de omzet uit op 8,4 miljoen euro, een toename op jaarbasis van 105 procent. Dit was echter wel aan de onderkant van de eerder afgegeven bandbreedte van 8 tot 10 miljoen euro.

NX wees op een sterke vraag in de markt. Verder wist NX pilots om te zetten naar volledige projecten, terwijl het bedrijf ook profiteerde van terugkerende projecten.

De brutomarge kwam afgelopen jaar uit op 57,2 procent tegen 55,0 procent een jaar eerder. Het EBITDA-verlies bedroeg 8,5 miljoen euro tegen een verlies van 3,8 miljoen euro een jaar eerder, exclusief kosten gerelateerd aan de beursgang in Amsterdam vorig jaar. NX investeert flink om verder te groeien, onder meer in personeel, zo merkte CEO Michiel Staatsen op. In een toelichting aan ABM Financial News liet Staatsen weten dat het personeelsbestand is gegroeid van ongeveer 70 werknemers tot meer dan 100. De topman zegt van plan te zijn dit aantal verder te laten groeien, ook in het licht van de nieuw te bouwen megafabriek, die in het eerste kwartaal van 2024 af moet zijn. In de eerste helft van dat jaar zal de productie van de fabriek worden opgestart.

Bij de halfjaarcijfers liet NX al weten dat de megafabriek nog groter zou worden dan eerder gedacht, met een capaciteit van 120.000 modules. Eerder mikte NX nog op een capaciteit van 80.000 modules. "Dit laat zien dat we een sterkere vraag verwachten op middellange termijn. Een grotere capaciteit moet ons de flexibiliteit geven om grotere projecten op te pakken."

Staatsen verwacht de investeringspiek dit jaar zal zijn. De topman denkt voldoende kapitaal te hebben om deze investeringen te kunnen doen. "Als de fabriek eenmaal is opgestart, dan kunnen we richting een positieve EBITDA gaan", aldus Staatsen. De CEO noemde als een van de grootste uitdagingen voor dit jaar dat de fabriek op tijd wordt opgeleverd en dat de bouw binnen het budget wordt afgerond.

NX had eind juni 104,3 miljoen euro in kas, minder dan de 133,4 miljoen euro eind 2021. De operationele kasstroom was negatief met 15,7 miljoen euro.

Onder de streep restte een verlies van ruim 8,6 miljoen euro. In 2021 was dit verlies nog 4,1 miljoen euro.

Outlook

Voor het lopende jaar 2023 verwacht NX een aanhoudende omzetgroei. Het bedrijf mikt op een jaaromzet van 18 tot 22 miljoen euro. "We hebben een sterke start van 2023 gemaakt, met verschillende grote orders in Australië, China en Indonesië", aldus Staatsen.

Update: om reactie CEO toe te voegen.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

MOEdig Voorwaarts 10 februari 2023 09:32

quote:
Bob_ schreef op 10 februari 2023 09:11:
Van bijna +5% naar +1%. Vlotte verandering. Toch blij met mijn stukjes.

Het type belegger dat op dit soort fondjes kickt, reageert enthousiast op elk persbericht, ongeacht de strekking. Je had dus (in theorie) wat bij kunnen verdienen door bij opening te verkopen en nu weer terug te kopen. Zie alleen wel dat het om hele kleine aantallen ging:

1J2Y2OES2 09:09:07 10.90 50 Exchange Continuous
1J2Y2OERD 09:06:08 11.00 15 Exchange Continuous
1J2Y2OERC 09:06:08 11.00 325 Exchange Continuous
1J2Y2OERB 09:06:08 11.00 48 Exchange Continuous
1J2Y2OERA 09:06:08 11.00 52 Exchange Continuous
1J2Y2OEPQ 09:02:06 11.06 100 Exchange Continuous
1J2Y2OEGT 09:00:01 11.30 1 Auction
1J2Y2OEGS 09:00:01 11.30 100 Auction
1J2Y2OEGR 09:00:01 11.30 13 Auction
1J2Y2OEGQ 09:00:01 11.30 266 Auction

tmaster 10 februari 2023 09:38

Ik had al een positie maar ga deze vandaag uitbreiden. De nieuwe orders in 2023, de uitbreiding van de megafabriek stemmen mij zeer positief. Het is een bedrijf wat nog vollop groeit en hard. Die winst komt vanzelf wel.

tmaster 10 februari 2023 09:39

quote:
MOEdig Voorwaarts schreef op 10 februari 2023 09:32:
[...]

Het type belegger dat op dit soort fondjes kickt, reageert enthousiast op elk persbericht, ongeacht de strekking. Je had dus (in theorie) wat bij kunnen verdienen door bij opening te verkopen en nu weer terug te kopen. Zie alleen wel dat het om hele kleine aantallen ging:

1J2Y2OES2 09:09:07 10.90 50 Exchange Continuous
1J2Y2OERD 09:06:08 11.00 15 Exchange Continuous
1J2Y2OERC 09:06:08 11.00 325 Exchange Continuous
1J2Y2OERB 09:06:08 11.00 48 Exchange Continuous
1J2Y2OERA 09:06:08 11.00 52 Exchange Continuous
1J2Y2OEPQ 09:02:06 11.06 100 Exchange Continuous
1J2Y2OEGT 09:00:01 11.30 1 Auction
1J2Y2OEGS 09:00:01 11.30 100 Auction
1J2Y2OEGR 09:00:01 11.30 13 Auction
1J2Y2OEGQ 09:00:01 11.30 266 Auction

Zelfden zoveel onzin gehoord. Tenzij je jij natuurlijk een glazen bol hebt die de toekomst en aandelen koersen voorspeld.

oscarito 10 februari 2023 09:57

Het is maar hoe je het wilt bezien. Het is een bedrijf met een mooi product en zeer relevant in deze tijden waarin alles duurzaam en ecologisch moet zijn. De omzet lijkt zeer klein ten opzichte van de beurskapitalisatie maar gezien de groeicurve, die ook stabiel blijft, kan dit. Bij mij liggen ze op het schap en zie dit zeker goedkomen.

aextracker 10 februari 2023 10:50

quote:
domin8tor schreef op 10 februari 2023 08:03:
Dit jaar dus 8,4mln omzet met 2569 verkochte membranen. Dat is boven de 3200€ gemiddeld per membraan, maar er gaat ook nog wat omzet vanaf die vanuit de pilots en niet de membranen zelf. Rekenen met 3000€, en in het geval ze 120k units bovenop de huidige theoretische! capaciteit van 10k doen dan komt er omzet bij van 360mln. Wel even wachten want aanvangscapaciteit is 50k en fabriek klaar q1-2024 en verwacht spinning pas q2 2024 als ik goed lees. Dus van de nieuwe fabriek hoef je maar een half jaar productie te verwachten, dus ik denk niet hoger dan 15k stuks conservatief. 2025 moet dan het eerste echte volledig boekjaar worden waarop je dit bedrijf financieel kunt gaan beoordelen. Tot die tijd, riemen vast, benieuwd of de koers vandaag wat gaat doen op deze cijfers. Niet echt nieuws of verassingen voor zover ik kan lezen.

AB Domin8tor !
Rekende zelf vooralsnog met moduleprijs a Euro 2500\stuk.
Pilots vertegenwoordigen een waarde in de omzet, net als advisering.

Halfjaarproduktie 2024 megafactory = max. 40.000 - 60.000 stuks (omdat de bestaande lokatie ook doordraait en opschaalt, net als de uitbesteding van produktie pilot installaties.
Kom ik op een ruwe schatting in 2024 qua maximale potentieel a Euro 100 Mln 150 Mln.... dwz van start-up, naar scale up.
vermoed dat de hamvraag wordt; middelen in kas om megafactory te bouwen en op te starten en de doorlooptijd;
- Materiaal- & personeel(s planning) vormen dan de 3 elementen die gaan bepalen of- en in welke mate er kapitaal bijgeplaatst dient te worden.

O.b.v. einde jaar middelen in kas, verlies YoY in 2023 & 2024 i.c.m. negatieve kasstroom , capital burn rate a Euro 33 Mln in 2022 om FTE's te werven en omzet op te bouwen, lijkt een financieringsronde in 2024 (nog) niet uit te sluiten bij een kaspositie van Euro 104 Mln einde boekjaar 2022.

Kortom ik zie een omzet hockeystickje opduiken afhankelijk van de mega-planning Hengelo , al dan niet met een emissie in 2024, als het een beetje tegenzit qua bouwkosten en timeline\door loop tijd.
Tot die tijd is het een risicovolle gok in een hoogwaardig duurzaam \ ESG noterende scale-up met een uitstekend verduurzamend doel in het vizier; De wereld van goedkoper en meer\beter beschikbaar gezuiverd drink- & afvalwater.

Koop je met NX Filtration aandelen feitelijk een stukje eigendom om de wereld wat beter te maken ? :)

Omzet raming 2023 ; Euro 18 -22 Mln
Omzetraming 2024 ; Euro 100 - 150 Mln
Omzetraming 2025 ; Euro 250 - 350 Mln.

het zou een "sterk staaltje" infesteren zijn door Infestos als het zo uitpakt. Met veel waardering voor Prof. Roessink & Michiel Staatsen als NX Filtration daar in slaagt.

Komend jaar en wsl. 2024, vooralsnog kansrijk verlieslatend , doch snel groeiend !?

aextracker 10 februari 2023 12:36

quote:
tmaster schreef op 10 februari 2023 09:38:
Ik had al een positie maar ga deze vandaag uitbreiden. De nieuwe orders in 2023, de uitbreiding van de megafabriek stemmen mij zeer positief. Het is een bedrijf wat nog vollop groeit en hard. Die winst komt vanzelf wel.

tmaster,

Bij IPO meldde NXF het volgende t.a.v. de kapialisering , doelen en allocatie;
1.) Doelstelling beursgang\Infestos was om ca. Euro 150 - 165 Mln op te halen
2.) Hiervan werd vermeld Euro 40 - 50 Mln nodig te zijn voor nieuwe fabriek \ aankoop grond in Hengelo (80.000 membranen)
3.) Nu meldt NXF in 2022 jaarbericht ;
- investeringkosten\module ca. gelijk aan uitgangspunt (80.000 units) opzet fabriek Hengelo.

Bij 120.000 units capacity schat ik out of pocket kosten nieuwe fabriek inmiddels op Euro 120/80 * 50 Mln = max. Euro 75- 80 Mln.
In deze kosten zit verrekening van ca. 1 kwartaal tot 6 maand uitloop van initieel "oplevering H-2 2023, naar nu Q1 2024".

Voeg daar aan toe, dat er in 2023 o.b.v. 18 Mln omzet en Br. marge 55% , ca. Euro 10 Mln cash instroomt en aanvullend in FTE's wordt geinvesteerd , pilots extra ingekocht, waarbij aangenomen, dat ook 2023 een negatieve cashflow kent a ca. Euro 5-8 Mln.

Inschatting op die basis dat burnrate in 2023 opnieuw ca. Euro 20-30 Mln beslaat, kom je snel tot inschattende cash in cash out conclusie dat kapitaalpositie van Euro 104 Mln einde jaar 2022, de kapitaalbehoefte t\m Q1 2024 niet dekt..... (kosten voor de baten).

Om volwaardig \ voldoende gefinancierd te blijven, zal bij NXF ergens rond ultimo H1 2023 duidelijk worden of- en in welke mate kapitaal aanvulling benodigd is om t\m medio 2024 voldoende ruim gefinancierd te blijven. Ik schat een emissie ter grootte van Euro 20-30 Mln niet ondenkbaar.
Bij huidige koersen impliceert dat een verwatering van ca. 5% , door 3 Mln aandelen extra uit te geven.
Een claim emissie van 10% (5 Mln aandelen) lijkt mij derhalve niet uitgesloten en zelfs annnemelijk. Het totaal uitstaand aantal aandelen, daarmee komende op 55 Mln stuks, het bedrijf waarderend op as is Euro 550 Mln waarde. Dat blijft zelfs bij een eerder geprojekteerde omzet in 2025 (2026 ?) van Euro 350 Mln. ( 120.000 + 10.000 * 2500\module) een stevige waardering i.r.t. omzet en\of KW (if any t\m 2024).

Lange adem verhaal ...... en alle kans op correcties wanneer ergens eveniets tegenvalt i.r.t. algemene verwachting rondom deze duurzame veelbelovende scale up.....die de wereld ietsje beter en gezonder helpt maken.

Schiet er eens op :) !

domin8tor 10 februari 2023 13:14

Allen, ik reageer wat later inhoudelijk met berekeningen, nu onderweg op wintersport. Maar lees geen onwaarheden in jullie opsommingen. Het is aannames doen, soms wat gissen zoals de omzet per module. Wat voor de echt lange termijn leuk is, is hun streven naar 10% marktaandeel in een markt die ze in 2030 op 15mrd schatten. Benieuwd of ze daar ook nog een keer op terugkomen, dit was het verhaal bij IPO thans. Daarvoor zullen er echt 1 of meerdere fabrieken bij moeten. Waarderingen worden dan pas echt leuk.

Rob_vd 10 februari 2023 14:34

www.h2owaternetwerk.nl/h2o-actueel/nx...

aextracker 10 februari 2023 16:25

quote:
domin8tor schreef op 10 februari 2023 13:14:
Allen, ik reageer wat later inhoudelijk met berekeningen, nu onderweg op wintersport. Maar lees geen onwaarheden in jullie opsommingen. Het is aannames doen, soms wat gissen zoals de omzet per module. Wat voor de echt lange termijn leuk is, is hun streven naar 10% marktaandeel in een markt die ze in 2030 op 15mrd schatten. Benieuwd of ze daar ook nog een keer op terugkomen, dit was het verhaal bij IPO thans. Daarvoor zullen er echt 1 of meerdere fabrieken bij moeten. Waarderingen worden dan pas echt leuk.

Voor 10% marktaandeel zijn dan 5 mega factories nodig.
Dan hebben we het in het beste geval qua doorlooptijd al gauw over 2035 schat ik.
Laat Hengelo eerst aantonen in 3 jaar vol te lopen qua spinninglijn capaciteit naar 120.000 units of wat maximaal haalbaar is i.c.m. de start-up plant , wsl. gezamenlijk 150.000 modules en bijv. 300 pilots.

Lokale fabrieken opzetten in bijv. Azie (Japan\China), Australie, Noord Amerika en\of Latijns Amerika (Mexico\ Brazilie) is daarbij duurzamer dan alles vanuit NL opzetten en exporteren. Niet ondenkbaar, doch wel een tijdrovende, en managerial\ kapitaal intensieve bezigheid. Ze nemen in elk geval wel de mensen aan die het kunnen.

Drieklezoor 10 februari 2023 16:42

De verwachtingen zijn veelbelovend , zeker wanneer men het PFAS eruit kan halen.

G(r)ijs 10 februari 2023 23:26

Ik denk als eea gaat lopen, productie en goede inkomsten, dat ze opgekocht gaan worden...dus verwacht geen meerdere fabrieken eigenlijk

domin8tor 11 februari 2023 08:17

quote:
G(r)ijs schreef op 10 februari 2023 23:26:
Ik denk als eea gaat lopen, productie en goede inkomsten, dat ze opgekocht gaan worden...dus verwacht geen meerdere fabrieken eigenlijk

Daar gaan wij als aandeelhouder over, en ik laat me niet zomaar uitkopen. Maarja, infestos heeft 64% en is dus bepalend aandeelhouder. We gaan het zien.

DeZwarteRidder 11 februari 2023 08:19

quote:
Drieklezoor schreef op 10 februari 2023 16:42:
De verwachtingen zijn veelbelovend , zeker wanneer men het PFAS eruit kan halen.

De nieuwe fabriek gaat eerst grote verliezen opleveren.

aextracker 11 februari 2023 11:31

quote:
G(r)ijs schreef op 10 februari 2023 23:26:
Ik denk als eea gaat lopen, productie en goede inkomsten, dat ze opgekocht gaan worden...dus verwacht geen meerdere fabrieken eigenlijk

Dat is ook mijn verwachting.
Dat zal wsl. ergens 2026 zijn bij een omzet Euro 500 Mln outlook en winstgevend geproduceerd wordt, de scale up fase verlatend.
Leuk om zo'n project met vele facetten aan de investor\ondernemer zijde van nabij als aandeelhouder te volgen.

Verwacht en onderbouwde daartoe een (claim)emissie vanuit kapitalisatie behoefte ergens H-2 2023- Q1 2024 of een andere wijze waarop Infestos haar belang van 64% afbouwt en de vrijvallende middelen benut om andere aandeelhouders aan boord te trekken, de pionierfase voorbij en op meer benen staand.
Voor nu interessant om te beoordelen of de planning\opstart fabriek niet verder vertraagd, dan opstart eind Q1\begin Q2. Als dat lukt, kan de omzet een "vliegende doorstart" maken, daar structuur- & organisatie "kosten voor de baten" al genomen zijn om dat te kunnen borgen. De vraag is er blijkbaar !
Logisch, schoon - & zuiver drinkwater wordt elk jaar schaarser. Dat probleem helpt NXF mede oplossen in het kielzog van enkele grote wereldspelers (ook al eens benoemd in de openings draad\forum NXF).

Johan8 11 februari 2023 15:32

Lopen jullie met de omzet niet iets te hard van stapel

Even ervan uitgaande dat de pilots 2 jaar later in de
omzet lopen, komt de omzet 2022, 8,4m uit de pilot van
2020 , dat waren 27 pilots

pilots 2023 worden 200 pilots(treefaantal) , wordt dan
omzet 2025 (keer 8) 67m plus 8,4m (replacement
omzet) = totaal omzet 2025 75,4m

iemand nog de webcast geluisterd

Johan8 11 februari 2023 15:59

dit verhaal zou dan weer niet aansluiten bij de
produktiecapiciteit,

die is
2024 10.000 + 50.000 = 60.000
2025 10.000 + 120.000 = 130.000

omzet 75 miljoen / 2.500 = 30.000

aextracker 11 februari 2023 16:14

quote:
Johan8 schreef op 11 februari 2023 15:32:
Lopen jullie met de omzet niet iets te hard van stapel

Even ervan uitgaande dat de pilots 2 jaar later in de
omzet lopen, komt de omzet 2022, 8,4m uit de pilot van
2020 , dat waren 27 pilots

pilots 2023 worden 200 pilots(treefaantal) , wordt dan
omzet 2025 (keer 8) 67m plus 8,4m (replacement
omzet) = totaal omzet 2025 75,4m

iemand nog de webcast geluisterd

Webcast gelezen :).
UIt de dokumenten leid ik niet af dat conversie van pilots 2 jaar duurt.
Hoe kom je tot die conclusie ?

NXF onderscheidt de volgende pilots en aantallen\jaar;
1.) Pilot projecten; 27\2021, 87\2022 & 167\2022
2.) Pilot systemen; 18\2020, 85\2021 & 162\2022, plus 28 pilot systems besteld eind 2022 =190\2022 totaal
3.) Demo plants; 5\2021 & 5\2022

Tussen 2021 & 2020 zat dus al een verviervoudiging van pilot projects & systems bij elkaar.
De sterkste groei vond plaats in H-2 2021.
Van de 67 nieuwe pilot systems, kwamen er 54 tot stand in H-2\2021
Van 2021 maar 2022, was sprake van een verdubbeling aan pilot systems.

Bij bereiken 200 pilot systems, gaat NXF over van "snelle groei pilot systemen, naar optimalisering van uitrol van pilots naar medium\longer term commerciele opportuniteiten , d.w.z. "hogere en snellere doorlooptijd" van pilots inzetten vs. business conversie.

Ik weet niet welke looptijd gepaard gaat met omzetten van pilot projects & systems naar "real orders & repeat buy.
Heeft iemand daar een eerste onderbouwing voor o.b.v. de beschikbare data ?

Ik ga ervan uit dat 1 jaar pilotten leidt tot een besluit van klant (zakelijke markt).
In de publieke sector zal dat wsl. wel langer zijn :).

Tussen 2020 & 2022 vervijf- & verachtvoudigde het aantal pilots in totaal. Tevens nam de ervaring toe met de bewezen resultaten van pilots in gebruik, waarbij de organisatorische slagkracht aan kracht sterk is verbeterd door de investeringen in kundige ervaren FTE's in de resp. groeiregio;s.

Mijn aanname is derhalve, dat het bestuur met zijn outlook 2023 van een ruime verdubbeling in omzet een vrij bescheiden\conservatieve outlook heeft neergezet.
Ondanks die aanname ben ik mij bewust, dat de kapitaalbehoefte H-2 2023\ H-1 2024 zoals eerder op deze draad onderbouwd wsl. een nieuwe impuls verlangd in de vorm van een (claim)emissie of conversie van Infestos belang naar nieuwe derden.

Benieuwd naar jullie reacties op de geponeerde onderbouwingen en veronderstellingen.

4.507 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 ... 222 223 224 225 226 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	7 feb 2025 17:35
Koers	2,945
Verschil	+0,045 (+1,55%)
Hoog	2,960
Laag	2,855
Volume	72.903
Volume gemiddeld	72.649
Volume gisteren	45.092

NX FILTRATION nieuws

07 jan	Berenberg haalt NX Filtration van de ...
15 dec	Moeizame week voor financials
13 dec	Slotcall: staalaandelen krijgen klop,...	4
13 dec	Beursblik: Degroof Petercam haalt NX ...	1
13 dec	Beursblik: stevige waarschuwing NX Fi...
13 dec	NX Filtration komt met omzetwaarschuwing	3
30 okt	NX Filtration gaat samenwerking aan i...
08 okt	NX Filtration levert membraanmodules ...
02 sep	Berenberg verhoogt koersdoel NX Filtr...
28 aug	Omzetsprong NX Filtration	1

Meer ››