ZJZDOBIZS schreef op 21 januari 2022 20:10:
[...]
Dat bedrijf is schandalig duur naar de markt gebracht.
Gekocht voor 250 mio door private equity, 350mio er tegenaan gepompt om het iets te laten lijken en in de ipo hype voor 8 miljard naar de markt gebracht om vervolgens ook nog eens hoger te gaan naar 10 miljard.
Dat was ongeveer 45x de ebitda.
Ter vergelijk, PostNL zit onder de 4x met de huidige koers en met de outlook 2024 net 3x.
Wie koopt zoiets dan ook, je kan zelf toch ook lezen en rekenen denk ik dan.
Nu staat PostNL ook wel veel te laag maar met de huidige al flink gezakte koers van INpost staat er nog steeds 15x de ebitda.
INpost zelf heeft een overname gedaan in Frankrijk voor 9.5x de ebitda en voor een overname betaal je altijd een premie dus waarom INPost zo hoog staat geen idee.
Hoe is het gelukt om die toko voor die prijs naar de markt te brengen.
8x ebitda postnl is al 7 euro in aandeel postNL laat staan 9.5x de ebitda voor alleen wat afhaalpunten in kiosken en buurt supers....
9.5x zit je op dik 8 euro per aandeel PostNL.
Tegen de huidige waardering van INpost zijn ebitda zou PostNL 12.50 a 13 euro moeten staan....
Dus nog maar eens INpost blijft een sell en PostNL blijft een buy.
INpost zou PostNL moeten overnemen betaald in nieuwe aandelen, haal je in 1 klap je ebitda waardering flink omlaag want PostNL fiets je wel binnen voor 7 euro max waar dan na verdere daling van INPost vanwege deze overname nog 6 van over is.... en dan nog zou INpost te duur zijn.
Is een disclaimer op posities nog nodig? ;)
PostNL overwogen long
INpost geen positie