Basic-Fit « Terug naar discussie overzicht

quote:

MFCons schreef op 16 maart 2022 13:17:

[...]
...
MIsschien werken we met een ander lange termijn trendkanaal....

Disclaimer: weer short bij 41,040.

quote:

The Third Way... schreef op 16 maart 2022 13:31:

[...]
Al 41.10 gezien vandaag, gefeliciteerd.
En je gaat terug alalalong (of wat was je vorige alias ook al weer?) bij een koers van?

quote:

MFCons schreef op 16 maart 2022 13:37:

[...]
...
tenzij er iets gebeurt waardoor ik meer mag verwachten. En dat verwacht ik wel. Het is niet elke dag "kans op vrede" en "beloftes van China". Op dag 2 komen de mitsen en maren.

Long? Dat is een lastige vraag. Als de trend definitief breekt dan ga je praten over mes opvangen.

quote:

MFCons schreef op 16 maart 2022 15:35:

Omdat het er naar uitziet dat het langer dan een dag gaat worden... Een vraag: 2100 miljoen schuld (vs 400mln EV). Wat gebeurt er als het risico + rente omhoog schiet? Niemand die denkt aan aflossing en 5 jaar extra zonder dividend bij wijze van spreken?

quote:

Bert12345 schreef op 14 maart 2022 23:20:

[...]

Dag Jason,

Ik geloof het ook niet, maar motiveer het. Giraffe is super respectvol en altijd correct.
Ik denk dat BFT formule niet werkt, omdat:
- ze zitten aan de onderkant van de markt;
- mensen hebben energie nodig/inflatie/koopkracht ziet er niet goed uit;
- er wordt domweg geen winst gemaakt;
- er worden vergezochte waarderingsmaatstaven gezocht. Creativiteit is onbegrensd bij BFT.

quote:

Jason Voorhees schreef op 15 maart 2022 06:37:

@Bert, dat zijn een paar argumenten ik kan er nog een paar bedenken.
- Leden aantal groeit alleen maar iedereen gaat sporten?
- Geen toetreders tot de markt, weinig concurrentie?
- Verloop van klanten?
- Financiering?Emissie, verwatering.
- Marges uiteindelijk op het abonnement
- Kosten? In ieder geval gaat de energierekening omhoog.

Ik vind gewoon dat er veel te veel onzeker is mbt tot de toekomst.
Lekker makkelijk om te zeggen we kopiëren alles naar andere markten en dan zal het overal wel hetzelfde zijn en werken.
Ik moet het allemaal nog zien en bij die onzekerheid hoort gewoon geen hoge waardering.
Dan liever aandelen die in een hele goede markt zitten AMG of aandelen met een torenhoog dividend Post NL.
Mijn 2 grootste posities.

quote:

Jason Voorhees schreef op 14 maart 2022 20:20:

@ Giraffe, haha, ik zal je een geheim vertellen ik geloof helemaal nix van de torenhoge waardering van BF.
Geloof dus helemaal nix dat we hier met een uniek succesverhaal van doen hebben.
Laat die DCF maar zitten, geloof gewoon niet in aannames , hoe verder in de toekomst hoe vager te interpreteren en hoe onzekerder.

quote:

NLvalue schreef op 18 maart 2022 08:55:

BFT lijkt mij typisch zo'n aandeel waar elke verbetering in operationele cashflow geneutraliseerd wordt door oplopende disconteringsvoet in de DCF modelletjes de komende 3 jaar

Daar zit je dan over 3 jaar tegen een koers van 40 aan te staren.

Tenzij je in je DCF modelletje wil aannemen dat de rentes gelijk blijven - mag natuurlijk ook als je je daar beter bij voelt.