B2020 vraagt zich af of zijn (nu hypotheekvrije) woning, tegen de tijd dat hij met pensioen gaat (over een jaartje of zeven geloof ik) misschien wel 750K waard is t.o.v. 450K nu. Dat zou (gelet op hogere inflatie, duurdere grondstoffen en het sterk toenemende tekort aan woningen dat zich de komende decennia niet zal oplossen) best kunnen. De vraag is echter: wat heb je daar aan?
Het voordeel wat je kan verzinnen is, dat je, als pensionado, dan hebt is lagere woonkosten t.o.v. huren en toegang tot de kapitaalmarkt om te voorzien in eigen onderhoud, door een stevige buffer, namelijk je eigen huis.
Is een investering in een eigen woning dus verstandig de komende jaren? Volgens mij wel, want huren blijven oplopen en je moet wel een heel stevig pensioen hebben wil je dat kunnen blijven betalen.
Is het aanhouden van die 300K cash dan wel zo verstandig gelet op de toenemende inflatie? Dat ligt er aan. De FED wil de rente blijven verhogen, ook al heeft dat een recessie tot gevolg. Daardoor wordt de dollar duurder en neemt de inflatie hier ook toe, omdat veel goederen (nog zolang dat duurt) in $ worden afgerekend. Volgt er een recessie, dan dalen, door het gebrek aan vraag en afnemende productiekosten en werkgelegenheid de prijzen, waardoor de inflatie weer enigszins teniet wordt gedaan. Vermogenden teren gedurende die tijd in op hun spaargeld en niet- vermogenden hebben niets om op in te teren, dus de armoede, individuele schuldenlast en maatschappelijke onrust zal gedurende die tijd sterk toenemen, hetgeen nu al merkbaar is. Dus is 300K cash achter de hand houden dan verstandig? Deels volgens mij. Ik zal dat toelichten.
Door de rentestijgingen wordt, zoals gezegd, de $ steeds duurder. De Amerikaans Treasury leent steeds meer geld, maar lost niets af, zoals bij het aangaan van leningen wel zou moeten door middel van het besparen op begrotingen. Dat gebeurt al decennia niet. De FED neemt dit staatspapier over van de Treasury en zet deze staatsleningen weer door naar de markt. De vraag is hoelang dit nog door kan gaan, want feitelijk is de US inmiddels een soort Zimbabwe, maar de $ wordt gesteund doordat wereldwijd veel in $ wordt afgerekend en veel centrale banken de $ als onderpand van hun valuta op hun balans hebben staan. De vraag is hoe lang dat nog gaat duren, nu we de ontwikkeling zien van een soort Oostblok met Rusland, China en de aan deze partijen gelieerde landen. Die combinatie wordt steeds groter en inmiddels worden al veel goederen afgerekend in Roebels of Yuan. Vergeet daarbij niet, dat vooral in Afrika en Zuid Amerika de invloed van Rusland en China enorm is en in het Midden Oosten aan het toenemen is. Er zit dus al een zaag in de poten van de $ als steunvaluta. Een van de steunen die al eeuwen onder de valuta liggen is goud. De goudprijs in Euro's is in de afgelopen jaren gestegen van € 27.500 in 2013 via € 32.500 in 2018 naar € 55.000 nu. Kortom, de goudprijs is in 10 jaar dus verdubbeld en dat is niet voor niets. De goudprijs wordt via Londen wereldwijd laag gehouden, nadat Nixon in de jaren 70 de koppeling tussen de $ en goud had losgelaten. Sterker nog, er zijn berekeningen waaruit blijkt, dat de handel in goud ETFs maar voor een klein deel wordt gedekt door fysiek goud. de rest is dus gebakken lucht en wil je je goud opeisen in geval van crisis, dan ga je te maken krijgen met een faillissement van de uitgevende instantie en ben je dus je geld kwijt. Veel centrale banken van opkomende landen (ook Rusland en China trouwens) hebben de laatste jaren steeds meer goud op hun balans en dat neemt steeds sterker toe. Terecht, als je de valutarisico bekijkt waaraan ze worden blootgesteld. Dat de EU de import van Russisch goud als sanctie heeft ingesteld is natuurlijk al helemaal een giller, omdat Rusland een van de grote producenten is en dat goud straks zelf nodig heeft om de $ van de troon te stoten. Kortom. In de komende 7 jaar kan er voor B2020 dus nog veel gebeuren. Persoonlijk zou ik van die 300K er 100K omzetten naar fysiek goud en met name Krugerrands. Zeer betrouwbare handelaar is Silver Mountain. De koers is momenteel lager dan die m.i. zou moeten zijn, dus dit lijkt me een goed moment. Leg ze lekker op de plank (bij de Nederlandse Kluis) en hou ze als back up voor spannende tijden. Ook gedurende je pensioen.
Aandelen dan. Gelet op voorgaande moeten de meest spannende tijden op de beurzen nog komen. Dat we een sluipende crash hebben gekend in plaats van een klapper, was jammer voor mijn belegging in FT, maar die hou ik gewoon vast. FT zit volgens mij in het goede marktsegment, ondanks hoge investeringen en lage omzetten en marges. Gelet op de hoge energieprijzen, waarbij veel landelijke netwerken de zelf opgewekte stroom niet eens meer kunnen afnemen, laat staan verder distribueren, zal, bij de energietransitie volgens mij de nadruk komende te liggen op het maken van batterijen. Wek je zelf stroom op, lever het dan niet aan het net (als je dat al kan) maar sla het op in eigen batterijen en gebruik het zelf. Goedkoper kan je het niet hebben. Dus vandaar dat ik overwogen in AMG zit. Het hoe en waarom heb ikhier al eerder toegelicht, dus dat ga ik niet nog een keer doen, want dit epistel is al lang genoeg.
Maar het geeft wel nagenoeg precies weer hoe ik er in sta en welke maatregelen ik persoonlijk genomen heb voor de toekomst, die, naar ik hoop, nog wel een jaartje of 20 mag duren.