TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

*JustMe* schreef op 15 november 2021 14:39:

....

Langetermijn in deze grafiek is natuurlijk wat meer koffiedik kijken en was niet een 'outlook' maar een 'target' van 15% CAGR. Enerzijds duurt HD maps langer voor hogere levels dan level 4, anderzijds zijn ADAS en EV trein wel echt vertrokken. Ook zou TT overnames kunnen doen die invloed hebben op mate van groei in een bepaald jaar. Misschien kan TT wel wat doen in Enterprise (ipv Automotive) zodat de Enterprise groei die van Automotive kan bijhouden of steunen.

quote:

Dutchy Ron schreef op 15 november 2021 13:51:

Dat hebben Leo en Frank prima verwoord……. Echter ook zij weten niet waar TT mee bezig is achter de schermen…. Hoogste tijd voor wat activistische groot aandeelhouders om HG en founders te zeggen waar het op staat….….. misschien wordt het tijd voor nieuwe marktten of target advertising ……met respect voor de privacy van de eindgebruikers….. TT zou veel meer push berichten kunnen sturen naar hier advertentie inkomsten uit kunnen genereren. De eindgebruiker zou die pushberichten per type moeten aan/uit kunnen zetten.

quote:

*JustMe* schreef op 15 november 2021 14:51:

[...]

- Auteur had de CMD 2019 beter kunnen bekijken over "capturing the megatrends" dan hadden ze gezien dat TT wel degelijk een strategie going forward heeft en daarom Telematics ook los kon laten.

quote:

Dutchy Ron schreef op 15 november 2021 15:02:

Het gaat om de grote lijnen en de rode draad en die hebben ze goed verwoord.

quote:

*JustMe* schreef op 15 november 2021 14:39:

uhhh, had TT dat verdienmodel gewoon bewezen
uhhh, onderliggend niets veranderd is
uhhh, meer koffiedik kijken
uhhh, niet een 'outlook' maar een 'target'
uhhh, duurt HD maps langer
uhhh, zou TT overnames kunnen doen
uhhh, invloed hebben op mate van groei in een bepaald jaar
uhhh, Misschien kan TT wel wat doen

quote:

*JustMe* schreef op 15 november 2021 15:02:

[...]

Capturing megatrends in beeld en tekst

corporate.tomtom.com/static-files/655...

corporate.tomtom.com/static-files/fd1...

quote:

sniklaas schreef op 15 november 2021 15:06:

[...]inderdaad een duidelijk omlijnt en strak toekomstplan dat niets maar dan ook helemaal niets aan het toeval overlaat, zouden zomaar de woorden kunnen zijn van de grote leider Harold tijdens een van zijn inspirerende conference calls...

quote:

*JustMe* schreef op 15 november 2021 15:25:

[...]

Misschien moet je de laatste call even teruglezen. Is gewoon een positief verhaal, zeker binnen de omstandigheden.

quote:

pwijsneus schreef op 15 november 2021 15:11:

[...]

Het moraal van het verhaal is juist dat TomTom niet in staat is om een succesvolle business op te zetten, om munt te slaan uit deze megatrends.

Dit is jouw visie, dat TT daar niet toe in staat is. Mijn visie is dat TT al in groei zat en dat Covid een tijdelijke hobbel is waar TT overheen moet en dat groei zich daarna voortzet. Jij poneert het als stelling "TT is niet in staat om". Ik poneer het als visie. Jouw visie is dat TT niet groeit en nooit zal groeien. Mijn visie is dat er tijdelijke omstandigheden zijn

TomTom heeft 3 bedrijfsonderdelen;

- Consumer (navigatiekastjes, hier kent iedereen TomTom van)
- Licensing (licenseren van LBS aan partijen als Uber en Microsoft. Geven ze ook voor een deel gratis weg in ruil voor data. TomTom is niet in staat, of gewoon te lui om groei te realiseren binnen dit bedrijfsonderdeel)

8% groei vorig kwartaal

- Automotive, hoop bombarie over HD-maps, ADAS, EV-services. Ondertussen wint Google deal-na-deal, en zien we de belofte niet terug in de cijfers.

TT wint marktaandeel, dat zie je niet vanwege chiptekorten (as you know) Bovendien moet je dit zien in orderboek. Vorig jaar bleef orderboek gelijk, ondanks 20% krimp van de automarkt. Dat kwam ook al door aanwas nieuwe klanten. Komend jaar groeit naar verwachting het boek

Dus ik weet niet of jij en boem in 2026 nog steeds terug blijven wijzen naar CMD in 2019. OK, het zal vast een hele gezellige middag zijn geweest, maar het begint een beetje over de datum te worden. Over 2019 gesproken, toen werd een winstgevend groeiend onderdeel (telematics) verkocht puur uit persoonlijke overwegingen van de founders. Daar kijken beleggers ook naar.

Dit is jouw conspiracy aanname. Ik zie de verkoop van Telematics als een strategie wijziging die is toegelicht, jij ziet het op een vreemde manier als zelfverrijking, terwijl elke aandeelhouder daarbij overigens hetzelfde is behandeld.

Waar beleggers ook naar kijken is dat er vanuit TomTom geen enkele moeite wordt genomen om waarde te creeren. Ze verschuilen zich achter Covid en chiptekorten, terwijl sterk leiderschap zou zijn om daar wat aan te doen ipv achterover te leunen en te jammeren dat het ze allemaal maar een beetje overkomt.

Ze verschuilen zich er niet achter, het is gewoon een gegeven dat dit plaatsvindt. Ze doen er ook niet moeilijk of jammerig over en hebben de R&D vol aan gelaten, om juist sterker uit zo'n periode te komen. Ik ga ook niet tegen een horeca ondernemer zeggen dat ie tijdens lockdown wat creatiever moet zijn. Of tegen autofabrikanten met een fabriekssluiting. Iedereen heeft gewoon op de een of andere manier te maken met deze tijden. Op mijn eigen micro niveau heeft Covid mij ook ongeveer 25% jaaromzet gekost. Ik klaag er niet over, ben ook niet bij pakken gaan neerzitten maar het is wel een gegeven

Naast automotive zijn er ook nog consumer en licensing, waarom komt de groei daar niet vandaan?! Welke strategie is die strategie precies? Van het kastje naar de muur zeker...

Consumer heeft als strategie om bij krimpende omzet te rationaliseren en zelfde EBITDA te halen. Dat is gelukt. Bovendien heeft PND ook last van chips. De vraag naar PND was hoger dan wat TT kon leveren. Enterprise groeit gewoon.

De founders besturen hun beursgenoteerde onderneming als PE. Zo lang ze belastingvrij de waarde uit kunnen scheppen, goeie deal.

quote:

*JustMe* schreef op 15 november 2021 15:25:

[...]Misschien moet je de laatste call even teruglezen. Is gewoon een positief verhaal, zeker binnen de omstandigheden.