Mithra Pharmaceuticals « Terug naar discussie overzicht

quote:

JdeFL schreef op 24 augustus 2023 16:03:

De rente op de obligaties, die in mei al licht verhoogd was van 7,5 naar 8 procent, gaat naar 13 procent. Die rente kan ook in aandelen betaald worden, wat de potentiële verwatering vergroot.

quote:

JdeFL schreef op 24 augustus 2023 16:03:

Twee eerdere kredietverschaffers van Mithra, Whitebox en Highbridge, ...

Beide verschaften eerder Mithra met een programma van 125 miljoen aan converteerbare obligaties ...

quote:

JdeFL schreef op 28 augustus 2023 09:21:

Ne misser?

quote:

Leefloon schreef op 28 augustus 2023 10:52:

[...]
Yep, had de omvang van de nepobligaties van 100 moeten zijn. Die van 125 is een reguliere, beursgenoteerde junkbond met een kansloos hoge conversieprijs:

www.boerse-frankfurt.de/bond/be632574...

En per vandaag een KV, op dag T+2, van meer dan 10% van de uitstaande aandelen.

quote:

Brahim_av schreef op 28 augustus 2023 12:42:

uitgegeven in dec 2020, en converteerbaar tegen 25,19 euro

quote:

Brahim_av schreef op 29 augustus 2023 12:41:

Kan iemand uitleggen wat het meest waarschijnlijke scenario is bij het bereiken van de vervaldatum van de 2de lening. (deze vervalt in Augustus 2025).
Dat is dus vroeger dan de eerste lening van €125Miljoen.
Bij die 2de lening heeft HB&WB bijna alle rechten van Mithra als onderpand gekregen.
Ik neem aan dat bij vervaldatum HB&WB dan recht heeft of het geleende bedrag (verminderd met de reeds geconverteerde bonds)?
Nu, Mithra heeft die €100Miljoen nog niet volledig opgenomen, maar wel €75Miljoen, en nadien ook nog €12.5 miljoen van de laatste tranche die recent is heronderhandeld. Dus ik denk dat ze in totaal €87.5 miljoen hebben opgenomen. Een deel daarvan is al geconverteerd, dus vermoedelijk is de openstaande schuld zo'n €65 Miljoen. (voor de 2de lening)
Zal er eerder een schuldherschikking komen, of zal HB&WB beroep doen op het onderpand en een koper zoeken voor alle rechten op Estetrol?

quote:

DeZwarteRidder schreef op 29 augustus 2023 13:17:

[...]

De totale langlopende schuld van Mithra was ca 278 miljoen per einde 2022.

En de kortlopende schuld was 130 miljoen.

quote:

Brahim_av schreef op 29 augustus 2023 12:41:

Kan iemand uitleggen wat het meest waarschijnlijke scenario is bij het bereiken van de vervaldatum van de 2de lening. (deze vervalt in Augustus 2025).

Zal er eerder een schuldherschikking komen, of zal HB&WB beroep doen op het onderpand en een koper zoeken voor alle rechten op Estetrol?

quote:

JdeFL schreef op 31 augustus 2023 10:22:

• Mithra: Mayne Pharma, de commerciële partner voor Nextstellis in de VS, voerde een uitgebreide
herpositionering uit en boekte gestage vooruitgang met de commercialisering van Nextstellis. Door investeringen in marketing- en verkoopinfrastructuur steeg het aantal maandelijkse voorschriften met 150% op jaarbasis, al lag het aantal verkochte eenheden wel iets onder het tempo om 350.000 cycli te verkopen in 2023. Daardoor ligt het commerciële momentum in de belangrijkste markt in lijn met de verwachtingen, zodat de verwachtingen op het niveau van Mithra voor 2023 gehandhaafd blijven.
(Bolero)

quote:

Brahim_av schreef op 1 september 2023 11:20:

[...]

Die 150% op jaarbasis klink veel mooier dan de 0% op half jaarbasis,
Vergeleken met de laatste helft van 2022 is de sales van Nextellis helemaal niet gegroeid.
Sales historiek Nextstellis in de VS door Mayne Pharma:

H1 2022 $ 3.17 M
H2 2022 $ 7.10 M
H1 2023 $ 7.00 M

Verkoop Nextstellis blijft dus slabakken in de VS.
Wie wil er nu Donesta commercialiseren als dezelfde molecule (voor anticonceptie) niet meer
dan $15 Miljoen per jaar sales boekt. (2.5 jaar na lancering)

quote:

p/o schreef op 8 maart 2022 13:21:

vandaag:
De biofarma-analisten van KBC Securities zien geen grote verrassingen in het jaarrapport. Mithra wil nu duidelijk inzetten op het menopauzemiddel Donesta, waarvoor de markt aanzienlijk groter wordt beschouwd dan voor Estelle. Een commercieel akkoord rond Donesta zou dan ook een opsteker – en een belangrijke trekker voor het aandeel – zijn, zeggen Thomas Vranken en Jeroen Van den Bossche. Ze handhaven hun koersdoel van 33 euro en hun koopadvies.

De ING-analisten Maxime Stranart en David Vagman houden er een totaal andere mening op na: ‘een misser op elke lijn’ is hun scherp oordeel. Zowel de omzet, de brutobedrijfswinst (ebitda) als de kaspositie waren een stuk zwakker dan de – door Mithra zelf samengestelde – consensusverwachting. Ze kijken nu vooral uit naar een licentie-overeenkomst voor Donesta, enerzijds voor het hele beleggersverhaal maar ook om de balans van het bedrijf aan te sterken. Intussen behouden ze hun koopadvies en koersdoel van 32 euro.

Degroof Petercam handhaafde het koopadvies voor Mithra met een koersdoel van 33,60 euro, ofwel ruimte voor een koersverdubbeling.

enkele weken geleden:
de analisten van Berenberg hun beleggingsadvies voor Mithra Pharmaceuticals (MITRA; ISIN: BE0974283153) herhaald. Het advies van Berenberg voor Mithra Pharmaceuticals blijft "kopen".
Het koersdoel wordt door de analisten verhoogd van 37,00 EUR naar 41,00 EUR.

de analisten van Kepler Cheuvreux hun beleggingsadvies voor Mithra Pharmaceuticals (MITRA; ISIN: BE0974283153) herhaald. Het advies van Kepler Cheuvreux voor Mithra Pharmaceuticals blijft "kopen".
Het koersdoel wordt door de analisten verhoogd van 35,00 EUR naar 38,00 EUR.


We zitten dus met een koers van 13.5 en dat bij een laagste koersdoel van 32. :shock:

Kon het niet laten en ook nog wat extra bijgekocht.